【正文】 為309萬(wàn)元，占全年預(yù)算的24%，接近平均水平。（1）管理費(fèi)用管理費(fèi)用同比增加的因素中，主要是考核獎(jiǎng)及其所提工資附加因素，同比增加了445萬(wàn)元。44 管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大從同期比較來(lái)看：（1）管理費(fèi)用增加425萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額減少額的35%；（2）財(cái)務(wù)費(fèi)用增加680萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額減少額的56%。按工程利潤(rùn)率為3%計(jì)算，每月新增工程項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬(wàn)元。分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為21050萬(wàn)元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤(rùn)為1200萬(wàn)元?，F(xiàn)按以下已經(jīng)落實(shí)的工程項(xiàng)目（不含XXXX項(xiàng)目），對(duì)工程收入和工程利潤(rùn)進(jìn)行分析調(diào)整：（1）XXXX本年完工，可按合同計(jì)算的收入為2億元，預(yù)計(jì)工程利潤(rùn)為1200萬(wàn)元。建議：公司根據(jù)目前市場(chǎng)行情進(jìn)行專(zhuān)題研究，制定出應(yīng)對(duì)措施。對(duì)比2003年12月31日與2004年3月31日的市場(chǎng)價(jià)格，%～%。從本年股市行情來(lái)看，有持續(xù)走好的可能，國(guó)債價(jià)格在短期內(nèi)可能難以上漲。所獲投資收益與資金成本的差額，才是衡量投資損益的標(biāo)準(zhǔn)。42 國(guó)債跌價(jià)幅度較大國(guó)債價(jià)格主要受資本市場(chǎng)供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國(guó)債的到期價(jià)值是確定的，計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備能在兌息和兌本時(shí)得到補(bǔ)償。%的車(chē)流量集中在收費(fèi)單價(jià)較低的XXXX和XXXX上。根據(jù)有關(guān)部門(mén)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，XXXX車(chē)輛通行情況與收入情況如下表：XX單價(jià)XXX收入(萬(wàn)元)收入 增長(zhǎng)額XXX 增長(zhǎng)幅度本期去年同期本期去年同期XXXX4元119,60089,647+%XXXX8元90,35487,361+%XXXX16元2,4448,550%XXXX24元8531,551%合計(jì)213,25187,109+%（注：XXX；XXX；XXX；XXX以上。從以上預(yù)算項(xiàng)目的分析來(lái)看，未完成預(yù)算的主要原因在于：本期利潤(rùn)構(gòu)成中工程利潤(rùn)和投資收益與預(yù)算存在重大差距，將在“重要問(wèn)題綜述”里進(jìn)行詳細(xì)分析。（5）營(yíng)業(yè)外支出凈額18萬(wàn)元，占預(yù)算5%，主要原因是列入預(yù)算事項(xiàng)尚未進(jìn)行處理。（4）財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息凈支出）1204萬(wàn)元，占預(yù)算33%，主要原因是資金計(jì)劃中的上半年貸款規(guī)模大于下半年，使此項(xiàng)費(fèi)用發(fā)生不均衡。（2）工程結(jié)算成本168萬(wàn)元，%，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述43”。④專(zhuān)項(xiàng)維護(hù)費(fèi)196萬(wàn)元，占預(yù)算12%，主要原因是大部分預(yù)算項(xiàng)目尚未實(shí)施。②辦公經(jīng)費(fèi)28萬(wàn)元，占預(yù)算21%。32 成本費(fèi)用類(lèi) 本期成本、費(fèi)用共計(jì)3484萬(wàn)元，占支出總預(yù)算3%，扣除XXX頁(yè)：10 項(xiàng)目和可轉(zhuǎn)債發(fā)行費(fèi)用頁(yè)：10 的影響后，占支出總預(yù)算6%。（7）XXXX的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時(shí)間性差異。（5）短期投資收益217萬(wàn)元，完成預(yù)算11%，主要原因是本期計(jì)提414萬(wàn)元跌價(jià)準(zhǔn)備，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述42”。（3）工程收入150萬(wàn)元，%，具體分析詳見(jiàn)“重要問(wèn)題綜述32”。按預(yù)算項(xiàng)目分析如下：（1）XXXXX收入3661萬(wàn)元，完成預(yù)算25%。若國(guó)債價(jià)格不恢復(fù)，對(duì)實(shí)現(xiàn)2004年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有較大影響。隨著下半年可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，公司對(duì)貸款規(guī)模的調(diào)整，財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)相應(yīng)減少。此因素已考慮在2004年預(yù)算中，對(duì)2004年經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不會(huì)產(chǎn)生影響，只是費(fèi)用的期間性的表現(xiàn)。（1）管理費(fèi)用增加的因素中，最主要的是考核獎(jiǎng)的時(shí)間性差異。238 經(jīng)營(yíng)狀況綜述本期凈利潤(rùn)同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。（3）跌價(jià)準(zhǔn)備按2004年3月31日的收盤(pán)價(jià)計(jì)算，本期計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備414萬(wàn)元，而去年同期是轉(zhuǎn)回已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備38萬(wàn)元，因此跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)投資收益的負(fù)影響同比增加452萬(wàn)元。（2）股票收益本期股票方面取得的收益為575萬(wàn)元，同比增加551萬(wàn)元。主要原因是：①投入資金的規(guī)模減?。海葴p少8854萬(wàn)元，下降幅度為34%。236 投資收益扣除XXXX影響后，本期投資收益217萬(wàn)元，同比減少111萬(wàn)元，下降幅度為34%。原因是：①貸款規(guī)模增大：，增幅為117%。經(jīng)與XXXX公司協(xié)商，XXXX公司于4月15日前將全數(shù)結(jié)清所欠款項(xiàng)。因此，壞賬準(zhǔn)備對(duì)管理費(fèi)用的影響減少了61萬(wàn)元。（4）本期轉(zhuǎn)回已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備5萬(wàn)元，而去年同期是計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備56萬(wàn)元，主要系去年同期對(duì)暫未收到的XXXX收入830萬(wàn)，計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備50萬(wàn)元。（3）董事會(huì)經(jīng)費(fèi)21萬(wàn)元，同比增加16萬(wàn)元，原因是：①總額差異：2002年董事領(lǐng)取半年津貼，2003年董事領(lǐng)取全年津貼。而2003年考核獎(jiǎng)515萬(wàn)元全額計(jì)列在2004年，形成時(shí)間性差異317萬(wàn)元。234 管理費(fèi)用本期管理費(fèi)用883萬(wàn)元，同比增加425萬(wàn)元，增加幅度為93%。（2）其他業(yè)務(wù)支出3萬(wàn)元，同比減少15萬(wàn)元，下降幅度為85%。233 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)本期其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)41萬(wàn)元，同比增加15萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為58%。已開(kāi)支的工程間接費(fèi)用占計(jì)劃數(shù)的26%。（2）工程成本168萬(wàn)元（直接成本144萬(wàn)元，間接費(fèi)用24萬(wàn)元），同比減少1034萬(wàn)元，下降幅度為86%。按營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成，分析如下：（1）XXXX營(yíng)業(yè)成本993萬(wàn)元，同比增加102萬(wàn)元，增加幅度為11%。如果考慮按XXXX項(xiàng)目本期投入量2262萬(wàn)元作調(diào)整比較，則：①本期工程收入同比增加1193萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為98%；②本期收入調(diào)整為6200萬(wàn)元，同比增加1340萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為28%。（3）工程收入150萬(wàn)元，同比減