【正文】 （ 2020 年～ 2020 年）設(shè)計為年產(chǎn) 30 萬輛摩托車，正式投產(chǎn)后將增加對中國市場和其他歐洲以外市場的新產(chǎn)品的 研發(fā)和生產(chǎn)，以提升合資公司的經(jīng)營規(guī)模和市場機會。在此之前，濟南輕騎與標(biāo)致摩托已經(jīng)在歐洲地區(qū)進行過助力車等產(chǎn)品的合作與生產(chǎn)。標(biāo)致摩托董事長 CEO 普萊索先生、濟南輕騎總經(jīng)理李樹意先生出席本次儀式并代表雙方公司簽訂了合資合同。 （ 3） 公司基礎(chǔ)管理水平與行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)比還存在 較大差距； 解決辦法 （ 1） 不斷提升內(nèi)部管理； （ 2） 大力降低庫存占壓，提高資金使用效率擴展銷售網(wǎng)絡(luò)、提升銷售服務(wù)質(zhì)量； （ 3） 加快新產(chǎn)品、新技術(shù)開發(fā)，培育持續(xù)的市場熱點； （ 4） 推進精益化管理，從成本、費用控制等方面著手，實現(xiàn)扭虧； （ 5) 推進國際化合作，加速產(chǎn)業(yè)延伸。 不足 （ 1） 銷售規(guī)模未能實現(xiàn)有效突破，制約了公司效益提升。 效率改善： 2020 年，公司通過實施集約化生產(chǎn)，加強計劃管理考核，提高綜合勞動生產(chǎn)效率，生產(chǎn)計劃穩(wěn)定性大大加強，公司有 效日均停工時間同比下降 %，內(nèi)外銷按期交貨率分別同比增長 和 個百分點。 綜合能力分析 優(yōu)點 （有問題） 資金改善： 2020 年，公司應(yīng)付賬款為同比降低 25%，應(yīng)收款同比降低 58%，存貨同比降低 36%，促進營運資金同比增長 1401%。由于一些重要資產(chǎn)無法體現(xiàn)在資產(chǎn)總額中（如人力資產(chǎn)，某些非專利技術(shù)），使 得該指標(biāo)無法反映企業(yè)真正的資產(chǎn)增長情況 。 年初資產(chǎn)總額 100% (312) 根據(jù) ST輕騎公司 2020 年和 2020 年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)發(fā)展能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)如表 37，算出 ST 輕騎公司 2020 年的銷售增長率、凈利潤增長率及總資產(chǎn)增長率如表 38。上年銷售銷售收入總額 100% (310) 凈利潤增長率 =(本期凈利潤額－上期凈利潤額 ) 247。根據(jù) ST 輕騎公司 2020 年和 2020 年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)發(fā)展能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)如表 37，用相關(guān)公式算出 ST輕騎公司 2020 年的發(fā)展能力指標(biāo)如表38。 發(fā)展能力分析 企業(yè) 發(fā)展能力 是企業(yè)擴大規(guī)模和實力的能力。 平均凈資產(chǎn) ） 100% (39) 根據(jù) ST輕騎公司 2020 年和 2020 年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)盈利能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)如表 35， 算出 ST 輕騎公司 2020 年的銷售凈利率、資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率如表 36。 主營業(yè)務(wù)收入 ） 100% (37) 資產(chǎn)報酬率 =（ 凈利潤 247。根據(jù) ST 輕騎公司 2020年和 2020 年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)盈利能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)如表 35，用相關(guān)公式算出 ST輕騎公司 2020 年的盈利能力指標(biāo)如表 36。 盈利能力分析 所謂盈利能力，是企業(yè)獲取利潤的能力。 資產(chǎn)總額 ） 100% (36) 根據(jù) ST 輕騎公司 2020 年 償債能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)表 33 算出 ST 輕騎公司2020 年的流動比率、速動比率及資產(chǎn)負(fù)債率如表 34。 流動負(fù)債 (34) 速 動比率 =（ 流動資產(chǎn) 存貨 ） 247。以下就利用 ST輕騎公司 2020 年資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)償債能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)如表 33，用相關(guān)公式算出 ST 輕騎公司 2020 年的流動比率、速動比率及資產(chǎn)負(fù)債率如表 34。 償債 能力分析 企業(yè)短期償債能力 指標(biāo)主要有流動比率、速動比率。 表 32 營運能力指標(biāo) 項目 （ %） 20201231 最近一期 行業(yè)平均值 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 從計算結(jié)果看， ST 輕騎公司在 2020 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 與同行業(yè)的平均值%相比 差距太大 ， 說明在 2020 年 ST 輕騎公司 應(yīng)收賬款回款速度和應(yīng)收賬款的管理水平還有待提高， 主要收金融危機的影響，出口收入 降低， ST 輕騎公司應(yīng)注意加強應(yīng)收賬款的催收工作； 2020 年的存貨周轉(zhuǎn)率為 %與同行業(yè)的 %相比，還差一點，存貨的流動速度良好，資產(chǎn)的流動速度也良好。 平均存貨 （ 32） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)收入凈額 247。 表 31 營運 能力指標(biāo)原始數(shù)據(jù)表 單位：元 科目 \年度 20201231 20201231 主營業(yè)務(wù)收入 1 438 680 000 主營業(yè)務(wù)成本 1 252 700 000 應(yīng)收賬款 68 601 700 159 727 000 存貨 161 732 500 249 119 000 資產(chǎn)總額 1 093 592 600 1 457 050 000 相關(guān)公式： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 (次 )=主營業(yè)務(wù)收入凈額 247。 面臨的困難及對策 ： 國內(nèi)銷售盡管扭轉(zhuǎn)了下滑趨勢，實現(xiàn)了正增長，但落后于行業(yè)對標(biāo)企業(yè)，銷售網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量不高的問題仍然存在 ，公司將進一步優(yōu)化產(chǎn)品組合， 加大網(wǎng)絡(luò)開發(fā)力度，做好穩(wěn)網(wǎng)、強網(wǎng)、擴網(wǎng)工作 ；國際金融危機對公司出口業(yè)務(wù)影響雖然有所減弱，但還未完全消除，公司將加強派員主動走出去，開發(fā)新市場、新客戶力度； 公司 生產(chǎn)效率有待進一步提高，公司將大力推進精益生產(chǎn)和精益管理，深化 ERP 等科學(xué)管理工具和方法在生產(chǎn)經(jīng)營管理系統(tǒng)的應(yīng)用，提高效率 ； 公司人員多，成本費用相對較高，公司經(jīng)營質(zhì)量效益仍處于較低水平，降本增效工作還需深挖潛力；公司工藝裝備水平相對落后，公司將以搬遷為契機，實現(xiàn)工藝裝備水平跨越式提升 。黨建工作進一步加強，群團工作更加活躍，促進了生產(chǎn)經(jīng)營的順利開展。 注重制度 和流程規(guī)范，基礎(chǔ)管理得到加強，科學(xué)管理的氛圍更加濃厚 。 海外銷售積極落實 “ 走出去 ” ，著力調(diào)整市場結(jié)構(gòu) 。 公司的優(yōu)勢、盈利能力的穩(wěn)定性 ： 積極出擊，持續(xù)加大市場開拓力度，國內(nèi)海外銷售均取得新進展。 ST 輕騎 公司財務(wù)管理現(xiàn)狀 2020 年是公司近年來經(jīng)營形勢最為嚴(yán)峻的一年，受金融危機和海外市場大幅下滑的沖擊，訂單不足，生產(chǎn)量大幅下降，全年公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)受到了較大影響。公司注冊資本為人民幣 971,817, 元。 1997年 5 月 27 日根據(jù)國務(wù)院證券委員會證委發(fā)〖 1997〗 37號《關(guān)于同意濟南輕騎摩托車股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股的批復(fù)》 ,公司向社會公開發(fā)行境內(nèi)上市外資股 (B 股 ), 并經(jīng)上海證券交易所上證上〖 1997〗字第 046 號文批準(zhǔn)于 1997年 6 月 17 日 在上海證券交易所掛牌交易。在報表分析的基礎(chǔ)上， 結(jié) 合 ST 輕騎 公司行業(yè)背景資料及其他信息資料，提出公司近期和長期的投資計劃， 再根據(jù) 投資計劃提出融資計劃，進而提出利潤分配的方案。 主要是對 ST 輕騎公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)、 公司經(jīng)營狀況的分析 。公司基礎(chǔ)管理水平與行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)比還存在較大差距；但是其經(jīng)營能力和營 運資金狀況得到初步改善。并對其存在的問題，提出相應(yīng)的對策；第三部分是對 ST 輕騎公司某項具體的投資項目，分析其是否具有可行性，該項目的優(yōu)缺點有哪些；第四部分是該公司的融資情況，計算公司的融資項目成本，分析問題所在，提出解決辦法；第五部分是 ST 輕騎 公司 近幾年利潤分配的情況。 通過兩周的實訓(xùn)，本文 針對 ST 輕騎上市公司的財務(wù)管理實際問題進行全面的財務(wù)分析， 通過運用一定的財務(wù)方法，對 ST 輕騎 公司 的財務(wù)問題進行研究，并提出相應(yīng)的解決辦法。 財務(wù)管理 課 程 實 訓(xùn) 題 目 ST 輕騎公司財務(wù)問題研究 系 別 財務(wù)會計系 專 業(yè) 財務(wù)管理 班級 學(xué)號 二班 2 0 0 8 1 0 1 1 3 2 2 3 姓 名 黃晶晶 指導(dǎo)教師 周 波 2 0 1 0 年 7 月 2 日 內(nèi)容提要 企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容主要是按照其目標(biāo)的要求，精心組織企業(yè)財務(wù)活動和正確處理企業(yè)與各方面的財務(wù)關(guān)系。企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容