國際金融9第九章外匯風(fēng)險管理-文庫吧資料
2025-01-19 21:46本頁面
【正文】 t0 t90 美國 A公司 50萬美元 提早收付 換成本幣 100萬加元 100萬加元 100萬加元 投資 50萬美元 50萬美元 即期匯率 1美元＝ 2加元 三種基本方法在應(yīng)收外匯帳款中的應(yīng)用 ? 加拿大 B公司從美國進(jìn)口 US$50 000的商品，90天后付款 。 ? 保付代理業(yè)務(wù)：承購收帳款業(yè)務(wù)。 “ 一籃子 ” 貨幣保值 原理同硬幣保值 ， 只是選擇 “ 一籃子 ”貨幣作為合同計價貨幣的保值貨幣 。 案例 10 ② 規(guī)定計值貨幣與保值貨幣之間的匯率波幅 。 硬幣保值 選擇某種硬幣作為合同中計價貨幣的保值貨幣有兩種情況： ① 規(guī)定計值貨幣和保值貨幣之間的固定比價 。 根據(jù)簽訂合同時貨幣的金平價對原貨幣進(jìn)行支付，如計價貨幣貶值，則其支付金額應(yīng)根據(jù)貨幣貶值的幅度調(diào)整。 二、平衡抵補法避險 6個月 100萬加元 能夠消除時間風(fēng)險和貨幣風(fēng)險－但借入外幣后必須兌換成本幣 將未來的收入轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在 美國 A公司 0天 50萬美元 即期匯率 1美元＝ 2加元 借款 換成本幣 100萬加元 歸完貸款 100萬加元 100萬加元 二、平衡抵補法避險 美國 C公司 0天 3個月 30萬英鎊 30萬英鎊 收回投資 50萬美元 即期匯率 1美元＝ 兌換英鎊 投資 30萬英鎊 30萬英鎊 將未來的支付轉(zhuǎn)移到現(xiàn)在 能夠消除時間風(fēng)險和貨幣風(fēng)險－但必須將本幣兌換成外幣后進(jìn)行投資 三 、 保值法避險 選
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