ch3信用風(fēng)險管理-文庫吧資料
2025-02-28 10:21本頁面
【正文】 的籌資成本。 當貸款風(fēng)險度較小時，風(fēng)險收益也較小，隨著貸款風(fēng)險度的增大，風(fēng)險收益也在增大，當貸款風(fēng)險度達到最大時，風(fēng)險收益也達到最大。這樣，一方面，銀行會在貸款管理上得益于其對客戶情況的了解和把握，即“比較優(yōu)勢”；另一方面，又將其信用風(fēng)險暴露過分集中于某一特定客戶群體，一旦發(fā)生違約，可能帶來巨額損失。 4）信用監(jiān)控模型（ Credit Monitor Model：KMV） 美國的 KMV公司就利用期權(quán)定價理論創(chuàng)立了違約預(yù)測模型 —— 信用監(jiān)測模型，用來對上市公司和上市銀行的信用風(fēng)險（特別是違約狀況）進行預(yù)測 。 2）信用度量制模型（ Credit Metrics） “信用度量制”是由 1997年與其他合作者在已有的“風(fēng)險度量制”方法的基礎(chǔ)上，創(chuàng)立的一種專門用于對非交易性金融資產(chǎn)如貸款和私募債券的價值和風(fēng)險進行度量的模型。這種方法的最大特征就是：銀行信貸的決策權(quán)是由該機構(gòu)那些經(jīng)過長期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗的貸款人員所掌握的，他們作出是否貸款的決定。 與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險定義相比，這種對信用風(fēng)險的解釋更切合信用風(fēng)險的本質(zhì)。第 3章 信用風(fēng)險管理 信用風(fēng)險概述 案例 1： 次貸危機 1）傳統(tǒng)的信用風(fēng)險概念 它是指交易對象無力履約的風(fēng)險，也即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約，而給經(jīng)濟主體經(jīng)營帶來的風(fēng)險 信用風(fēng)險有廣義和狹義之分。從狹義上來講，信用風(fēng)險通常是指信貸風(fēng)險，廣義上的信用風(fēng)險指所有因客戶違約（不守信）所引起的風(fēng)險 信用風(fēng)險的概念 ?狹義的信用風(fēng)險通常是指信貸風(fēng)險 ?廣義上看 ,所有因客戶違約 (不守信用 )所引起的風(fēng)險 ?資產(chǎn)業(yè)務(wù) :借款人不能按時還本付息 ?負債業(yè)務(wù) :吸收存款 ,存款人大量擠兌 . ?表外業(yè)務(wù) :交易對手違約 2）現(xiàn)代的信用風(fēng)險概念 現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險不僅包括違約風(fēng)險，還包括由于交易對手（債務(wù)人）信用狀況和履約能力上的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價值發(fā)生變動遭受損失的風(fēng)險。 3）信用風(fēng)險包含的內(nèi)容 （ 1）違約風(fēng)險 福費廷（ forfait
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