【正文】 支持和保障不夠”和“專業(yè)能力欠缺”不是影響?yīng)毩⒍鲁浞致穆毜年P(guān)鍵因素。統(tǒng)計結(jié)果顯示，調(diào)查對象認(rèn)為影響?yīng)毩⒍鲁浞致穆毜淖钪饕蛩厥恰凹s束不足，缺少相關(guān)問責(zé)、評價機(jī)制”，和“獨立性不足”，得分分別為 861 和 679，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他因素的得分。結(jié)果如圖 14 所示：圖 14 不同調(diào)查對象對獨立董事盡職情況的評價 影響?yīng)毩⒍侣穆毜囊蛩? （ 1）影響?yīng)毩⒍鲁浞致穆毜闹饕蛩? 問卷中列出了七個可能影響上市公司獨立董事充分履職的因素，即“獨立董事的獨立性不足”、“現(xiàn)行法律法規(guī)對獨立董事充分履職的約束不足，缺少相關(guān)問責(zé)、評價機(jī)制”、“獨立董事津貼水平太低，職責(zé)太多，責(zé)任太大，風(fēng)險收益不對等”、“獨立董事對自身工作不重視，主觀不努力”、“獨立董事的專業(yè)知識不足，專業(yè)能力有欠缺”、“獨立董事履職經(jīng)驗不足”、“上市公司不能為獨立董事充分履職提供必要的支持和保障”，請被調(diào)查者選擇自己認(rèn)為比較重要的并排序。如圖 13 所示： 圖 13 獨立董事盡職情況的總體評價 將調(diào)查對象對獨立董事工作盡職情況的評價與調(diào)查對象的身份進(jìn)行交叉分析，發(fā)現(xiàn)，“其他相關(guān)人員”選擇“很好”或“較好”的比例最高，為 %，“上市公司獨立董事”選擇這兩項的比例為 %，而“上市公司管理人員”為 %，低于平均水平。 獨立董事工作盡職情況 對于獨立董事的工作盡職情況，調(diào)查對象選擇“較好”的超過了60%，為 %，其次是選擇“一般”的， 占 %，而選擇“比較差”和“很好”的都很少，分別為 %和 %，沒有選擇“很差”的樣本。這表明，相對而言，調(diào)查者對獨立董事“促進(jìn)公司治理”的作用最為肯定，對“保護(hù)中小投資者利益”的作用認(rèn)可度較低。 如圖 12 所示：圖 12 調(diào)查對象對獨立董事保護(hù)中小投資者利益的態(tài)度 綜合來看，調(diào)查對象對獨立董事在“促進(jìn)公司整體發(fā)展”、“促進(jìn)公司治理”和“保護(hù)中小投資者利益”三個方面所起作用均持比較肯定的態(tài)度，選擇“很好”或“較好”的合計占比都超過了半數(shù)，依次占 %、 %和 %。其中 ，選擇“很好”和“較好”的合計占比 %，超過半數(shù)，表明，調(diào)查對象對獨立董事在保護(hù)中小投資者利益方面所起的作用持較為肯定的態(tài)度。如圖 9 所示： 圖 9 獨立董事促進(jìn)公司治理的作用 從被調(diào)查者的身份來看，“上市公司獨立董事”和“上市公司管理人員”對獨立董事在促進(jìn)公司治理方面所起作用的評價都比較接近總體情況，而“投資者”相對而言滿意度最低，選擇“很好”和“較好”的僅占 %，“其他相關(guān)人員”滿意度最高，選擇這兩項的占 %。如圖 8 所示： 圖 8 不同調(diào)查對象對獨立董事促進(jìn)公司整體發(fā)展的態(tài)度 在促進(jìn)公司治理方面，認(rèn)為獨立董事所起作用“較好”的最多，占 %；選擇“一 般”的次之，占 %；選擇“比較差”和“很好”的較少，分別占 %和 %，沒有選擇“很差”的樣本。認(rèn)為獨立董事在促進(jìn)公司整體發(fā)展方面發(fā)揮“很好”或“較好 ”作用的合計占比超過半數(shù)，為 55%，表明，調(diào)查對象對獨立董事在促進(jìn)公司整體發(fā)展方面所起的作用持較為肯定的態(tài)度。詳細(xì)情況如下表和下圖所示： 表 2 被調(diào)查者身份統(tǒng)計表 身份樣本數(shù)百分比（ %）累積百分比（ %）管理人員 獨立董事 投資者 其他相關(guān)人員 合計 253100 圖 6 被調(diào)查者身份分布 （二）對獨立董事履職情況的評價 獨立董事在上市公司所起的作用 問卷對獨立董事在“促進(jìn)公司整體發(fā)展”、“促進(jìn)公司治理”和“保護(hù)中小投資者利益”三個方面所發(fā)揮的作用進(jìn)行了調(diào)查。截止調(diào)查截止日，共回收問 卷 275 份，其中，有效問卷 253 份。從專業(yè)背景看，絕大多數(shù)公司聘請了資深的會計專業(yè)人士，過半數(shù)的公司聘請了法律專業(yè)人士，另有超過 60%的公司聘請了行業(yè)專家。將獨立董事的年薪進(jìn)行分段統(tǒng)計，得到如下的頻數(shù)分析表： 表 1 獨立董事年薪頻數(shù)表 年 薪 區(qū) 間 頻 數(shù) 百 分 比 累 積 百 分 比 小 于%%%%400006000017703%%%%%74.68%%%%%20%%%% 大于%% 另據(jù)深交所 2021 年 8 月發(fā)布的《 2021 年深市上市公司治理情況報告》，“與國際通行的慣例一樣，深市上市公司也出現(xiàn)了一些無薪獨董，如廣宇發(fā)展、靖遠(yuǎn)煤電、蘭州黃河、海螺型材、中航光電、啟明信息、蘇大維格等”。80%的分位數(shù)為 12 萬，即有 80%的獨立董事年薪在 12 萬以下。此外，還有 324 名獨立董事在 上市公司的年報中沒有披露學(xué)歷信息。同年，中國證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》（以下簡。當(dāng)公司董事長由控制公司的股東的法定代表人兼任時，獨立董事占董事總?cè)藬?shù)的比重應(yīng)達(dá)到30％”，但此規(guī)定僅限于滬市的上市公司。 2021 年以前，獨立董事制度在我國處于萌芽階段，在制度層面上未形成上市公司需聘請獨立董事的強(qiáng)制性規(guī)定。 1999 年，原國家經(jīng)貿(mào)委和中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一 步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范化運作和深化改革的意見》，要求境外上市公司“逐步建立健全外部董事和獨立董事制度”，“董事會換屆時，外部董事應(yīng)占董事會人數(shù)的 1/2 以上，并應(yīng)有 2 名以上的獨立董事”，對境外上市的境內(nèi)公司設(shè)立獨立董事進(jìn)行了明確規(guī)定。 一、我國獨立董事制度的發(fā)展 獨立董事最早在我國出現(xiàn)是為了滿足企業(yè)境外上市的需要， 1993年，青島啤酒赴香港上市，根據(jù)香港聯(lián)交所要求，公司聘請了 2 位獨立董事。報告共分為 6 個部分，即：第一部分：我國獨立董事制度的發(fā)展；第二部分：我國獨立董事的基本情況；第三部分：我國獨立董事的履職情況；第四部分：當(dāng)前獨立董事制度存在的問題；第五部分： 獨立董事制度的國際比較；第六部分，完善獨立董事制度的建議。為了對我國獨立董事制度實施十多年來的效果進(jìn)行全面、客觀的評估，我們面向上市公司獨立董事、上市公司管理人員、投資者（含機(jī)構(gòu)投資者和個人 投資者）、其他相關(guān)人員（含上市公司監(jiān)管部門人員、自律機(jī)構(gòu)人員，研究機(jī)構(gòu)人員及其他相關(guān)人員）發(fā)放了《上市公司獨立董事履職狀況調(diào)查問卷》（以下簡稱《問卷》）。上市公司獨立董事履職情況報告 根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)工作部署， 2021 年 4 月，中國上市公司協(xié)會成立課題組，啟動了《上市公司獨立董事履職指引》（以下簡稱《指引》）的編寫工作。上市公司獨立董事履職情況報告 第一篇：上市公司獨立董事履職情況報告 上市公司獨立董事履職情況報告中國上市公司協(xié)會 2021 年 11 月 提示：本文原版含圖表 word 版全文下載地址附后（正式會員會看到下載地址）。這里只復(fù)制粘貼部分內(nèi)容或目錄（下面顯示的字?jǐn)?shù)不代表全文字?jǐn)?shù)） ,有任何不清楚的煩請咨詢本站客服。在《指引》的編制過程中，課題組先后召開了 8 場座談會，全國 35 個轄區(qū)的 75 家上市公司的董秘和 53 位獨立董事以及部分公司治理領(lǐng)域的專家參加了座談，對《指引》的編寫及當(dāng)前我國獨立董事制度實施的現(xiàn)狀、存在的問題以及改進(jìn)的思路提出了很好的意見。 在上述調(diào)研和問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，課題組研究撰寫了本報告，旨在對當(dāng)前我國獨立董事群體的基本情況、履職現(xiàn)狀，以及獨立董事制度實施的效果、存在的問題和完善的思路進(jìn)行全面的分析和介紹。 目前，《指引》已完成公開征求意見，根據(jù)相關(guān)工作部署，預(yù)計于2021 年初發(fā)布。在我國法律法規(guī)中最早出現(xiàn)獨立董事是 1997 年，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司章程指引》，規(guī)定“公司根據(jù)需要，可以設(shè)立獨立董事”，但并未強(qiáng)制設(shè)立。 2021 年，國務(wù)院辦公廳頒布了《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范（試行）》，規(guī)定“董事會中可設(shè)立獨立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職的獨立董事”。 對獨立董 事制度進(jìn)行嚴(yán)格的硬性規(guī)定始于 2021 年的《上海證券交易所公司治理指引》，要求上市公司董事會中“應(yīng)至少擁有 2 名獨立董事，且獨立董事至少應(yīng)占董事總?cè)藬?shù)的 20％。 2021 年，深圳證券交易所發(fā)布了《上市公司獨立董事制度實施指引》，對獨立董事的資格和職責(zé)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。 歷的僅有 13 人。詳細(xì)情況如圖 5 所示： 圖 5 獨立董事的學(xué)歷分布 （五）獨立董事的薪酬分布 2021 年，全部獨立董事的平均年薪為 萬元，年薪的中位數(shù)為6 萬元，即有一半的獨立董事年薪在 6 萬元以上，一半在 6 萬元以下。獨立董事的最高年薪為 124 萬，高于 50 萬的有 13 個。 專業(yè)或工作背景分布 據(jù)上海上市公司協(xié)會 2021 年對上海轄區(qū)上市公司進(jìn)行的問卷調(diào)查，有 78%的上市公司聘請了來自高校和研究機(jī)構(gòu)的獨立董事， 51%的上市公司聘請了非本企業(yè)的董事、監(jiān)事或高管， 46%的上市公司聘請了來自會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介、咨詢公司的專家，另有 19%的公司聘請了退休政府官員， 10%的公司聘請了銀行的退休或在職人員。 三、獨立董事的履職情況 為了了解上市公司獨立董事的履職情況和獨立董事制度的實施效果， 2021 年 8 月，我們面向上市公司獨立董事、非獨立董事的上市公司管理人員、投資者（含機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者）和其他相關(guān)人員（含上市公司監(jiān)管部門、自律機(jī)構(gòu)人員，高校、社會研究機(jī)構(gòu)人員，及其他相關(guān)人員）發(fā)放了《獨立董事履職狀況調(diào)查問卷》。 （一）調(diào)查對象身份分布 本次調(diào)查的有效樣本為 253 個，其中，上市公司管理人員 104 個，占比 %；上市公司獨立董事 61 個，占比 %；投資者及其他相關(guān)人員均為 44 個，占比 %，樣本分布基本均勻。 在促進(jìn)公司整體發(fā)展方面，被調(diào)查者選擇“較好”的最多，有 132個，占 %；其次是“一般”， 102 個，占 %；選擇“比較差”和“很好”的都較少，分別有 12 個、 7 個，占 %和 %；沒有選擇“很差”的樣本。如圖 6 所示： 圖 7 在促進(jìn)公司整體發(fā)展方面所起作用 從被調(diào)查者的身份角度來分析，投資者對獨立董事在促進(jìn)公司整體發(fā)展方面所起的作用滿意度最低，有 %選擇了“一般”或“比較差”，而其他相關(guān)人員中選擇這兩項的比例只有 25%，最小。認(rèn)為獨立董事在促進(jìn)公司治理方面發(fā)揮“很好”或“較好”作用的合計占比 %，接近 60%，表明，調(diào)查對象對獨立董事在促進(jìn)公司治理方面所起的作用持較為肯定的態(tài)度。如圖 10 所示： 圖 10 不同調(diào)查對象對獨立董事促進(jìn)公司治理的態(tài)度 在保護(hù)中小投資者利益方面，選擇“較好”的占 %，“一般”的占 41%，“比較差”的占 %，“很好”的占 %，還出現(xiàn)了 1 個選擇“很差”的樣本，占比為 %。如圖 11 所示： 圖 11 獨立董事保護(hù)中小投資者利益的作用 從被調(diào)查者的身份來看，對于獨立董事在保護(hù)中小投資者利益方面所起的作用，“上市公司獨立董事”的看法接近總體水平，“上市公司管理人員”選擇“很好”或“較好”的比例為 %，略微低于總體水平 %，“投資者”的這一比例遠(yuǎn)低于總體水平，僅有 %，“其他相關(guān)人員”的這一比例為 %，遠(yuǎn)高于總體水平。其中，“促進(jìn)公司治理”方面的好評占比最高，“保護(hù)中小投資者利益”方面的好評占比最低。如果將“很好”、“較好”、“一般 ”、“比較差”和“很差”分別賦予 1 的分值，計算調(diào)查對象對三個方面的平均打分，結(jié)果顯示，“促進(jìn)公司整體發(fā)展”、“促進(jìn)公司治理”和“保護(hù)中小投資者利益”的得分分別為 3. 5 和 ，“促進(jìn)公司治理”方面所起的作用平均得分最高，“保護(hù)中小投資者利益”方面所起作用得分最低，與上面的認(rèn)可比例相一致?？梢?，調(diào)查對象對獨立董事的工作盡職情況較為認(rèn)同。此外，“投資者”選擇“很好”或“較好”的與其他調(diào)查對象差別較 大，明顯較低，只有 %，不足 50%，可見，投資者對獨立董事工作的盡職情況不太滿意。 我們將調(diào)查對象的選擇按照其排序進(jìn)行 7,6,5,4,3,2,1 的賦值，分 別計算各因素的得分。接下來是“主觀不努力”和“津貼低責(zé)任大，風(fēng)險收益不對等”，得分分別為 366 和 324。如圖 15 所示 ： 圖 15 獨立董事履職影響因素 對于影響上市公司獨立董事充分履職的主要因素，問卷還設(shè)置了開放選項，被調(diào)查者填寫的內(nèi)容集中在“董事會中，獨立董事處于明顯弱勢”，以及“獨立董事本職工作繁忙，時間有限”等。這種提名、選聘方式對獨立董事的獨立性 是否造成影響？調(diào)查問卷顯示，調(diào)查對象中認(rèn)為“基本沒有影響”的占 %，認(rèn)為“有一些影響”的占 %，認(rèn)為“有較大影響”的占 %。如圖 17所 示： 圖 17 不同調(diào)查對象對獨立董事選聘方式的看法 （ 3）津貼發(fā)放方式對獨立董事獨立性的影響 當(dāng)前獨立董事的津貼由上市公司直接為獨立董事發(fā)放，對于這種發(fā)放方式是否會對獨立董事的獨立性產(chǎn)生影響，問卷統(tǒng)計結(jié)果顯示，認(rèn)為“基本沒有影響”的占 %；認(rèn)為“有一些影響”但影響不大的占比為 %，認(rèn)為“有較大影響”的占比為 %。 第二篇：上市公司獨立董事履職情況報告 上市公司獨立董事履職情況報告中國上市公司協(xié)會 2021 年 11 月 提示：本文原版含圖 表 word 版全文下載地址附后