【正文】 業(yè)巨頭必和必拓與力拓一旦合并將造成實質(zhì)性壟斷，歐盟反壟斷機(jī)構(gòu)應(yīng)制止這一可能的合并案。歐洲鋼鐵工業(yè) 21 聯(lián)盟表示，如此集中的市場將讓歐洲鋼鐵企業(yè)在購買鐵礦石時失去選擇余地，議價空間也十分有限。 （ 1）歐洲鋼鐵工業(yè)聯(lián)盟明確表示反對必和必拓與力拓之間的并購交易，認(rèn)為交易將嚴(yán)重?fù)p害國際鐵礦石市場的競爭。如果收購成功，合并后的公司將占據(jù)全球鐵礦石市場近 38％的份額，并且今后全球鐵礦石價格定價權(quán)將完全被壟斷，即便將來鐵礦石需求放緩，供貨價格也不會輕易降低。 20 從上述數(shù)字分析， 2020 年前 9 個月大中型鋼企國產(chǎn)鐵精粉采購價格逐漸高于進(jìn)口礦價格，特別是 9月份當(dāng)月，大中型鋼企國內(nèi)鐵精粉采購價格已經(jīng)高于進(jìn)口富礦價格 130元 /噸。 國內(nèi)鐵精粉價格也有 “突飛猛進(jìn) ”式的上漲，今年年初唐山地區(qū)的鐵精粉價格還不到 700 元 /噸，到 11 月底已經(jīng)上漲至 1500 元 /噸，上漲了 1 倍多。 9 月份，中國進(jìn)口的鐵礦石平均到岸價達(dá)到 美元 /噸，比 1 月份上漲了近32%。 ③ 運(yùn)費(fèi)的大幅度提升造成進(jìn) 口鐵礦石到岸價也大幅度上漲。如果澳大利亞的鐵礦石巨頭提出以到岸價格確定今年的價格水平，那對國內(nèi)鋼廠是一個非常大的打擊。 盡管海運(yùn)費(fèi)價格瘋狂上漲，達(dá)到了 100 美元左右的歷史最高數(shù)字，但澳大利亞鐵礦石到岸價仍具有明顯的價格優(yōu)勢。這些預(yù)測都是基于目前的市場價格水平和運(yùn)行作出的評估。 ① 、目前國際上主要的預(yù)測機(jī)構(gòu)紛紛對 2020 年的鐵礦石價格談判漲幅作出預(yù)測，最為保守的預(yù)測來自 JP Man，它預(yù)計漲幅為 25%30%；而其他研究機(jī)構(gòu)如 Man Stanley和 Merrill Lynch 預(yù)計漲幅則為 50％。 （ 1） 進(jìn)口鐵礦石 2020 年度價格談判困難重重，鐵礦石供應(yīng)商底氣十足，國內(nèi)鋼廠有苦難言。但盡管如此，仍沒能撼動上述四國、特別是澳、巴、印三國的霸主地位。 在 2020 年的時候，從上述四國進(jìn)口的鐵礦石數(shù)量曾經(jīng)占全部進(jìn)口鐵礦石數(shù)量的 ％，但自 02 年起就逐年降低1，至 06 年進(jìn)口數(shù)量比重降至 ％，累計降低了 個百分點(diǎn)。其中由澳大利亞、巴西、印度和南非 四國進(jìn)口的鐵礦石數(shù)量分別同比增長了 15％、 27％、 4％和 3％，進(jìn)口數(shù)量分別占全部國內(nèi)進(jìn)口鐵礦石數(shù)量的 38％、 25％、 21％和 3％。 ① 中國對國際鐵礦石資源的需求約占全球需求的三分之一，鋼鐵企業(yè)普遍對進(jìn)口鐵礦石資源有較高的依存度，印度雖也對鐵礦石需求旺盛，但印度鐵礦石能夠自給自足，甚至其鐵礦石還在大量出口，美國的部分鋼鐵企業(yè)對鐵礦石供應(yīng)商的依賴也較小，原因是他們都自己擁有鐵礦，歐洲地區(qū)由于冶煉技術(shù)的不同對鐵礦石依存度也相對較小。 [Page] 16 （ 2） 進(jìn)口鐵礦石數(shù)量連年大幅度增加，進(jìn)口來源雖呈多元化的趨勢，但澳大利亞、巴西、印度和南非仍是國內(nèi)最主要的進(jìn)口礦來源地，從上述國家進(jìn)口的鐵礦石數(shù)量增速有所回落。即使在 910 月份增量重新反彈，但是仍低于前 10 個月平均增量水平。但盡管如此， 110 月華北地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量占國內(nèi)全部產(chǎn)量的 ％，仍較去年同期提高了 個百分點(diǎn)，這主要是因為東北地區(qū)、中南地區(qū)以及西南地區(qū)的產(chǎn)量增速均大幅度降低所致，上述三個地區(qū)的鐵礦石產(chǎn)量增速分別比上年同期降低了 、 和 個百分點(diǎn)。 ① 從 2020 年的鐵礦石產(chǎn)量分布情況看，華北地區(qū)產(chǎn)量增速出現(xiàn)較為明顯的下降趨勢，前 10 個月，華北地區(qū)鐵礦石累計產(chǎn)量為 億噸，同比增長了 ％，但與去年同期增速 ％相比，增速降低了 個百分點(diǎn)。 14 鑒于華北地區(qū)的粗鋼產(chǎn)能的集中程度，藍(lán)鯨鋼工作室認(rèn)為這加大了該地區(qū)鐵礦石的需求強(qiáng)度。這個增速明顯慢于 2020 年的產(chǎn)量增速。預(yù)計 2020 年國產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量將在 億噸左右，同比增長 20％；進(jìn)口鐵礦石數(shù)量將達(dá)到 億噸，同比增長 ％，預(yù)計 2020 年鐵礦石進(jìn)口量有望超過 億噸。 （四） 2020年鐵礦石市場形勢預(yù)測 國 產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)品產(chǎn)量雖持續(xù)高速增長，但產(chǎn)量增速明顯較去年放緩，甚至低于前年水平。我國礦石自給率已從 2020 年的 64%下降到 2020 13 年的 47%，見上表，單位億噸。 年份 需要量 進(jìn)口量 國內(nèi)產(chǎn)量 自給率 2020 年 49% 2020 年 47% 2020 年 4 48% 2020 年 54% 2020 年 59% 近幾年不僅我國的鐵礦石年消費(fèi)量在持續(xù)增加，而且年增量也在持續(xù)增加，鐵礦石需求勢頭非常強(qiáng)勁。其中，以印度礦為代表的現(xiàn)貨貿(mào)易進(jìn)口鐵礦石平均價格 美元 /噸，同比下降 20%，低于巴西進(jìn)口礦 7 美元 /噸，與澳大利亞礦的價格差距由去年 3 月份的 27 美元 /噸縮小到 8 美元 /噸左右，這都反應(yīng)出目前國際礦石供求關(guān)系正在緩解。不過， 2020 年我國礦石進(jìn)口金額增長速度已低于鐵礦石進(jìn)口量同比增長速度。近幾年國際礦石價格上漲的原因包括：國際礦石需求持續(xù)大幅增長；美元持續(xù)走軟；三大礦石公司控制全球近八成的礦石貿(mào)易量，在賣方市場情況下提價能力大大增強(qiáng)。而從全年平均價格看， 2020 年國內(nèi)礦石平均價格為 665 元 /噸，較 2020 年的 735 元 /噸的平均價格下降了 70 元 /噸，較 2020 年的 780 元 /噸的平均價格則下降了 115 元 /噸，即目前礦石價格處于下降趨勢中。 11 從圖中可以看出， 2020 年國內(nèi)礦石價格一路上揚(yáng)，這期間由于國內(nèi)礦山企業(yè)前期投入不足導(dǎo)致產(chǎn)量增長受限，而同期國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量卻保持快速增長，供需矛盾突出，價格從300 元 /噸漲到 950 元 /噸。 20202020 年我國進(jìn)口礦石分國別情況 單 位：萬噸 國家 2020 年 2020 年 2020 年預(yù)計 2020 年增量 澳大利亞 7800 11200 12700 1500 巴西 4600 5500 7700 2200 印度 5000 6900 7300 400 南非 1100 1050 1200 150 其它國家 2300 2850 3600 750 合計 20800 27500 32500 5000 （三） 鐵礦石市場形勢分析 2020 年國內(nèi)礦石市場整體保持著平穩(wěn)的運(yùn)行狀態(tài)，礦石價格沒有出現(xiàn)往年那樣的大起大落行情， 這主要是由于國內(nèi)礦石產(chǎn)量迅速增長，對平衡國內(nèi)礦石市場價格起到了重要作用。同時在我國進(jìn)口 礦石需求強(qiáng)勁增長的刺激下，近些年一些美洲國家及周邊國家對我國的鐵礦石出口增長也比較迅速，如哈薩克、秘魯、加拿大、俄羅斯、委內(nèi)瑞拉、智利、印尼、朝鮮、烏克蘭等國對我國鐵礦石出口量都超過100 萬噸以上。我國鐵礦石的主要進(jìn)口國是澳大利亞、巴西、印度、南非等國。 從鐵礦石進(jìn)口情況看，近些年來，國內(nèi)礦石供給的不足刺激了我國進(jìn)口礦石的迅猛增長，從 2020 年開始，我國鐵礦石的進(jìn)口量年 增長率都在 20%以上， 2020 年我國共進(jìn)口鐵礦石 億噸， 2020 年進(jìn)口 億噸， 2020 年進(jìn)口量達(dá) 9 到 億噸，預(yù)計 2020 年全年我國將進(jìn)口 億噸鐵礦，較上年增加 5000 萬噸。從國內(nèi)礦石增量上看， 2020 年國內(nèi)成品礦石增量在 1500 萬噸， 2020 年增產(chǎn) 3700 萬噸， 2020 年增產(chǎn)高達(dá) 4500 萬噸，而 2020 年預(yù)計更是達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 7000 萬噸。雖然國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)覆蓋范圍有限，增長數(shù)據(jù)存在誤差，但從這一增長率變化上也可以看出，從 2020 年開始，我國礦石產(chǎn)量 增長明顯加快。而正是近幾年在礦石市場價格飛漲刺激下，國內(nèi)礦山企業(yè)擴(kuò)張力度非常大，包括許多民間采礦點(diǎn)迅速增加，國內(nèi)礦石增產(chǎn)力度明顯加大。分地區(qū)看，東北、華北地區(qū)鐵礦儲量都在 100 億噸以上；其次是西南地區(qū)在儲量 83 億噸；華東地區(qū)儲量在 65 億噸；中南地區(qū)儲量在 45 億噸，西北地區(qū)較少。 年份 國家統(tǒng)計產(chǎn) 量 未統(tǒng)計量 國內(nèi)總產(chǎn)量 較上年增量 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 目前我國鐵礦石保有鐵礦石儲量為 460 億噸左右，其中%為貧鐵礦，含鐵平均品位在 55%以上能直接入爐的富鐵礦儲量只占全國儲量的 %，而形成一定開采規(guī)模，能單獨(dú)開采的富鐵礦就更少了。而當(dāng)年預(yù)計國內(nèi)成品鐵礦需求量在 億噸左右，再減去進(jìn)口，得出國內(nèi)成 品鐵礦產(chǎn)量約在 億噸，即有 6800 萬噸成品礦石產(chǎn)量未在國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，占國內(nèi)成品礦石產(chǎn)量的 20%以上。而按照當(dāng)年國內(nèi)鐵礦石需求量送去我國鐵礦石進(jìn)口量，大體可以估算出 2020 年國內(nèi)成品鐵礦產(chǎn)量 7 應(yīng)該在 億噸左右，較國家統(tǒng)計的數(shù)據(jù)多了 6500 萬噸，這 6500 萬噸即是國家未統(tǒng)計入的成品礦石產(chǎn)量。例如，按國家統(tǒng)計的數(shù)據(jù)， 2020 年我國原礦石產(chǎn)量為 億噸 ，較上年增長 25%。近幾年國內(nèi)成品鐵礦石需求情況見下表，單位： 億噸。我們按每噸生鐵消耗 噸 66%品位成品礦計算，則 2020 年全年國內(nèi)約消費(fèi)了 億噸成品鐵礦。從全球主要鐵礦石進(jìn)口情況看，除了中國和美國外，其它主要進(jìn)口國的生鐵生產(chǎn)幾乎全部依賴于進(jìn)口鐵礦石。世界主要的鐵礦石出口國是澳大利亞、巴西、印度、南非等國，以上四國鐵礦石年出口量占全球鐵礦石出口量的 85%，這些礦石出口國都擁有非常豐富的鐵礦石儲量，尤其是印度這幾年鐵礦石出口增長很快。其中中國、 巴西、澳大利亞、俄羅斯、烏克蘭、印度、 5 美國、加拿大、南非和瑞典是世界十大鐵礦石生產(chǎn)國，這10 個國家鐵礦石合計產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的 90%左右，其中中國是世界上最大的鐵礦石生產(chǎn)國 。 從鐵礦石產(chǎn)量情況看， 2020 年前后幾年，全球鐵礦石產(chǎn)量一直在 10 億噸左右， 2020 年全球原礦石產(chǎn)量為 億噸。 2020年 BHP 的鐵礦砂產(chǎn)能將達(dá)到 億噸，到 2020 年產(chǎn)能將達(dá)到 億噸。力拓集團(tuán)正對下屬的哈默斯利（ Hamersley）公司及羅布河（ Robe）公司進(jìn)行擴(kuò)建，預(yù)計到 2020 年其產(chǎn)能提高到 億噸。近幾年世界三大主要礦石供應(yīng)商都在積極投資擴(kuò)大產(chǎn)能，同時印度、智利、南非、俄羅斯等國家的公司也都在進(jìn)行擴(kuò)建。 3 主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo) 表 序號 項目 單位 數(shù)值 備注 1 總投資 萬元 固定資產(chǎn) 萬元 流動資金 萬元 2 資金籌措 資本金 萬元 其中 :流動資金