東華理工大學(xué)學(xué)年論文封面格式-文庫吧資料
2024-10-20 21:43本頁面
【正文】 充分考慮我國國情，并強(qiáng)調(diào)了政府在證券市場管理中的重要角色，對于規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和實(shí)惠公共利益，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有舉足輕重的作用。這種先天的不足和過速的發(fā)展使得我國的證券市場始終處于動(dòng)蕩之中，投機(jī)風(fēng)盛行，大戶操縱、違規(guī)操作之事屢屢發(fā)生，規(guī)范市場成為保證和促進(jìn)證券市場發(fā)展的首要任務(wù)。財(cái)政部部長對證券交易委員會(huì)的決定有否決權(quán)。證券交易委員會(huì)是根據(jù)《證券交易法》成立的專門機(jī)構(gòu)。其職責(zé)主要是聆聽對證監(jiān)會(huì)所做有關(guān)拒絕上市申請、施加條件、沒收、暫時(shí)吊銷或撤銷注冊等決定的上訴。根據(jù)1989年《證監(jiān)會(huì)條例》香港還成立“咨詢委員會(huì)”，其成員大部分來自于證券、期貨及投資管理業(yè)，以及有關(guān)行業(yè)的專業(yè)人士，他們扮演著證監(jiān)會(huì)于市場之間聯(lián)系橋梁的角色。目前香港證券市場的監(jiān)管政策立足于自我監(jiān)管原則。（五）香港的證券市場香港證券市場監(jiān)管體制有過很多次的變動(dòng)，1988年至1989年經(jīng)過對原監(jiān)管體制的變革，現(xiàn)行的證監(jiān)會(huì)體系確定下來。（四）德國的證券市場德國證券市場制度實(shí)行的是聯(lián)邦政府制定和頒布證券法規(guī)，各州政府負(fù)責(zé)實(shí)施監(jiān)督管理以及與證券交易委員會(huì)、證券審批委員會(huì)和公職經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)等自律管理相結(jié)合的證券管理制度。所以日本的證券市場管理模式是與美國大致一致的。1988年4月英國國際證券交易所實(shí)施的《財(cái)務(wù)服務(wù)法案》將自我管制責(zé)任以法定形式確定下來。第二級(jí)是證券交易所，其運(yùn)營一般不直接接受英國政府的管理，而是在政府有關(guān)部門下進(jìn)行自我監(jiān)督和管理。英國的主要管理形式有兩種——自律機(jī)制和立法管制，并且以自律管理為主。美國證券商協(xié)會(huì)是一個(gè)半官方民間的非營利組織，負(fù)責(zé)全權(quán)管理美國全國場外交易市場的所有證券交易活動(dòng)，吸收場外交易者，包括證券公司、投機(jī)機(jī)構(gòu)和個(gè)體經(jīng)紀(jì)人為會(huì)員。美國的證券交易委員會(huì)管理和控制著；聯(lián)邦級(jí)的證券交易所，在各主要證券交易所派駐監(jiān)管官員。比如1933年《證券法》、1934年《證券交易法》、1939年《信托契約法》等等。證券市場中存在的投機(jī)現(xiàn)象十分嚴(yán)重。巨額銀行貸款唄吸引到證券市場。（一）、美國的證券市場第一次世界大戰(zhàn)之后，美國對證券市場的立法從州立法發(fā)展到聯(lián)邦立法。對于上市公司來說，通過證券市場融資可以將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)移和分散給投資者，公司的股東越多，單個(gè)股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越小。5．宏觀調(diào)控 證券市場是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，它能夠靈敏地反映社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)向，為經(jīng)濟(jì)分析和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。4．轉(zhuǎn)換機(jī)制 企業(yè)如果要通過證券市場籌集資金，必須改制成為股份有限公司。3．資本配置 證券市場的資本配置功能是指通過證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置的功能。2．資本定價(jià) 證券市場的第二個(gè)基本功能就是為資本決定價(jià)格。（二）功能融通資金 證券市場的融資功能是指證券市場為資金需求者籌集資金的功能。證券市場是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所。證券市場是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所?！娟P(guān)鍵詞】證券市場 中國 美國 英國 日本 韓國 德國監(jiān)管制度 經(jīng)驗(yàn) 發(fā)展正文：一
規(guī)章制度相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1