【正文】 首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略注：城市供水行業(yè)競爭者的關(guān)鍵能力 /資源對比?外資水務是最強的競爭者，在工程技術(shù)方面是理想的合作者，籍此可迅速提升首創(chuàng)運營和技術(shù)能力?系統(tǒng)內(nèi)自來水公司大多經(jīng)營狀況欠佳，首創(chuàng)股份可利用資金優(yōu)勢，有選擇地進行收購，實現(xiàn)在該行業(yè)的快速擴張，并積累水廠經(jīng)營的經(jīng)驗政府協(xié)商能力系統(tǒng)內(nèi)自來水公司外資水務上市公司投資公司成本控制 融資能力運營能力 資源整合能力政府關(guān)系（外地）社會形象最強 較強 一般 較弱 最弱47首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略關(guān)鍵因素 現(xiàn)狀 要求 建議政府關(guān)系 /協(xié)商能力 ? 缺乏以戰(zhàn)略導向的系統(tǒng)計劃；? 基于個人與政府的私人關(guān)系；? 缺乏專業(yè)與政府協(xié)商的能力；? 戰(zhàn)略高度的系統(tǒng)計劃；? 具有專業(yè)技能互補的專業(yè)團隊；? 以組織為基礎(chǔ)的關(guān)系；? 建議成立開發(fā)部；? 招聘專才，加強訓練；? 需求合作伙伴。 制水企業(yè)的運營及盈利能力182。 城市制水市場的市場規(guī)模182。 結(jié)論及建議182。 業(yè)務戰(zhàn)略182。 使命、目標182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。例如，深圳水務集團、北京自來水公司37 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略宗關(guān)水廠 105萬噸，全國第４沒有供水業(yè)務，開始進入賓館水處理，目前關(guān)注水的深度處理備注運營運營運營運營運作性質(zhì)自來水、供水工程設(shè)計、安裝及技術(shù)咨詢、銷售供水設(shè)備等給排水、污水綜合治理，道路、橋梁、電、氣等基礎(chǔ)設(shè)施的投資、建設(shè)和經(jīng)營管理2023年 7月將原有的水廠，進行資產(chǎn)置換，目前不再經(jīng)營供水行業(yè)原水供應、自來水開發(fā)、給排水工程、機電設(shè)備安裝、繪水設(shè)備制造業(yè)務范圍南海、佛山武漢上海浦東上海供水地域80萬噸160萬噸40萬噸300萬噸，原水總供水能力（萬噸 /日）南海發(fā)展600323武漢三鎮(zhèn)控股600168申通地鐵600834原水股份600649上市公司38 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略已在中國開展業(yè)務的主要外資水務公司?世界第一大水務公司， 2023年，水處理業(yè)務（自來水和污水）業(yè)務收入 ?在全球范圍內(nèi)為 ，雇員 67000，環(huán)保及公共事業(yè)領(lǐng)域的世界先導者概況公司威望迪集團?世界第二大水務公司， 2023年水處理（自來水和污水）業(yè)務收入 91億歐元?在全球 130多個國家，擁有 10000多個水和污水處理廠，為 務， ，為 60000多工業(yè)用戶提供水處理服務 ,雇員60000人?在中國以子公司中法水務投資有限公司開拓水務市場蘇伊士－里昂集團(ONDEO)?世界第三大水務公司，有 400多年歷史，英國最大的水務公司，也是英國 100家最大的公司之一， 2023年 6月 30日至 2023年 6月 30日，水務業(yè)務收入 17億歐元?在世界范圍內(nèi)，它為 ，其雇員達 14000余人泰晤士水務集團?英國一個完全私營的水務集團，其擁有和運營的水務設(shè)施為世界上 的人口提供給水和污水處理服務?普拉克集團是安格利安水務國際有限公司的分支機構(gòu)主要從事工程建設(shè)業(yè)務安格利安水務集團39首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略投資公司概況企業(yè)l 首創(chuàng)股份在浙江省水務市場上的主要競爭對手l 2023年 10月上市的錢江水利，是我國第一家水電類上市公司。只有少數(shù)人口數(shù)量較多的大城市如北京、上海、天津、廣州、重慶、沈陽、深圳、武漢等地的自來水公司是首創(chuàng)股份應當注意的競爭對手，中小城市的自來水公司規(guī)模小、實力弱是首創(chuàng)收購兼并的對象?因為體制的原因，大部分公司沒有市場化經(jīng)營，目前不具備擴張的實力。 城市制水競爭分析182。 城市制水的政策環(huán)境182。 城市制水市場結(jié)構(gòu)特點182。 關(guān)鍵成功因素182。 公司戰(zhàn)略182。 內(nèi)部分析182。? 項目投資收益率為 12%首創(chuàng)股份采取如下措施，有希望達到或者超過水務上市公司的盈利水平，可以取得 10%12% 的投資回報率：? 在投資階段整合外部資源，協(xié)助談判，取得較好的投資條件（水價，水量，人員裁減，等等）? 運營階段注重培養(yǎng)自己運營能力并且充分整合外部資源，以降低運營成本? 強化當?shù)卣P(guān)系，確保運營期間得到當?shù)卣?、部門、結(jié)構(gòu)有效配合34 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。?轉(zhuǎn)制過程解決了冗員和社會負擔問題；?上市后有業(yè)績壓力，管理水平有提高。獲取利潤：?隨著中國水務市場的競爭的加劇和市場透明度的增加，預計未來不同的競爭者在同一地區(qū)取得的水質(zhì)標準、原水價格和售水價格等條件基本相同；?在水價基本鎖定的條件下，要獲得比競爭對手高的利潤，降低生產(chǎn)運營成本是關(guān)鍵因素32 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目前城市制水市場上，外資的盈利能力最強，系統(tǒng)內(nèi)水廠的盈利能力最低? 2023年國家統(tǒng)計局提供的一項報告顯示： 1999年度，外資在中國的自來水廠，其利潤與成本的比率為%。 城市制水競爭分析182。 城市制水的政策環(huán)境182。 城市制水市場結(jié)構(gòu)特點182。 關(guān)鍵成功因素182。 公司戰(zhàn)略182。 內(nèi)部分析182。新成立的水務集團資產(chǎn)規(guī)模得到增長，融資能力和技術(shù)實力也得到了增強，具有對外擴張的潛力，如 1999年深圳自來水集團曾到河北省保定市與中法水務競爭一個水廠項目，而新成立深圳水務集團更加積極籌劃上市融資，并到外地投資項目? 首創(chuàng)股份將面對這些懂國情和技術(shù)，又有一定資金實力的水務集團的競爭污水回用及排水水利局 市政管委水庫地下水給水處 排水處自來水公司 排水公司水源 凈水廠網(wǎng) 用戶終端 污水廠網(wǎng)水源 凈水廠網(wǎng)用戶終端污水網(wǎng)污水回用及排放水務局水務公司 A 水務公司 B水庫地下水水務公司 C越來越多的城市開始實行水務局管理體制并開始建立水務集團水務管理體制改革（以深圳為例 )25 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略深圳水務集團將產(chǎn)生一定的示范效應，預計全國更多的地方政府將按相似的思路進行水務管理體制的改革，也意味著首創(chuàng)將面臨更多的競爭對手水廠大涌水廠梅林水廠東湖水廠筆架山水廠沙頭角水廠濱河污水處理廠羅芳污水處理廠南山污水處理廠泵站東湖泵站鐵崗泵站排水管網(wǎng)深圳市市區(qū)整個排水管網(wǎng)（原水、防洪排澇暫不進入）分公司羅湖分公司上步分公司福田分公司南山分公司沙頭角分公司深圳水務集團業(yè)務單元構(gòu)成深圳水務集團26首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。其中：新建水廠的項目最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是地方計委、地方政府的主管部門，收購已有水廠的關(guān)鍵部門是地方政府的主管部門? 通常地方政府會成立一個談判小組就水質(zhì)標準、水價、原水價格和最低購水量等所有相關(guān)問題進行談判，如北京第十水廠招標項目? 從國家計委幾乎可以得到 10萬噸 /規(guī)模（投資額一般大于１億元）以上所有新建水廠的立項信息大岳公司工作小組的訪談和分析。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素20 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略方面 對首創(chuàng)股份的影響說明?首創(chuàng)股份要取得項目必須建立與目標市場地方政府的廣泛關(guān)系投資限制項目審批?水廠的建設(shè)和投資已經(jīng)對內(nèi)外資開放?新建水廠或者收購已有水廠都需經(jīng)過相關(guān)政府部門的審批（見下頁流程圖）?為首創(chuàng)股份進入城市制水行業(yè)提供了機會，但是同時首創(chuàng)股份必須面對激烈的競爭，尤其是來自外資水務的競爭水務管理體制 ?越來越多的城市開始實行水務局管理體制，城市內(nèi)實行上下水統(tǒng)一管理。 制水企業(yè)的運營及盈利能力182。 城市制水市場的市場規(guī)模182。 結(jié)論及建議182。 業(yè)務戰(zhàn)略182。 使命、目標182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素15 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略我國城市自來水市場供求關(guān)系?1998年，全國 80％的城市的供水能力已經(jīng)高于供水高日供水量 *?有關(guān)專家預測 2023年，供需比將達到 ?供水能力 1990－ 1997年平均每年增加 906噸，十五期間，新增供水能力 4000萬噸，平均年增 800萬噸，增長速度減緩?全國新建水廠的數(shù)量不會很多，投資機會比較小?已有水廠的改造、市場化運作比例逐步提高，收購機會比較多?由于需求量有降低趨勢，投資時取得地方政府承諾最低購水量非常重要*資料來源：建設(shè)部《城市供水行業(yè)2023年技術(shù)進步發(fā)展規(guī)劃》，中國城鎮(zhèn)供水協(xié)會城市供水生產(chǎn)能力和供水總量中國城市市政供水 “ 供需比 ”16首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略節(jié)水措施的推行使城市用水總量降低?水價的提高和節(jié)水宣傳使人們的節(jié)水意識提高?中水回用量的增長和工業(yè)用水重復利用率的提高?節(jié)水措施的推行和節(jié)水器具的推廣?限額用水措施的實施1990年 1998年 1990年 1998年資料來源 ：《保護和利用好水資源實現(xiàn)上海城市的可持續(xù)發(fā)展》全國城市供水節(jié)水與水污染防治工作會議， 2023年 10月，建設(shè)部上海市用水效率變化單位：立方米 /萬元萬元工業(yè)產(chǎn)值耗水量 萬元 GDP耗水量城市工業(yè)用水和生活用水總量與 1990年相比大幅下降，其原因是：17 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略但是，我國局部地區(qū)城市用水總量還有上升空間，存在一定的新建水廠機會?我國城市的萬元工業(yè)產(chǎn)值的下降空間逐漸減小?工業(yè)產(chǎn)值將保持增長，工業(yè)產(chǎn)值增量逐步上升?城市化率的提高和人口的自然增長，導致城市人口數(shù)量增加，用水增加?目前雖然全國的供水能力超過高日供水量，但是地區(qū)分布不均，有的城市存在資源性缺水?水廠建設(shè)和供水能力應當有一定的超前性，為今后用水量的增加需要加強供水設(shè)施建設(shè)?地表水源替代地下水源，需新建地表源水廠資料來源：《溫家寶副總理在全國城市供水節(jié)水與水污染防治工作會議上的講話》、 國家計委頒布的 《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十個五年計劃水利發(fā)展重點專項規(guī)劃》十五期間我國城市供水將新增 4000萬立方米 /日的能力，其原因是：我國城市用水總量增長預測平均年增長23億立方米單位：億立方米 /年平均增長率%生活用水工業(yè)用水18 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略新增 4000萬立方米供水能力的地域和規(guī)模分布（大岳公司分析）3652164937數(shù)量20235050100100人口 (百萬）小城市中等城市大城市特大城市類型101020235050供水能力（萬噸 /日）小型中型大型特大水廠規(guī)模160039%130033%50013%60015%特大城市大城市中等城市小城市地域分布資料來源：《2023年中國統(tǒng)計年鑒》、《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十個五年計劃水利發(fā)展重點專項規(guī)劃》、大岳工作小組的分析。 制水企業(yè)的運營及盈利能力182。 城市制水市場的市場規(guī)模182。 結(jié)論及建議182。 業(yè)務戰(zhàn)略182。 使命、目標182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。沒有一家超過我國城市總體供水能力 ( /日）的 5%。 行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素11 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略地方政府在城市供水行業(yè)的各環(huán)節(jié)起主導作用?用水量一定的情況下，供水廠之間存在上網(wǎng)競爭?制水廠的成本控制是提高利潤率的關(guān)鍵因素?管網(wǎng)和用戶具有市政壟斷特點?水價、水量、水質(zhì)具有強制性特點?收費機制逐步改革，現(xiàn)金流良好?自來水終端市場的規(guī)模決定制水廠的數(shù)量和供水能力。 制水企業(yè)的運營及盈利能力182。 城市制水市場的市場規(guī)模182。 結(jié)論及建議182。 業(yè)務戰(zhàn)略182。 使命、目標182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。國際性水務公司擁有資本優(yōu)勢和運營、技術(shù)優(yōu)勢，將是該行業(yè)主要的競爭對手?隨著各地水務管理體制的改革，將產(chǎn)生一批類似深圳水務集團的大型水務公司，這些企業(yè)具有龐大的資產(chǎn)規(guī)模及政府關(guān)系優(yōu)勢，具備區(qū)域擴張的能力?大部分中小城市的系統(tǒng)內(nèi)自來水公司規(guī)模小，資金實力弱，不具備擴張能力，是投資公司關(guān)注的收購對象?一部分上市企業(yè)以資金優(yōu)勢在制水行業(yè)擴張，這些企業(yè)的發(fā)展動向值得密切關(guān)注?制水行業(yè)的競爭目前主要表現(xiàn)在投資項目資源的爭奪，在運營中不存在直接的競爭8 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)論（續(xù)）行業(yè)成功的關(guān)鍵因系?良好的政府關(guān)系：獲取項目信息并取得供水項目的建設(shè)和經(jīng)營權(quán)力；與政府協(xié)商取得有利的水價、供水量及原水價格在一家程度上決定投資收益?運營能力：經(jīng)營過程的成本控制是水廠重要的利潤來源。 城市制水競爭分析182。 城市制水的政策環(huán)境182。 城市制水市場結(jié)構(gòu)特點182。 關(guān)鍵成功因素182。 公司戰(zhàn)略182。 內(nèi)部分析182。 關(guān)鍵成功因素6 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 公司戰(zhàn)略182。 內(nèi)部分析182。 關(guān)鍵成功因素3 大岳咨詢公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略根據(jù)行業(yè)生命周期理論，自來水、污水處理和垃圾發(fā)電在國內(nèi)處于不同階段，投資者應根據(jù)階段特點制定戰(zhàn)略生命周期增長速度生長 成長 成熟 衰退垃圾焚燒行業(yè)生命周期污水處理自來水進入階段? 試探機會? 謹慎進入?