【正文】 F I 現(xiàn)金流量分析決策應(yīng)用（一） 成本貼現(xiàn) A B C D E F123 更新年限 售出價(jià)格 資本成本 貼現(xiàn)因子 資本成本貼現(xiàn)45 0 100000 0 1 06 1 50000 50000 1,12682503 55627,547 2 30000 70000 1,269734649 76373,028 3 15000 85000 1,430768784 89516,139 4 10000 90000 1,612226078 93797,410 5 5000 95000 1,816696699 97247,751112 更新年限 運(yùn)行成本 貼現(xiàn)因子 運(yùn)行成本貼現(xiàn) 貼現(xiàn)的運(yùn)行成本累計(jì)1314 0 0 1 0 015 1 5000 1,061520231 4710,23 4710,2316 2 9000 1,196147476 7524,16 12234,3817 3 15000 1,347848915 11128,84 23363,2318 4 41000 1,518789895 26995,18 50358,419 5 60000 1,711410469 35058,8 85417,22021 更新年限 資本成本 運(yùn)行成本 總成本 年平均成本 最小平均成本2223 0 0 0 0 024 1 55627,53874 4710,23 60337,76 60337,7625 2 76373,01618 12234,38 88607,4 44303,726 3 89516,12576 23363,23 112879,35 37626,4527 4 93797,39595 50358,4 144155,8 36038,95 ******28 5 97247,75192 85417,2 182664,95 36532,99設(shè)備更新現(xiàn)金流量分析決策應(yīng)用（一） 成本貼現(xiàn) A B C D E F123 更新年限 售出價(jià)格 資本成本 貼現(xiàn)因子 資本成本貼現(xiàn)45 0 100000 0 1 06 1 50000 50000 1,12682503 55627,538747 2 30000 70000 1,269734649 76373,016188 3 15000 85000 1,430768784 89516,125769 4 10000 90000 1,612226078 93797,3959510 5 5000 95000 1,816696699 97247,751921112 更新年限 運(yùn)行成本 貼現(xiàn)因子 運(yùn)行成本貼現(xiàn) 貼現(xiàn)的運(yùn)行成本累計(jì)1314 0 0 1 0 015 1 5000 1,061520231 4710,226175 4710,22617516 2 9000 1,196147476 7524,155826 12234,38217 3 15000 1,347848915 11128,84377 23363,2257718 4 41000 1,518789895 26995,17566 50358,4014319 5 60000 1,711410469 35058,80155 85417,202972021 更新年限 資本成本 運(yùn)行成本 總成本 年平均成本 最小平均成本2223 0 0 0 0 024 1 55627,53874 4710,23 60337,76874 60337,7687425 2 76373,01618 12234,38 88607,39618 44303,6980926 3 89516,12576 23363,23 112879,3558 37626,4519227 4 93797,39595 50358,4 144155,796 36038,94899 36038,9489928 5 97247,75192 85417,2 182664,9519 36532,99038設(shè)備更新現(xiàn)金流量分析決策應(yīng)用（二） 投資分析 一、投資的分類(lèi) 二、用現(xiàn)金量審核投資 – 投資方案現(xiàn)金流量的規(guī)定：應(yīng)收，應(yīng)付， 機(jī)器，折舊費(fèi)，收入，現(xiàn)值，新增流動(dòng)資金，其它費(fèi)用 – 投資方案現(xiàn)金流動(dòng)的時(shí)間形式 5 4 3 2 1 0 1 2 3 4 5 n1 n 固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資產(chǎn)投資 現(xiàn)金流量分析決策應(yīng)用（二） 現(xiàn)金流量計(jì)算方法 投資總支出 =新增固定資產(chǎn)費(fèi)用 +安裝運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用 +其它費(fèi)用稅后值 +稅后值 +新增流動(dòng)資金 投資后每期增加的稅后現(xiàn)金收 =（每期增加的銷(xiāo)售收入 —當(dāng)期 增加的總費(fèi)用） （ 1稅率） + 當(dāng)前折舊費(fèi) 現(xiàn)金流量分析決策應(yīng)用（二） 案例一： 一個(gè)工廠買(mǎi)了一臺(tái)新設(shè)備，購(gòu)置費(fèi)為 15000元，其它還有運(yùn)費(fèi) 1200元，安裝費(fèi) 800元，新增流動(dòng)資金 3000元，用于其它費(fèi)用 1000元。下表列出了每年年末預(yù)期出售舊設(shè)備的價(jià)格和該年度的運(yùn)行成本。 現(xiàn)金流量分析決策應(yīng)用（一） 案例四：設(shè)備更新 漢米爾頓兄弟公司每年二月初都要檢查其生產(chǎn)設(shè)備的性能以確定在該財(cái)政年度結(jié)束時(shí)是否需要進(jìn)行設(shè)備更新。這個(gè)協(xié)定使 PowerGen得到了價(jià)格折扣的優(yōu)惠，并且得到了避稅的好處，本年度 PowerGen的稅前利潤(rùn)是 。通常在大型建設(shè)項(xiàng)目中買(mǎi)方應(yīng)預(yù)先支付 10%20%的資金，在建設(shè)中再支付一部分，在完成時(shí)結(jié)清賬款。 1993年得到了PowerGen1440兆瓦發(fā)電設(shè)備的訂單，新電站在威爾士北部的 Connah’s Quay。在直線(xiàn)下方的任何一點(diǎn)，選擇經(jīng)濟(jì)型費(fèi)率更便宜，在直線(xiàn)上方任何一點(diǎn)都是標(biāo)準(zhǔn)型費(fèi)率更便宜，而在直線(xiàn)上，兩種費(fèi)率都一樣。 如果一個(gè)消費(fèi)者在一個(gè)季度內(nèi)白天用電 D個(gè)單位，晚上用電 N個(gè)單位，則費(fèi)用為： 普通型收費(fèi)： + (D+N) 經(jīng)濟(jì)型收費(fèi)： + D+ N 盈利虧損的分析決策法 當(dāng)夜間用電量大大高于白天用電量時(shí)選用經(jīng)濟(jì)費(fèi)率更便宜： + D+ N+ (D+N) D 3 N225 在這里，當(dāng)白天用電量小于夜間用電量的三倍減 225時(shí)，就可選擇經(jīng)濟(jì)型費(fèi)率。普通的費(fèi)率為每季度固定收費(fèi) 。晚上用電少的時(shí)候，發(fā)出的電量比實(shí)際需要的多，與其浪費(fèi)這些能量，公司索性鼓勵(lì)用戶(hù)在非高峰期用電。這就意味著，在用電量小時(shí)要關(guān)閉一些發(fā)電機(jī)組，而當(dāng)用電量變大時(shí)再打開(kāi)。 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù) (Data mining) 數(shù)據(jù)挖掘： 構(gòu)造和使用數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的過(guò)程。 ( 5 ) ERP。 ( 3 ) Cplex。這是否說(shuō)明重量均值確實(shí)已超過(guò) ？ f(x) x 1% 5% 5%顯著性 1%顯著性 基礎(chǔ)運(yùn)籌學(xué) (OR Software) 線(xiàn)性規(guī)劃 運(yùn)輸問(wèn)題 存 貯 論 整數(shù)規(guī)劃 指派問(wèn)題 決策分析 0 1 規(guī)劃 非線(xiàn)性規(guī)劃 對(duì) 策 論 動(dòng)態(tài)規(guī)劃 目標(biāo)規(guī)劃 排 隊(duì) 論 預(yù) 測(cè) 模 擬 排 序 論 基礎(chǔ)運(yùn)籌學(xué) (OR Software) ?運(yùn)籌學(xué)軟件 ( 1） Excel 2023 (Optimization option)。郵費(fèi)現(xiàn)在很高，而有人提出該客戶(hù)郵件重量均值不止 。 181。按照 5%的顯著性水平檢驗(yàn)公布的數(shù)字。 統(tǒng)計(jì)抽樣與檢驗(yàn)方法 實(shí)例： 某地區(qū)公布的人均收入為 15， 000英鎊。 – 決定是否拒絕原假設(shè)。 – 計(jì)算待檢驗(yàn)變量的可接受范圍。 5% (拒絕 ) (拒絕 ) 接受假設(shè) 統(tǒng)計(jì)抽樣與檢驗(yàn)方法 假設(shè)檢驗(yàn)的步驟： – 表述原假設(shè)和備選假設(shè)。犯一類(lèi)錯(cuò)誤的概率有多大？ 統(tǒng)計(jì)抽樣與檢驗(yàn)方法 顯著水平： 是根據(jù)觀察值證明樣本是取自某一假設(shè)總體 的最低可接受概率。有人認(rèn)為這一數(shù)據(jù)已經(jīng)過(guò)時(shí)了，為檢驗(yàn)實(shí)際情況究竟如何，一個(gè) 36份工資的隨機(jī)樣本從該行業(yè)中抽取出來(lái)。一個(gè)作為樣本抽出的盒子中佐料重量為 446克。實(shí)際重量與這一名義重量可能略有出入，呈正態(tài)分布，標(biāo)準(zhǔn)差為 20克。 ? 如果證明假設(shè)情況是不大可能的，拒絕這一假設(shè)，否則，接受這一假設(shè)。 ? 從總體中取出一個(gè)樣本。 統(tǒng)計(jì)抽樣與檢驗(yàn)方法 假設(shè)檢驗(yàn)： 對(duì)總體的某種認(rèn)識(shí)是否得到樣本數(shù)據(jù)的支持。美國(guó)福特公司實(shí)施 TQM后，減少了保修期內(nèi)實(shí)際修理次數(shù) 45%，根據(jù)用戶(hù)調(diào)查，故障減少了 50%。 有許多應(yīng)用 TQM后獲得成功的實(shí)例。 13 實(shí)現(xiàn)終身教育、培訓(xùn)和自我改進(jìn)的正規(guī)的有活力的項(xiàng)目。 11 減少以至消除會(huì)影響質(zhì)量的武斷的定額。 9 打破部門(mén)間的障礙，提倡通過(guò)跨部門(mén)的工作小組解決問(wèn)題。 7 監(jiān)督工作的焦點(diǎn)在于幫助職員把工作做得更好。 5 開(kāi)發(fā)成本、質(zhì)量、生產(chǎn)率和服務(wù)的持續(xù)改進(jìn)項(xiàng)目。 3 停止對(duì)于成批檢驗(yàn)的依賴(lài)，從生產(chǎn)開(kāi)始的第一步就樹(shù)立嚴(yán)格的質(zhì)量意識(shí)。 1 將產(chǎn)品質(zhì)量作為一貫性的目的。 愛(ài)德華 他們不再設(shè)定一個(gè)殘次品水平，出不再認(rèn)為達(dá)到了這樣一個(gè)水平就說(shuō)明組織運(yùn)轉(zhuǎn)良好。 總體均值的 95%置信區(qū)間為： ( S ， X+ S) 統(tǒng)計(jì)抽樣與檢驗(yàn)方法 案例：全面質(zhì)量管理 傳統(tǒng)上，有大量的抽樣方法應(yīng)用于質(zhì)量控制。標(biāo)準(zhǔn)差 δ ； 樣本：個(gè)數(shù) n，均值 X，標(biāo)準(zhǔn)差 S； 則： X=181。 中心極限定理 (central limit theorem)： 無(wú)論原來(lái)總體的分布如何，總體中抽樣取大量的隨機(jī)樣本，樣本的均值符合正態(tài)分布。 (a)如果在一天的開(kāi)門(mén)時(shí)，該超市有 600品脫的牛奶存貨，這一天牛奶脫銷(xiāo)的概率有多少？ (b)一天中牛奶需求在 450到 600品脫之間的概率有多大？ (c)如果要使脫銷(xiāo)概率為 ，該超市應(yīng)該準(zhǔn)備多少品脫的牛奶存貨？ (d)如果要使脫銷(xiāo)概率為 ，應(yīng)準(zhǔn)備多少品脫的牛奶存貨？ f(x) x 450 500 600 統(tǒng)計(jì)抽樣與檢驗(yàn)方法 系統(tǒng)可靠性分析 可靠性： 1(1R)2 可靠性： R2 R R R R 統(tǒng)計(jì)抽樣與檢驗(yàn)方法 抽樣： 目的是通過(guò)收集式考察少數(shù)幾個(gè)觀察值 (樣本 )，而不是全部可能的觀察值 (總體 )，得出可靠的數(shù)據(jù)。 x1 x2 X181。 δ X2181。 P(xx1)P(xx2), x1181。 2π 1 δ )2/2δ 2= e 其中 x變量值， 181。對(duì)稱(chēng)的 ?均值、中位數(shù)及眾數(shù)三者相等 ?曲線(xiàn)下總面積為 1 181。 181。 = 平均成功次數(shù) = ? 均值 = 181。 = np ?方差 = δ 2 = ?標(biāo)準(zhǔn)差 = δ = ()1/2 n! r!(nr)! 柏松分布 (pocsson distribution) ? 柏松分布的特征： ?試驗(yàn)次數(shù) n較大 (大于 20)； ?成功的概率 P較小。如果成交的二手車(chē)有 60%是好 的，那么，這輛車(chē)屬于好的概率為多少？ 概率與概率分布 A B C D E F G H123 HOC MOC LOC HOC MOC LOC4 GB 0,1 0,2 0,7 0,6 0,06 0,12 0,425 BB 0,5 0,3 0,2 0,4 0,2 0,12 0,086 0,26 0,24 0,57 0,231 0,5 0,848 0,769 0,5 0,16貝葉斯定理概率與概率分布 A B C D E F G H123 HOC MOC LOC HOC MOC LOC4 GB 0,1 0,2 0,7 0,6 0,06 0,12 0,425 BB 0,5 0,3 0,2 0,4 0,2 0,12 0,086 0,26 0,24 0,57 0,231 0,5 0,848 0,769 0,5 0,16貝葉斯定理概率與概率分布 概率樹(shù)： P(MOC)= P= P= P= P= P= P= 概率分布 二項(xiàng)分布： ?特征：每次實(shí)驗(yàn)有兩種