【正文】 進展情況和建設(shè)年限 目前 可研、環(huán)評已批復(fù)，由于本項目建設(shè)周期較長，工程涉及的建設(shè)規(guī)劃及土地審批采取視工程進度邊審批邊建設(shè)的方法進行， 現(xiàn)已取得南湖 LNG 站的土地使用證 。 重大事項 根據(jù)借款人會計報表附注，借款人無需要披露的或有事項和承諾事項，目前未有未決重大訴訟、仲裁事項、重大資產(chǎn)重組，近兩年無生產(chǎn)事故、重大違法違紀(jì)事件 。 資產(chǎn)質(zhì)量 截至評審時點，借款人在我行無貸款 。 核心競爭力 公司高管具有較豐富的項目建設(shè)和管理經(jīng)驗。 股東及出資 公司出資人是 XX 市文化名城投資集團有限公司 ，出資比例 100%。 債 項 評 審 部 門 執(zhí)筆人簽字： 職務(wù)： 副科級行 員 年 月 日 復(fù)核人簽字： 職務(wù)： 副 處 長 年 月 日 其他評審人員簽字： 職務(wù)： 副科級行 員 年 月 日 評審責(zé)任人簽字： 職務(wù)：評審處處長 年 月 日 分 行 貸 款 委 員 會 (局 審 議 小 組 ) 主任委員簽字： 職務(wù)：副行長 年 月 日 成員簽字： 職務(wù)：經(jīng)營管理處處長 年 月 日 成員簽字： 職務(wù)： 風(fēng)險管理 處處長 年 月 日 成員簽字： 職務(wù)：專職委員 年 月 日 成員簽字： 職務(wù)：專職委員 年 月 日 分行領(lǐng)導(dǎo)： 年 月 日 摘 要 表 項目名稱： XX市城市天然氣管網(wǎng)工程項目 信 用 評 級 信 用 評 級 借 款 人 信 用 評 級 分行名稱 XX 省分行 客戶名稱 XX 市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理有限公司 客我供求關(guān)系 互求 隸屬地區(qū) XX 省 XX 市 信用等級 BBB+ 評級展望 穩(wěn)定 信用空間（億元） / 信用建設(shè)質(zhì)量 成型 風(fēng)險限額（億元） 其 中：（１）增信額度 / （２）公司額度 0 （３）債項額度 億元 擔(dān)保額度 0 信用貸款額度 0 已占用額度情況 無 客戶主要信用風(fēng)險 公司 目前處于起步階段，項目尚處于籌建期，公司運作規(guī)范性有待加強 ，需要逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)。 國 家 開 發(fā) 銀 行 評 審 報 告 客 戶 名 稱： XX 市天然氣管網(wǎng)建設(shè)管理 有限公司 客戶信用等級： BBB+ 項 目 名 稱： XX 市城市天然氣管網(wǎng)工程項目 貸款預(yù)期資產(chǎn)質(zhì)量等級： 一類 6 級 2 聲明與保證 此報告是按照《國家開發(fā)銀行信用評級手冊》、《國家開發(fā)銀行貸款評審手冊》以及國家開發(fā)銀行有關(guān)規(guī)定，根據(jù)評審對象提供和評審執(zhí)行部門收集的資料，經(jīng)審慎調(diào)查、核實和分析后完成的。報告反映了評審對象有關(guān)信息及 我們的評價判斷，我們對本報告的結(jié)論、觀點及評價數(shù)據(jù)與客戶有關(guān)報表的一致性負責(zé)。 借 款 人 重 要 信 息 成立時間和注冊資本 2020 年 6 月注冊成立，注冊資本 億元， 實收資本 億 元。 主營業(yè)務(wù) 公司主營業(yè)務(wù)為 負責(zé) XX 市 天然氣管網(wǎng)的省網(wǎng)以下部分：即市網(wǎng)（南湖區(qū)、秀洲區(qū)和 XX 經(jīng)濟開發(fā)區(qū)）、市網(wǎng)至市本級各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、市網(wǎng)至各縣 (市 )的管網(wǎng) (站 )的投資建設(shè)及經(jīng)營管理 (憑資質(zhì)證經(jīng)營 )；自有房屋、自有設(shè)備的租賃。公司經(jīng)營范圍涉及國計民生領(lǐng)域，借款人與政府關(guān)系密切 ，能得到市政府較大支持 。 本級財政近三年財政收支與財政負債（億元） 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 一、本級財政總收入 一般預(yù)算總收入 基金預(yù)算收入 (國有土地使用權(quán)出讓金收入 ) 預(yù)算外收入 二、本級財政總支出 三、年終結(jié)余 四、本級可支配財力 五、財政負債合計 財政直接負債 財政或有負債 六、債務(wù)率（不含本次） % 債務(wù)率（含本次及德嘉線項目） % 4 借款人會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)（億元） 2020 年 2020 年 2020 年 5 月 資產(chǎn)總額 負債總額 資產(chǎn)負債率 % % % 流動比率／速動比率 / / / 銷售收入 0 0 0 凈利潤 0 0 0 主營業(yè)務(wù)利潤率／營業(yè)利潤率 / / / 經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 0 / 投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量 / 籌 資活動產(chǎn)業(yè)的凈現(xiàn)金流量 / 或有負債 0 0 0 資產(chǎn)負債率行業(yè)控制指標(biāo) 70％ 我行貸款 (含德嘉線項目 )到位后資產(chǎn)負債率 ＝ % 關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān) 聯(lián)方交易 （億元） 關(guān)聯(lián)方名稱 關(guān)聯(lián)交易情況 關(guān)聯(lián)往來情況 交易內(nèi)容 交易金額 會計科目 期末余額 XX 市城市建設(shè)投資有限公司 委托收購現(xiàn)有部分燃氣管網(wǎng) 其他應(yīng) 收款 社會信用狀況 借款人在監(jiān)管部門、媒體無負面評價 。 債 項 評 審 項 目 情 況 建設(shè)規(guī)模和主要建設(shè)內(nèi)容 XX 市城市天然氣管網(wǎng)工程包括場站工程（含 城市門站 2 座、天然氣 LNG氣源站 1 座、天然氣城鎮(zhèn) CNG 站 4 座、高中壓調(diào)壓站 3 座及天然氣汽車加氣站 3 座等）、管線工程（含中壓管道 215 公里）、現(xiàn)代化管理(SCADA)系統(tǒng)、后方設(shè)施等。 項目建設(shè)年限 4 年，為 2020 年 ～ 2020 年。 （ 2）天然氣購氣價：根據(jù)省天然氣公司同網(wǎng)同價的供氣原則，結(jié)合省網(wǎng)給沿線各城市的供氣價，確定本項目的購氣價格為 元 / m3。 目前借款人與市燃氣公司的購售氣協(xié) 議尚未簽訂，但是雙方表示將依據(jù)投入天然氣管網(wǎng)資產(chǎn)的份額確定天然氣價格的分配比例。結(jié)合上文預(yù)測結(jié)果，評審審慎預(yù)測借款人最終獲得的購售氣差價為 元 /m3，即借款人向市燃氣公司出售天然氣的價格為 元 /m3。 項目資本金 億元，項目資本金比例 % 元 ； 安排 元； 年～ 2020 年借款人所得的燃氣管網(wǎng)配套費 億 元。 開發(fā)銀行貸款 億元，占總投資 % 其他融資 本項目沒有其他融資 。 償 債 能 力 還款資金來源 還款資金來源為 項目自由現(xiàn)金流，即公司擁有的天然氣收費收入和燃氣管網(wǎng)配套費收入 ， 還款期內(nèi)（不含寬限期）共計 億 元。 信 用 結(jié) 構(gòu) 一、擔(dān)保 保證擔(dān)保 本項目沒有采用保證擔(dān)保 。 質(zhì)押擔(dān)保 借款人承諾將公司合法享有的應(yīng)收賬款，即 XX 市城市天然氣管網(wǎng)工程項目建成后公司享有的天然氣收費權(quán)、燃氣管網(wǎng)配套費收費權(quán)和獲取政策性補貼的權(quán)利質(zhì)押給國家開發(fā)銀行，用作對本項目貸款的質(zhì)押擔(dān)保，并同意在中國人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)辦理質(zhì)押登記。 評審認為項目抵質(zhì)押物合法有效，項目抵質(zhì)押率符合我行規(guī)定。 資本市場退出機制 項目沒有建立資本市場退出機制 。當(dāng)借款人不能保證借款如期償還時，開行行使質(zhì)押權(quán)，扣收借款人在質(zhì)押專戶上的現(xiàn)金流。 其他 評審中已和借款人商定建立賬戶監(jiān)管、工程建設(shè)須進行保險、工程招投標(biāo)、建設(shè)監(jiān)理 等 風(fēng)險 緩釋措施。通過分析，評審在市場預(yù)測環(huán)節(jié)已對相關(guān)市場的可能風(fēng)險做出了較為充分的考慮，但是仍要注意可能出現(xiàn)的不確定因素。該工程需要政府在項目資本金、還款資金給予 支持，政府的支持力度對我行貸款的安全性有較大影響。 預(yù)測資產(chǎn)質(zhì)量等級和貸款預(yù)期損失率 預(yù)測貸款質(zhì)量等級：一類 6 級 貸款預(yù)期損失率： ％ 貸 款利率 測算貸款利率： % 建議貸款利率： % 貸款貢獻 ROA＝ ％ CAR＝ 5％ RORAC＝ ％ 社會效益評審 通過天然氣的利用，滿足了日益增長的物質(zhì)需要，有助于提高人民生活水平；在環(huán)境保護方面的積極作用，使人民生活質(zhì)量有所提高，能間接地減少疾病，延長壽命，廣大群眾安居樂業(yè)，從而更好地建設(shè)社會，促進社會文明、健康發(fā)展；同時可以減少城市固體燃料的運輸量，能夠緩解交通堵塞狀況；還可以提高工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、增加附加值，給企 業(yè)帶來良好的效益；能創(chuàng)造就業(yè)機會，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增加國家稅收。 放 款 情 況 預(yù)計合同簽訂時間 2020 年 8 月 表內(nèi) 貸款 計劃提款額 (億元 ) 第 1 年 第 2 年 第 3 年 預(yù)測實際提款額 (億元 ) 有效發(fā)放率 100％ 100％ 100％ 平 均 100％ 表外 貸款 計劃提款額 沒有表外貸款 。 有效發(fā)放率 沒有表外貸款 。 第一次提款時間及提款額 2020 年 9 月，提款額 億元。 客我關(guān)系分類 互求。還款資金來源為 本項目建成后公司享有的天然氣收費收入、天然氣管網(wǎng)配套費和政策性補貼收入 ，建議信用結(jié)構(gòu) 為：公司以其合法享有的應(yīng)收賬款，即 XX市城市天然氣管網(wǎng)工程項目建成后公司享有的天然氣收費權(quán)、燃氣管網(wǎng)配套費收費權(quán)和獲取政策性補貼的權(quán)利作質(zhì)押擔(dān)保。 目 錄 項目背景 .......................