7信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本計量方法-文庫吧資料
2024-09-19 17:29本頁面
【正文】 ， lgd 估計時需要考慮更多因素。（ 2） lgd 估計。比較而言，mtm 模型考慮了在時間段內(nèi)資產(chǎn)組合經(jīng)濟價值的變化，不管違約還是不違約。 由于 dm 模型忽略了違約以外的信用惡化，模型產(chǎn)生的經(jīng)濟資本配臵對于一年時間段非常敏感。其原因是銀行在考慮提高二級市場流動性和信 第 8 頁 共 14 頁 用工具有效期限的同時，便于轉(zhuǎn)移信用暴露，況且市場上大部分信用限額是設(shè)定為 一年的。 五、信用風(fēng)險計量要求 根據(jù)資本監(jiān)管和風(fēng)險管理的實際需要，巴塞爾新資本協(xié)議對信用風(fēng)險的資本計量提出了三個方面的原則性要求： （ 1）時間段選擇。通常評級過程包括主觀判斷、購買外部產(chǎn)品和內(nèi) 部開發(fā)信用打分模型。美國大銀行都對大中客戶進行評級，而且對表內(nèi)、表外暴露也都進行了評級。 第 7 頁 共 14 頁 （ 3）內(nèi)部評級系統(tǒng) 內(nèi)部評級系統(tǒng)建立在業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)和信貸管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，是信用風(fēng)險計量的基礎(chǔ)工具，能夠?qū)λ锌蛻暨M行信用風(fēng)險的 識別、計量和預(yù)警，準(zhǔn)確把握每一筆新發(fā)放貸款的風(fēng)險，實現(xiàn)全行信貸資產(chǎn)的組合分析，從整體上把握全行信貸風(fēng)險和收益，提供系統(tǒng)化、定量化、動態(tài)化的風(fēng)險政策指引，起到有效地提高新發(fā)放貸款的質(zhì)量，及時調(diào)整信貸投向結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸資源配臵的作用。 支付 6 元已有 11 人下載 下載這篇 word 文檔 信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本計量方法（ 2） .doc 免費為全國范文類知名網(wǎng)站，下載全文稍作修改便可使用，即刻完成寫稿任務(wù)。實際上，這種調(diào)整往往是特定的，即除違約概率以外的關(guān)鍵參數(shù)，如貸款違約之間的相關(guān)性，通常不能根據(jù)期限進行有效的調(diào)整，由此難以評估期限因素所產(chǎn)生的全面影響。 對于有效期限超過一年的貸款，dm 模型忽略了一年的時間段以外和違約相關(guān)的信用損失。初始價值每一美元的損失率以 lgd 表示，它作為隨機變量，自時間段開始起價值就是不確定的。有時它也稱為兩階段模型：違約和不違約。而 mtm 模型的視角更寬， 除了違約外，經(jīng)濟價值的下降也產(chǎn)生信用損失。因此，銀行要估計資產(chǎn)組合現(xiàn)值和未來值的概率分布。為了分析方便，銀行通常選擇一年期，使用違約模式模型（ defaultmodel，簡稱 dm）或盯市模型（ marktomarket，簡稱 mtm）來定義和度量信用損失。 三、 “ 自下而上 ” 模式 第 5 頁 共 14 頁 “ 自下而上 ” 的經(jīng)濟資本計量模式體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的精細化要求，正在成為國際銀行的主流趨勢，它包括三個要素：（ 1）時間段（ planninghorizon）的選擇和 “ 信用損失 ” 的定義；（ 2）貸款估值方法；（ 3）與信用相關(guān)的選擇項處理（ creditrelatedoptionality）。自 下而上方法明確地考慮信貸質(zhì)量和其他構(gòu)成效應(yīng)的變化。目前，美國的大銀行正在朝自下而上的信用風(fēng)險模型方法上發(fā)展。銀行把估計的概率密度函數(shù)建立在子資產(chǎn)組合歷史損失的基礎(chǔ)之上。 圖 21 信用風(fēng)險結(jié)構(gòu)模式 自上而下模型經(jīng)常用來估計消費者或零售業(yè)務(wù)貸款池的信用風(fēng)險。關(guān)于信用風(fēng)險模型，大多數(shù)銀行使用多種建模方法。同樣，如果銀行資產(chǎn)組合當(dāng)前構(gòu)成與歷史構(gòu)成不一致，歷史現(xiàn)金流方法就不適當(dāng)。第二，模型對分別分析的業(yè)務(wù)線內(nèi)資產(chǎn)組合構(gòu)成的變化相對不敏感。 集合模式有兩個局限。 集合模式在操作風(fēng)險為主的非金融公司使用更普遍，但在受市場風(fēng)險和信用風(fēng)險影響更大的銀行并不普遍。歷史現(xiàn)金流的波動假設(shè)等于將來的波動。 集 合 模 式 是 采 用 自 上 而 下 的 方 法
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