【正文】 023 年全球十大汽車零部件跨國公司（百萬美元）排名企業(yè) 國家 銷售收入 利潤 資產(chǎn)1 博世（ Bosch） 德國 41148 1105 403562 德爾福（ delphi） 美國 28096 56 209043 電裝（ Denso） 日本 19735 939 195994 米其林（ Michelin） 法國 19333 400 170905 維世通（ Visteon） 美國 17660 1213 109646 李爾（ Lear） 美國 15747 381 85717 愛新精機（ Aisin Seiki） 日本 11912 406 101628 法雷奧（ valeo） 法國 11610 228 75379 TRW 美國 11043 102 944810 伊頓（ Eaton） 美國 8061 386 8223據(jù)統(tǒng)計，進入財富全球 500 強的汽車零部件企業(yè)大都有兼并重組的歷史。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.國際汽車零部件行業(yè)結(jié)構(gòu)的演變初始階段本地零部件企業(yè)迅猛發(fā)展?整車廠商采購零部件的比例增加?價格是唯一的選擇標(biāo)準(zhǔn)；同一產(chǎn)品要選擇至少兩個以上的零部件廠；不斷尋找新的配套廠 整車廠采購?整車企業(yè)與零部件企業(yè)的分工模式不斷趨于專業(yè)化， 前者致力于整車開發(fā)、裝配技術(shù)、關(guān)鍵零部件（如發(fā)動機、變速箱）的開發(fā)和生產(chǎn)，并將以往內(nèi)部完成的大量生產(chǎn)和研發(fā)活動委托給零部件廠商；后者則在專業(yè)化生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)大規(guī)模生產(chǎn)，滿足全球同類企業(yè)的需要?幾乎所有的零部件，均由整車廠商自產(chǎn)，只有少量所有零部件對外采購零部件，產(chǎn)業(yè)剛剛起步?整車廠商剝離零部件業(yè)務(wù) ，打破了整車企業(yè)與零部件企業(yè)之間垂直一體化的生產(chǎn)組織形式，整車企業(yè)不再擁有大規(guī)模的零部件企業(yè)。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.參考：國際著名整車廠商擬在華增加投資，擴大生產(chǎn)規(guī)模的情況企業(yè) 2023年產(chǎn)能 2023年預(yù)估產(chǎn)能 備注VW 550,000 1,000,000 VW描述GM 140,000 350,000 Goldman Sachs推估PSA 150,000 300,000 Goldman Sachs推估Honda 150,000 400,000 2023年為 240,000輛Toyota 50,000 200,000 2023年為 400,000輛Nissan 0 220,000 Nissan描述Hyundai 50,000 250,000 2023年為 500,000輛Ford 30,000 200,000 Goldman Sachs推估BMW 0 30,000 Goldman Sachs推估Kia 50,000 250,000 總產(chǎn)能 1,570,000 3,600,000 總銷售 1,221,123 2,136,000 以每年 15%成長預(yù)估產(chǎn)能利用率(%) 數(shù)據(jù)來源：美國高盛（ Goldman Sachs）公司， 2023/0240Copyright169。Sachs(2023/02)整車廠商價格戰(zhàn)的壓力傳遞?國家進入新一輪的宏觀調(diào)控和利率上升周期?企業(yè)融資的難度增加，財務(wù)成本上升?國際、國內(nèi)范圍內(nèi)的原材料和能源價格上漲，為零部件制造企業(yè)帶來了不小的壓力?很多上游原材料以及能源供應(yīng)廠商實力雄厚，談判能力強，具有價格的主導(dǎo)權(quán)?零部件制造企業(yè)規(guī)模普遍偏小，談判能力較弱，在價格談判中處于被動地位?零部件制造企業(yè)面臨著可變成本的大幅增加?由于新競爭者的加入，和原有廠商大幅擴大產(chǎn)能，近兩年來國內(nèi)汽車廠商的產(chǎn)能增加速度，超過了需求增長的速度， 2023年產(chǎn)能利潤率為 ％，到 2023年預(yù)計將降為 ％，汽車市場已經(jīng)由賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場?進口稅率的持續(xù)降低，造成進口車價格大幅下降?以上兩方面的原因?qū)е缕噺S商為了維持市場份額進行了激烈的價格戰(zhàn)?為了保持盈利，整車廠商不斷迫使零部件廠商降低零部件供應(yīng)價格 38Copyright169。?2023年我國汽車零部件出口 ，增長％，約為同期進口額的一半，同時增長率遠(yuǎn)低于進口增長率?出口以勞動密集型、中低技術(shù)含量產(chǎn)品為主，某些產(chǎn)品質(zhì)量控制能力不足，產(chǎn)品開發(fā)能力不足，缺乏批量生產(chǎn)的經(jīng)驗，導(dǎo)致其出口產(chǎn)品質(zhì)量差，國際競爭力較差?汽車配件來華采購規(guī)模尚小，國內(nèi)廠商出口任重而道遠(yuǎn)37Copyright169。?WTO條款：放寬外商投資審批權(quán)限和取消相關(guān)限制措施：逐步放寬省級政府對汽車制造業(yè)外商投資的審批限額，從目前的 6000萬美元逐步提高，到 2023年 6000萬美元， 2023年9000萬美元， 2023年 美元，由于看好中國市場，未來將繼續(xù)加大對華投資力度?一些民營企業(yè)已經(jīng)完成了原始積累，看到了零部件市場的商機，紛紛進入一些門檻相對較低的零部件制造領(lǐng)域?2023年我國汽車零部件進口總額 ，同比增長 ％?2023年 7月 1日，零部件關(guān)稅降到平均 10％ 2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.導(dǎo)讀市場規(guī)模行業(yè)結(jié)構(gòu)行業(yè)競爭和利潤行業(yè)未來發(fā)展趨勢行業(yè)分析總結(jié)問題提出 內(nèi)部資源能力分析業(yè)務(wù)分析 公司未來發(fā)展建議環(huán)境分析區(qū)域環(huán)境36Copyright169。而我國在這一方面同發(fā)達國家的差距還在進一步拉大 歐美一些零部件廠商每年的研究與開發(fā)（ RD）費用占銷售額的 5%左右，日本約為 6%。日本和歐美對汽車零部件與整車的投資比例一般超過 1： 1，甚至 3： 1。我國汽車零部件企業(yè)主要生產(chǎn)機械件和塑膠，電子件供應(yīng)很大程度上依賴進口。如活塞廠 340家、化油器 130家、車燈廠 280家、車輪鋼圈廠 340家、前后橋總成、制動器總成、換檔器總成、車架總成、制動油管總成、車廂總成、座椅總成、排氣管消聲器總成、門鎖總成、升降器總成、前后保險杠總成、儀表板總成、前懸掛總成、拉索總成、助力器總成、感載比例閥總成、主缸總成、暖風(fēng)機總成等廠商少側(cè)幾十家多側(cè)上百家到幾百家 國內(nèi)零部件企業(yè)掛靠汽車集團而未經(jīng)市場競爭獲取產(chǎn)品優(yōu)先配套等比較優(yōu)勢，最終體現(xiàn)出內(nèi)部配套、地方保護等弊端，缺乏市場競爭的意識和經(jīng)驗，這與汽車零部件工業(yè)的全球采購、擇優(yōu)錄選的原則相違背 就目前外資企業(yè)在中國大陸所產(chǎn)車型比較全球生產(chǎn)同車型之平均成本分析，短期內(nèi)在中國大陸生產(chǎn)成本未必較為低廉，如動力系統(tǒng)、底盤及車身在 2023年相較于全球平均成本分別高出 %、 %及 %，總成本方面尚高出全球平均 %數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會34Copyright169。衍生出各廠商經(jīng)濟規(guī)模不足，零部件品質(zhì)不一，價格居高不下的問題，同時也造成整車廠沉重的管理成本負(fù)擔(dān)。這種情況在入世后的 2023年上市新車型國產(chǎn)化率方面的表現(xiàn)已初露端倪。這在過去一個車型 10年不變的情況下，可以有足夠的時間對引進技術(shù)進行消化吸收，再進行國產(chǎn)化。萬元以下的卻高達 2700億元以下，收入在 12023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.產(chǎn)品開發(fā)能力弱生產(chǎn)成本高企業(yè)規(guī)模過小我國零部件行業(yè)整體發(fā)展水平仍然較低 (二）p2023目前國際著名的汽車及零部件企業(yè)，幾乎都在中國建立了合資或獨資企業(yè) 協(xié)作企業(yè)僅是零部件采購與供貨的契約關(guān)系行成了一個龐大的、分工細(xì)密的零組件協(xié)作配套體系，部分地區(qū)甚至建成了零組件協(xié)作配套園區(qū)這種發(fā)展模式是與我國汽車生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展是密切相關(guān)的，與汽車整車生產(chǎn)一樣，大都是通過依靠地方保護政策、資產(chǎn)一體化或經(jīng)營集團化形成的固定協(xié)作關(guān)系而維持生存或獲得較高利潤的32Copyright169。對核心零部件廠在人、財、物、產(chǎn)、供、銷等方面實行六統(tǒng)一2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.目前，我國汽車零部件制造行業(yè)整體上仍處于以整車廠為核心的三級分布的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)，全國范圍的獨立品牌廠商缺乏整車廠商核心零部件廠商骨干企業(yè)協(xié)作企業(yè)以整車廠為核心的多層產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)p第一級：核心零部件廠商一般隸屬于整車廠或汽車集團，是分公司或子公司，一般也主要為本廠或本集團生產(chǎn)零部件， 以總成配套廠為主，廠家總量少，規(guī)模大p第二級：骨干企業(yè) 以汽車零件配套廠為主，圍繞各自的一級廠形成較小區(qū)域配套網(wǎng)，廠家可多可少，規(guī)?？纱罂尚第三級：協(xié)作企業(yè)主要是中小獨立企業(yè)，以 原料廠和工藝廠為主，為零件廠、總成廠以及整車廠提供原料和工藝加工p整車廠對零部件廠商的控制：2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.中國零部件行業(yè)以往發(fā)展模式的特點政府的大力扶持整零關(guān)系表現(xiàn)為主從關(guān)系 技術(shù)水平要求不高 技術(shù)在獲取較多采用合資方式 地域性十分明顯 p國家和地方政府高度重視零部件的國產(chǎn)化工作，在理順關(guān)系和資源調(diào)配方面給予支持 q整車廠和零部件的關(guān)系體現(xiàn)在整車廠對零部件廠在管理和技術(shù)方面的要求和指導(dǎo)上q零部件廠的工作重點是消化圖紙，學(xué)習(xí)與整車配套所需要的生產(chǎn)工藝及技術(shù)，即搞進口替代，縮短國產(chǎn)化周期，并在掌握生產(chǎn)工藝之后穩(wěn)定質(zhì)量和降低成本q我國零部件企業(yè)一般采用 “ 以市場換技術(shù) ” 的方法吸引外商與我國合資，如上海納鐵福傳動軸有限公司、上海易初通用機器有限公司、聯(lián)合汽車電子有限公司等q據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會 2023年的資料統(tǒng)計，零部件銷售總額的前 6名依次為上海、浙江、江蘇、湖北、重慶 整車廠商逐步降低零部件自制率，將隸屬于整車廠的零部件生產(chǎn)剝離出去 216。目前，一批零部件企業(yè)已基本形成了自主開發(fā)能力，重點零部件企業(yè)已基本具備了與整車同步發(fā)展的能力216。國外零部件企業(yè)通過出口、合資辦廠等方式快速進入我國市場216。數(shù)量龐大，排他性的采購原則迫使一些零部件企業(yè)依附于某家整車廠而生存216。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.從歷史上看，中國汽車零部件行業(yè)經(jīng)歷了三個發(fā)展階段時間管理技術(shù)水平解放后 1978年 80－ 90年代中期第一階段：興起階段特點：整車帶動零部件發(fā)展 第二階段：波動階段特點：仍然是以圍繞整車配套為主 第三階段：過渡階段，此階段是零部件行業(yè)質(zhì)的飛躍階段特點： 零部件向與整車技術(shù)水平同步的方向發(fā)展 90年代中期－216。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.未來我國汽車零部件的市場規(guī)?？捎^數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，北大縱橫估計說明按照汽車保有量和新車銷售 10％的年增長率保守估計，到 2023年，整個汽車零部件行業(yè)的市場規(guī)?？蛇_ 6000億元人民幣，其中 OEM市場為 4000億元人民幣0500100015002023250030003500400045002023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023億元OEM市場規(guī)模售后市場規(guī)模?我國汽車零部件工業(yè)的配套市場銷售額為 2052． 8億元?按照汽車銷售年均增長 10％的保守估計，我國汽車OEM市場的增長率也可達到10%以上OEM（配套）市場?2023年，我國汽車零部件售后市場總量達到約 1000億元?按照汽車保有量年均增長10％的保守估計，零部件售后市場的增長率也可達到 10％售后市場國內(nèi)汽車零部件市場規(guī)模預(yù)測28Copyright169。年，我國的汽車保有量將達到 5700萬輛，每年的增長率為 13%左右，由于舊車的淘汰，實際汽車銷售額的年增長率應(yīng)在 13％以上國內(nèi)汽車市場規(guī)模的增長速度26Copyright169。2023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.從中、長期來看，我國汽車整車仍具有比較大的發(fā)展空間資料來源：北大縱橫資料庫 韓國 日本 印度 美國 阿根廷 澳大利亞02004006008001,000 10,000 100,000人均 GDP（按購買力平價計算，美元）（人均汽車保有量，輛/千人）上海北京廣東全國世界一些國家和國內(nèi)部分省市人均 GDP和汽車保有量之間的關(guān)系 （ 注： 2023年數(shù)據(jù)）數(shù)據(jù)來源：國務(wù)院發(fā)展研究中心預(yù)測數(shù)據(jù)來源：中國十五發(fā)展規(guī)劃，美國高盛公司?十五規(guī)劃計劃：經(jīng)濟增長速度預(yù)期為年均 7％?美國高盛公司： 2023年以前中國 GDP增長率至少少在 ％以上GDP增長速度?假設(shè)我國人均 GDP以 62023 By Alliance PKU Management Consultants Ltd.去年和今年上半年，汽車行業(yè)出現(xiàn)了 “井噴式 ”的發(fā)展，但自 今年下半年以來，國內(nèi)汽車銷售增長趨緩數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會0 04年國內(nèi)轎車產(chǎn)銷量情況宏觀調(diào)控公司及機構(gòu)客戶大幅縮減購車開支汽車信貸收緊汽車銷售增長放緩大規(guī)模的價格戰(zhàn)消費者持幣待購增長減緩的原因燃油價格上漲 汽車進口關(guān)稅