【正文】 ，預計使用 20 年，預計凈殘值為 5%。由于擁有的貨輪出現(xiàn)了減值跡象，甲公司于 208 年 12月 31日對其進行減值測試。 【例題 4 注意：先折現(xiàn)，后折算，順序不能顛倒。 其次， 將該外幣現(xiàn)值按照當日的即期匯率折算為記賬本位幣。 （四）外幣未來現(xiàn)金流量及其現(xiàn)值的預計 首先，計算外幣未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。應確認的減值損失為： 16 00010 965=5 035（萬元）。假定公司管理層批準的 200 年末的該船舶預計未來現(xiàn)金流量如表 8－ 2所示。 公司管理層批準 的財務預算顯示：公司將于 205 年更新船舶的發(fā)動機系統(tǒng)，預計為此發(fā)生資本性支出 1 500 萬元，這一支出將降低船舶運輸油耗、提高使用效率等，因此，將提高資產(chǎn)的運營績效。假定公司當初購置該船舶用的資金是銀行長期借款資金，借款年利率為 l5%，公司認為 l5%是該資產(chǎn)的最低必要報酬率，已考慮了與該資產(chǎn)有關(guān)的貨幣時間價值和特定風險。該船舶賬面價值為 億元，預計尚可使用年限為 8年。 【例題 3 （三）未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預計 資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算公式如下： 資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（ PV）＝ ∑[ 第 t年預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量（ NCFt） 247。 估計替代利率時，可以以企業(yè)加權(quán)平均資金成本、增量借款利率或者其他相關(guān)市場借款利率為依據(jù)，并適當考慮與資產(chǎn)預計現(xiàn)金流量有關(guān)的特定風險、有關(guān)政治風險、貨幣風險和價格風險等，以及資產(chǎn)剩余壽命期間的貨幣時間價值和其他相關(guān)因素，比如資 產(chǎn)未來現(xiàn)金流量金額及其時間的預計離散程度、資產(chǎn)內(nèi)在不確定性的定價等。是企業(yè)的必要報酬率。 計算分析題】，假定利用固定資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品受市場行情波動影響大，企業(yè)預計未來 3年每年的現(xiàn) 金流量情況如表 8－ 1所示。如【例題 2】每年的預計現(xiàn)金流量，都是根據(jù)好中差三種情況的概率加權(quán)計算，也就是所謂的期望現(xiàn)金流量。它使用單一的預計現(xiàn)金流量和單一的折現(xiàn)率來預計現(xiàn)值。 ② 企業(yè)已經(jīng)承諾重組的，在確定資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時，預計的未來現(xiàn)金流入和流出數(shù)，應當反映重組所能節(jié)約的費用和由重組所帶來的其他利益，以及因重組所導致的估計未來現(xiàn)金流出數(shù)。（ 3）資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時，處置資產(chǎn)所收到或者支付的凈現(xiàn)金流量。 【解析】，預計的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應當包括下列各項：（ 1）資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。 【例題 1 （ 4）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格應當予以調(diào)整。 （ 3）對通貨膨脹因素的考慮應當和折現(xiàn)率相一致。 （ 2）不應包括籌資活動和所得稅收付產(chǎn)生 的現(xiàn)金流量。 ② 在預計未來現(xiàn)金流量時，不考慮未來可能發(fā)生的資產(chǎn)改良對現(xiàn)金流的影響。 （ 1）以資產(chǎn)的當前狀況為基礎(chǔ)。 （ 2）使用過程中的預計現(xiàn)金流出（包括為使資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出）。 （一）資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預計 （二）折現(xiàn)率的預計 （三）未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的預計 （一）資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預計 一般而言，預計現(xiàn)金流量最多涵蓋 5 年。 注意：公允價值的三個級次：（ 1）市場價格； （ 2）參照價格；（ 3）估值技術(shù)。 二、公允價值減去處置費用后凈額的估計 處置費用是指可以直接歸屬于資產(chǎn)處置的增量成本，包括與資產(chǎn)處置有關(guān)的法律費用、相關(guān)稅費、搬運費以及為使資產(chǎn)達到可銷售狀態(tài)所發(fā)生的直接費用等，但是財務費用和所得稅費用等不包括在內(nèi)。 后者顯 著高于前者的，則將前者視為可收回金額。 知識 點 2：資產(chǎn)可回收金額的計量 第二節(jié) 資產(chǎn)可收回金額的計量 一、估計資產(chǎn)可收回金額的基本方法 減值＝賬面價值－可收回金額 資產(chǎn)的可收回金額，應當根據(jù)其公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。 根據(jù)重要性原則，資產(chǎn)存在下列情況時可以不測試： （ 1）以前期間資產(chǎn)可收回金額遠高于其賬面價值，之后又沒有發(fā)生消除這一差異的交易或者事項。 （二）減值的測試 一般而言，只有存在資產(chǎn)減值跡象時才需要測試。 二、資產(chǎn)減值的跡象與測試 （一）減值跡象 1. 外部信息來源 （ 1）資產(chǎn)市價大幅下跌； （ 2）環(huán)境或市場發(fā)生重大不利變化； （ 3）市場利率等的大幅提高 。 可轉(zhuǎn)回的減值 其他章節(jié)規(guī)范的資產(chǎn)減值： （ 1）應收賬款、其他應收款、應收票據(jù)、預付賬款、應收利息、應收股利、長期應收款、應收分保賬款、應收代位追償款 —— 壞賬準備（可轉(zhuǎn)回）； （ 2）存貨 —— 存貨跌價準備（可轉(zhuǎn)回）； （ 3）持有至到期投資 —— 持有至到期投 資減值準備（可轉(zhuǎn)回）； （ 4）可供出售金融資產(chǎn) —— 可供出售金融資產(chǎn)（可轉(zhuǎn)回）； （ 5）貸款 —— 貸款損失準備（可轉(zhuǎn)回）； （ 6）未擔保余值 —— 未擔保余值減值準備（可轉(zhuǎn)回）。 9種不可轉(zhuǎn)回的減值 資產(chǎn)減值準則（即本章）規(guī)范以下 9 種資產(chǎn)的減值： （ 1）對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資 —— 長期股權(quán)投資減值準備；（無重大影響的投資，適應金融工具準則，也不得轉(zhuǎn)回） （ 2）采用成本模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn) —— 投資性房地產(chǎn)減值準備（比照固定資產(chǎn)減值準備）； （ 3）固定資產(chǎn) —— 固定資產(chǎn)減值準備； （ 4）生產(chǎn)性生物資產(chǎn) —— 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)減值準備（比照固定資產(chǎn)減值準備）； （ 5）無形資產(chǎn) —— 無形資產(chǎn)減值準備； （ 6）商譽 —— 商譽減值準備（比照無形資產(chǎn)減值準備）； （ 7）油氣資產(chǎn) —— 油氣資產(chǎn)減值準備。 教材列舉了適應資產(chǎn)減值準則的 7種 資產(chǎn)的減值：（ 1）對子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資；（ 2）采用成本模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)；（ 3）固定資產(chǎn)；（ 4）生產(chǎn)性生物資產(chǎn) ；（ 5）無形資產(chǎn)；（ 6）商譽；（ 7）探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益和井及相關(guān)設(shè)施等。 近 4年考情分析 單選題 多選題 計算題 總分 2020 年 —— 1 題 2 分 資產(chǎn)組認定及減值處理 —— 2分 2020 年 1 題 分現(xiàn)金流量的范圍 —— 分 2020 年新 —— 1題 9分 外幣現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計算 9分 2020 年原 —— —— 0分 2020 年 —— 1題 10分 總資產(chǎn)和商譽的減值 10分 知識點 1：資產(chǎn)減值概述 第一節(jié) 資產(chǎn)減值概述 一、資產(chǎn)減值的范圍 資產(chǎn)減值，是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值。本章基本上每年必考。第八章 資產(chǎn)減值 前 言 本章的知識點綜合性很強，難度比較大，尤其是資產(chǎn)組減值和商譽減值。并且，本章與長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、所得稅等內(nèi)容聯(lián)系密切，常常結(jié)合起來出綜合題。 本章 2020 年和 2020 年新制度均考了計算題， 2020 年一道綜合題涉及減值內(nèi)容，可見，本章很重要。資產(chǎn)發(fā)生減值時，企業(yè)應當確認資產(chǎn)減值損失，并把資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額。 補充兩種：在建工程、工程物資。 （ 8）在建工程 —— 在建工程減值準備（比照固定資產(chǎn)減值準備）； （ 9）工程物資 —— 工程物資減值準備（比照固定資產(chǎn)減值準備）。 （ 7）消耗性生物資產(chǎn) —— 消耗性生物資產(chǎn)跌價準備（比照存貨跌價準備）； （ 8）抵債資產(chǎn) —— 抵債資產(chǎn)跌價準備（比照存貨跌價準備）； （ 9）損余物資 —— 損余物資跌價準備（比照存貨跌價準備）。 （ 1）資產(chǎn)已陳舊或損壞； （ 2）資產(chǎn)被終止使用； （ 3）資產(chǎn)的經(jīng)濟績效低于預期。 但是，商譽、使用壽命不確定的無形資產(chǎn)和尚未達到可使用狀態(tài)的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應測試。 （ 2）以前期間表明資產(chǎn)對減值跡象不敏感，本期不需因為上述減值跡象而重新估計該資產(chǎn)的可收回金額。 應注意： ，則無需測試另一項。 ，則按后者作為可收回金額。 公允價值的確定：第一，銷售協(xié)議價；第二，市價；第三，最佳信息。 三、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計 預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，主要應當綜合考慮以下因素：一是資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量；二是資產(chǎn)的使用壽命；三是折現(xiàn)率。 2. 未來現(xiàn)金流量的內(nèi)容 （ 1）使用過程中的預計現(xiàn) 金流入。 （ 3）處置資產(chǎn)時的凈現(xiàn)金流量。 ① 在預計未來現(xiàn)金流量時，對于企業(yè)已經(jīng)做出承諾的重組（即業(yè)務重組），其對未來現(xiàn)金流量的影響應考慮在內(nèi)；對于企業(yè)尚未做出承諾的重組，則不應予以考慮。 ③ 在預計未來現(xiàn)金流量時，應當考慮未來資產(chǎn)正常的運轉(zhuǎn)支出。 籌資活動影響的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)正常運轉(zhuǎn)無關(guān)；計算現(xiàn)值的折現(xiàn)率是所得稅之前的，預計現(xiàn)金流量也應是稅前的。 在考慮通貨膨脹的影響時，預計現(xiàn)金流量和確定折現(xiàn)率應保持一致，同時考慮或同時不考慮。 若某資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品按內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格計量，在預計未來現(xiàn)金流量，應將其調(diào)整為 “ 最佳未來價格 ” （接近于公允價值）。 單選題】（ 2020 年）企業(yè)在計量資產(chǎn)可收回金額時，下列各項中，不屬于資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的是（ ） 。（ 2）為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預計現(xiàn)金流出 。 企業(yè)為了預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，應當綜合考慮下列因素：（ 1）以資產(chǎn)的當前狀況為基礎(chǔ)預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量。 【答案】 C 預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，通常應當根據(jù)資產(chǎn)未來每期最有可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行預測。 情況帶有很大不確定性時，應當采用期望現(xiàn)金流量法預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，即按各種情況的概率加權(quán)預計未來現(xiàn)金流量。 【例題 2 表 8－ 1 各年現(xiàn)金流量概率分布及發(fā)生情況 年 份 產(chǎn)品行情好（ 30%的可能性） 產(chǎn)品行情一般（ 60%的可能性） 產(chǎn)品行情差（ 10%的可能性） 第 1年 150 100 50 第 2年 80 50 20 第 3年 20 10 0 『正確答案』 企業(yè)應當計算資產(chǎn)每年的預計未來現(xiàn)金流量如下： 第 1年的預計現(xiàn)金流量（期望現(xiàn)金流量）： 15030%+10060%+5010%=110 （萬元） 第 2年的預計現(xiàn)金流量（期望現(xiàn)金流量）： 8030%+5060%+2010 %=56（萬元） 第 3年的預計現(xiàn)金流量（期望現(xiàn)金流量）： 2030%+1060%+010%=12 （萬元） （二）折現(xiàn)率的預計 折現(xiàn)率應當是反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率。 確定折現(xiàn)率時，按先后順序： 首先依據(jù)資產(chǎn)的市場利率；其次考慮替代利率。 折現(xiàn)率一般只用一個，特殊情況下各期可以不同。 （ 1+折現(xiàn)率 R） t] 注：這個現(xiàn)值的計算公式與金融資產(chǎn)處相同。 計算分析題】 XYZ航運公司于 200 年末對一艘遠洋運輸船只進行減值測試。 該船舶的公允價值減去處置費用后的凈額難以確定，因此，企業(yè)需要通過計算其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定資產(chǎn)的可收回金額。因此，在計算其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，使用 l5%作為其折現(xiàn)率（稅前）。 為了計算船舶在 200 年末未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，公司首先必須預計其未來現(xiàn)金流量。 表 8－ 2 未來現(xiàn)金流量預計表 單位：萬元 年 份 預計未來現(xiàn)金流量（不包括改良的影響金額） 預計未來現(xiàn)金流量（包括改良的影響金額） 20 1 2 500 20 2 2 460 20 3 2 380 20 4 2 360 20 5 2 390 20 6 2 470 3 290 20 7 2 500 3 280 20 8 2 510 3 300 表 8— 3 現(xiàn)值的計算 金額單位：萬元 年 預計未來現(xiàn)金流量（不包括改良的 以折現(xiàn)率為 15%的折 預計未來現(xiàn)金流量份 影響金額） 現(xiàn)系數(shù) 的現(xiàn)值 201 2 500 2 174 202 2 460 1 860 203 2 380 1 565 204 2 360 1 349 205 2 390 1 188 206 2 470 1 068 207 2 500 940 208 2 510 821 合計 10 965 『正確答案』 由于在 200 年末，船舶的賬面價值（尚未確認減值損失）為 16 000 萬元，而其可收回金額為 10 965 萬元，賬面價值高于其可收回金額，因此，應當確認減值損失，并 計提相應的資產(chǎn)減值準備。 借：資產(chǎn)減值損失 5 035 貸 :固定資產(chǎn)減值準備 5 035 【例題 3】中， 2020~2020 年的預計現(xiàn)金流量，不應該采用改良影響之后的金額，因為，預計現(xiàn)金流量應考慮的因素有這條： “ 以資產(chǎn)的當前狀況為基礎(chǔ)預計現(xiàn)金流量 ” ，當前是 2020 年末，而改良是 5年后會發(fā)生的事情。如將未來的美元收入，按照美元的折現(xiàn)率，計算現(xiàn)值。如把美元的現(xiàn)值，乘以人民幣匯率，計算出人民幣現(xiàn)值。 最后，與資產(chǎn)公允價值減去處置費用后的凈額以及資產(chǎn)的賬面價值比較，以確定減值。 計算題】（ 2020 年