【正文】 平穩(wěn)順利。防范化解“”公司的退市風(fēng)險(xiǎn)。公安、司法、工商等部門要切實(shí)加大力度打擊各種危害資本市場秩序的違法犯罪行為，妥善處理各種投資糾紛，維護(hù)投資者合法權(quán)益。建立資本市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置機(jī)制。積極創(chuàng)造條件，爭取在我省證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)中率先開展試點(diǎn)。支持省內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)在香港上市融資。把握實(shí)施機(jī)遇，加強(qiáng)與香港資本市場的交流與合作。要大力推動和支持符合條件的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，用于國家及省市重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。大力促進(jìn)期貨市場的發(fā)展，在省內(nèi)建立期貨指定交割倉庫，鼓勵(lì)企業(yè)積極利用期貨市場進(jìn)行套期保值。兩地要大力發(fā)展票據(jù)、外匯、保險(xiǎn)、基金市場，加快產(chǎn)權(quán)交易市場建設(shè)，構(gòu)建華南地區(qū)有形產(chǎn)權(quán)及衍生品、無形產(chǎn)權(quán)、技術(shù)和股權(quán)交易的中心。要大力支持廣州、深圳發(fā)展金融證券市場，把兩地建成帶動全省、幅射華南、面向東南亞的區(qū)域性金融中心。17 / 112(七)健全資本市場體系，促進(jìn)資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展和對外開放。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)法制和誠信教育，督促市場主體樹立誠信意識，加大對上市公司和資本市場中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查力度，及時(shí)查處證券期貨違法違規(guī)行為。要仔細(xì)做好上市公司、證券公司控股股東占用公司資金和關(guān)聯(lián)擔(dān)保問題的清理工作，違規(guī)侵占行為未在規(guī)定期限內(nèi)糾正，導(dǎo)致公司出現(xiàn)重大損失的，要依法、依紀(jì)追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任。鼓勵(lì)和推進(jìn)證券公司、基金公司、期貨公司建立混合所有制結(jié)構(gòu)，完善股東外部制衡機(jī)制。深化上市公司和證券期貨機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度改革，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。財(cái)政、稅務(wù)部門要支持證券期貨類公司、基金公司實(shí)行《金融企業(yè)呆帳損失稅前扣除管理辦法》 、 《金融企業(yè)會計(jì)制度》和穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，有關(guān)呆帳損失經(jīng)批準(zhǔn)可在稅前核銷，按規(guī)定申報(bào)匯總(合并)繳納企業(yè)所得稅，按照工效掛鉤原則確定員工工資待遇，證券公司電子設(shè)備的折舊年限可縮短為年。有條件的市可設(shè)立證券業(yè)扶持專項(xiàng)資金，用于支持新設(shè)證券公司、基金公司、期貨公司發(fā)展。各市、縣政府和有關(guān)部門要鼓勵(lì)證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在本地開展企業(yè)改制上市、債券發(fā)行、購并重組、管理層收購、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)管理、企業(yè)或政府財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)和支持業(yè)績良好的競爭性行業(yè)上市公司及其下屬企業(yè)實(shí)施管理層收購和員工持股計(jì)劃，股權(quán)轉(zhuǎn)讓可采用分期付款方式。上市公司業(yè)績保持持續(xù)增長的，經(jīng)股東大會批準(zhǔn)可以從增加的稅后利潤中提取一定比例以認(rèn)購本公司股票形式獎(jiǎng)勵(lì)給公司董事、監(jiān)事、中高級管理人員和主要技術(shù)骨干。積極推行以鼓勵(lì)長遠(yuǎn)經(jīng)營為目標(biāo)的“經(jīng)營者有其股”計(jì)劃。積極培育職業(yè)經(jīng)理人和企業(yè)家市場，采取公開招聘、競爭上崗等方式自主擇優(yōu)選聘經(jīng)營管理人員，加快上市公司高管人員的市場化、社會化和職業(yè)化進(jìn)程。(四)推進(jìn)上市公司經(jīng)營機(jī)制改革創(chuàng)新，促進(jìn)上市公司可持續(xù)發(fā)展。分流的員工補(bǔ)償和公司改制前離退休人員移交社保管理費(fèi)，由控股股東與重組方協(xié)商按政策規(guī)定妥善解決。國有控股上市公司在改制上市前發(fā)生的潛虧掛帳、資產(chǎn)評估不實(shí)、政策性兼并困難企業(yè)形成的不良資產(chǎn)以及上市后因非經(jīng)營性因素造成的呆壞帳，按責(zé)任主體分別負(fù)責(zé)的原則，按程序報(bào)批后核銷；控股股東無力解決的，有關(guān)市、縣政府應(yīng)協(xié)調(diào)有效資源進(jìn)行置換，或以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入作出補(bǔ)償。要積極支持重組后符合條件的上市公司申報(bào)再融資。有關(guān)市、縣政府要積極為上市公司與重組方做好牽線搭橋工作，積極引導(dǎo)和鼓勵(lì)有實(shí)力的民營、外資和國有企業(yè)參與上市公司重組。對產(chǎn)品有市場、經(jīng)營前景樂觀、但受歷史包袱困擾的國有控股上市公司，可采取剝離不良資產(chǎn)、債務(wù)重組或減免、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)置換等方式；對主業(yè)不突出的上市公司，要加快產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，重塑主業(yè)；對主業(yè)經(jīng)營困難、自身難以改善的國有控股上市公司，要結(jié)合地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，剝離原有主業(yè)和不良資產(chǎn)，注入地方相關(guān)支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)徹底轉(zhuǎn)型；對主業(yè)癱瘓、資不抵債、15 / 112退市風(fēng)險(xiǎn)突出的“”公司，爭取通過與有實(shí)力的新公司進(jìn)行股權(quán)置換等創(chuàng)新模式廢舊立新，化解風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)市、縣政府要指定負(fù)責(zé)部門切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)隱患大和績差上市公司資產(chǎn)重組的組織、協(xié)調(diào)和督促工作，及早化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，恢復(fù)其持續(xù)經(jīng)營能力和再融資能力。制定重組戰(zhàn)略規(guī)劃，分類推進(jìn)重組工作。上市公司收購和兼并國有企業(yè)時(shí)，對符合條件的可享受國有企業(yè)改革的優(yōu)惠政策。要從我省上市公司中選擇一批有較強(qiáng)輻射力和帶動力的企業(yè)作為龍頭，在挖潛改造資金安排、項(xiàng)目等方面進(jìn)行重點(diǎn)扶持，支持他們進(jìn)行主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)資源整合，集中優(yōu)質(zhì)資源，充分發(fā)揮“榕樹效應(yīng)” ，拉動我省電子信息、家用電器、石油化工、機(jī)械裝備、電力交通、生化制藥、新材料、食品、造紙、文化等支柱產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)群。要推14 / 112動由集團(tuán)企業(yè)部分改制而來的上市公司，采取吸收合并、定向增發(fā)等方式實(shí)施集團(tuán)資源戰(zhàn)略性整合，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市；支持主業(yè)突出、競爭優(yōu)勢明顯、融資能力強(qiáng)的上市公司，收購兼并同行業(yè)上市公司和非上市企業(yè)，或以資本為紐帶進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，不斷拓展規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢；支持發(fā)展勢頭良好、符合條件的上市公司，通過配股、增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等形式，擴(kuò)大融資規(guī)模，實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張。鼓勵(lì)和支持上市公司創(chuàng)新資本運(yùn)作模式，迅速發(fā)展壯大。已完成輔導(dǎo)的擬上市企業(yè)申辦房產(chǎn)等有關(guān)證照可以先行辦理，應(yīng)繳土地出讓金經(jīng)同級政府批準(zhǔn)可分批一年內(nèi)繳清。省發(fā)展改革、科技、經(jīng)貿(mào)、財(cái)稅等部門要支持符合條件的擬上市企業(yè)申報(bào)高新技術(shù)企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢企業(yè)，申請國家和省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化資金、中小企業(yè)專項(xiàng)資金、科技三項(xiàng)經(jīng)費(fèi)、挖潛改造資金等各類政策性扶持資金。加大對改制上市企業(yè)的政策扶持，降低企業(yè)改制上市成本。各級政府及其有關(guān)部門要重點(diǎn)加大對符合產(chǎn)業(yè)政策、具有發(fā)展優(yōu)勢的各類優(yōu)質(zhì)企業(yè)包括優(yōu)秀中外合資企業(yè)改制上市的協(xié)調(diào)、支持力度。二、發(fā)展資本市場的主要措施(一)支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)改制上市，利用資本市場加快發(fā)展。第二節(jié) 廣東省政府文件關(guān)于大力發(fā)展廣東資本市場的實(shí)施意見（粵府[]號）各地級以上市人民政府，各縣(市、區(qū))人民政府，省政府各部門、各直屬機(jī)構(gòu)：為全面貫徹黨的十六屆三中全會和國務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(國發(fā)[]號)精神，仔細(xì)落實(shí)省委九屆四次全會的工作部署，大力發(fā)展廣東資本市場，實(shí)現(xiàn)建設(shè)金融強(qiáng)省目標(biāo)，充分發(fā)揮資本市場籌集社會資金、優(yōu)化資源配置和轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制等功能，促進(jìn)我省國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展，結(jié)合我省實(shí)際，現(xiàn)提出如下意見：一、發(fā)展資本市場的目標(biāo)和方針發(fā)展資本市場的目標(biāo)是：大力促進(jìn)企業(yè)股份制改造，積極培育新的上市公司，擴(kuò)大直接融資比重；切實(shí)優(yōu)化上市公司發(fā)展環(huán)境，提高上市公司治理水平，支持上市公司做強(qiáng)做大，成為具有國際競爭力的大型企業(yè)，促進(jìn)我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級；加快培育一批實(shí)力雄厚、管理規(guī)范、綜合競爭力強(qiáng)的證券公司、基金管理公司、金融控股公司和其他證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；建立多層次的規(guī)范的股票市場，積極培育債券、基金、期貨市場和產(chǎn)權(quán)交易市場，爭取經(jīng)過三到五年13 / 112的努力，把我省建設(shè)成為全國資本市場最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一。國務(wù)院各有關(guān)部門、地方各級人民政府要統(tǒng)一認(rèn)識，堅(jiān)持積極有效利用外資的方針，堅(jiān)持以我為主、擇優(yōu)選資，促進(jìn)“引資”與“引智”相結(jié)合，不斷提高利用外資質(zhì)量。 (二十)加強(qiáng)投資促進(jìn)，針對重點(diǎn)國家和地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)加大引資推介力度，廣泛宣傳我國利用外資政策。 (十九)進(jìn)一步完善外商投資企業(yè)外匯管理，簡化外商投資企業(yè)外匯資本金12 / 112結(jié)匯手續(xù)。五、營造良好的投資環(huán)境 （十八)規(guī)范和促進(jìn)開發(fā)區(qū)發(fā)展，發(fā)揮開發(fā)區(qū)在體制創(chuàng)新、科技引領(lǐng)、產(chǎn)業(yè)集聚、土地集約方面的載體和平臺作用。全面清理涉及外商投資的審批事項(xiàng)，縮短審批時(shí)間。除法律法規(guī)明確規(guī)定由國務(wù)院有關(guān)部門審批外，在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，國務(wù)院有關(guān)部門可將本部門負(fù)責(zé)的審批事項(xiàng)下放地方政府審批，服務(wù)業(yè)領(lǐng)域外商投資企業(yè)的設(shè)立(金融、電信服務(wù)除外)由地方政府按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行審批。穩(wěn)步擴(kuò)大在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券的境外主體范圍。鼓勵(lì)外商投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，積極利用私募股權(quán)投資基金，完善退出機(jī)制。 (十三)利用好境外資本市場，繼續(xù)支持符合條件的企業(yè)根據(jù)國家發(fā)展戰(zhàn)略及自身發(fā)展需要到境外上市，充分利用兩個(gè)市場、兩種資源，不斷提高競爭力。規(guī)范外資參與境內(nèi)證券投資和企業(yè)并購。三、促進(jìn)利用外資方式多樣化 (十二)鼓勵(lì)外資以參股、并購等方式參與國內(nèi)企業(yè)改組改造和兼并重組。鼓勵(lì)和引導(dǎo)外資銀行到中西部地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)和開辦業(yè)務(wù)。 (九)對符合條件的西部地區(qū)內(nèi)外資企業(yè)繼續(xù)實(shí)行企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，保持西部地區(qū)吸收外商投資好的發(fā)展勢頭。 (七)落實(shí)和完善支持政策，鼓勵(lì)外商投資服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)，引入先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高我國服務(wù)外包國際競爭力。 (六)鼓勵(lì)跨國公司在華設(shè)立地區(qū)總部、研發(fā)中心、采購中心、財(cái)務(wù)管理中心、結(jié)算中心以及成本和利潤核算中心等功能性機(jī)構(gòu)。 (四)鼓勵(lì)外商投資高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，改進(jìn)并完善高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定工作。 (二)國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃中的政策措施同等適用于符合條件的外商投10 / 112資企業(yè)。為提高利用外資質(zhì)量和水平，更好地發(fā)揮利用外資在推動科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等方面的積極作用，現(xiàn)提出如下意見： 一、優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu) (一)根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃要求，修訂《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》 ，擴(kuò)大開放領(lǐng)域，鼓勵(lì)外資投向高端制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)。改革開放以來，我國積極吸引外商投資，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)進(jìn)步，外商投資企業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。 大力發(fā)展資本市場是黨中央、國務(wù)院從全局和戰(zhàn)略出發(fā)作出的重要決策，各地區(qū)、各部門務(wù)必高度重視，樹立全局觀念，充分認(rèn)識發(fā)展資本市場的重要性，堅(jiān)定信心、抓住機(jī)遇、開拓創(chuàng)新，共同為資本市場發(fā)展創(chuàng)造條件，積極推動我國資本市場的改革開放和穩(wěn)定發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)全面建設(shè)小康社會的宏偉目標(biāo)作出貢獻(xiàn)。落實(shí)與香港、澳門更緊密經(jīng)貿(mào)合作安排。仔細(xì)研究合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度。遵循市場規(guī)律和國際慣例，支持符合條件的內(nèi)地企業(yè)到境外發(fā)行證券并上市。鼓勵(lì)具備條件的境外證券機(jī)構(gòu)參股證券公司和基金管理公司，繼續(xù)試行合格的境外機(jī)構(gòu)投資者制度。財(cái)政、公安、審計(jì)、工商等政府部門和國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，加大打擊力度，維護(hù)資本市場秩序。 嚴(yán)厲打擊證券期貨市場違法活動。對有重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)必須退出資本市場或采取其他行政處置措施的證券、期貨公司，地方人民政府、金融監(jiān)管部門以及公安、司法等部門，要加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，按照法律法規(guī)和有關(guān)政策規(guī)定，采取積極有效措施做好風(fēng)險(xiǎn)處置工作。 共同防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn)。資本市場的風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)系到國家的金融安全和國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。要引導(dǎo)和加強(qiáng)新聞媒體對證券期貨市場的宣傳和監(jiān)督。 發(fā)揮行業(yè)自律和輿論監(jiān)督作用。進(jìn)一步充實(shí)監(jiān)管力量，整合監(jiān)管資源，培養(yǎng)一支政治素質(zhì)和專業(yè)素質(zhì)過硬的監(jiān)管隊(duì)伍。按照深化行政審批制度改革和貫徹實(shí)8 / 112施《行政許可法》的要求，提高執(zhí)法人員的自身素質(zhì)和執(zhí)法水平。要按照健全現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)社會信用體系的要求，制定資本市場誠信準(zhǔn)則，維護(hù)誠信秩序，對嚴(yán)重違法違規(guī)、嚴(yán)重失信的機(jī)構(gòu)和個(gè)人堅(jiān)決實(shí)施市場禁入措施。按照大力發(fā)展資本市場的總體部署，健全有利于資本市場穩(wěn)定發(fā)展和投資者權(quán)益保護(hù)的法規(guī)體系。規(guī)范發(fā)展證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評級機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的管理，提高中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平。建立健全證券、期貨公司市場退出機(jī)制。完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系，督促證券、期貨公司實(shí)施穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策。嚴(yán)禁挪用客戶資產(chǎn)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。督促證券、期貨公司完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強(qiáng)化董事會和經(jīng)理人員的誠信責(zé)任。 六、促進(jìn)資本市場中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平 把證券、期貨公司建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。要采取有效措施，結(jié)合多層次市場體系建設(shè)，進(jìn)一步完善市場退出機(jī)制。建立健全上市公司高管人員的激勵(lì)約束機(jī)制。規(guī)范控股股東行為，對損害上市公司和中小股東利益的控股股東進(jìn)行責(zé)任追究。完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，真正形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營管理者之間的制衡機(jī)制。進(jìn)一步完善再融資政策，支持優(yōu)質(zhì)上市公司利用資本市場加快發(fā)展，做優(yōu)做強(qiáng)。要進(jìn)一步完善股票發(fā)行管理體制，推行證券發(fā)行上市保薦制度，支持競爭力強(qiáng)、運(yùn)作規(guī)范、效益良好的公司發(fā)行上市，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。上市公司的質(zhì)量是證券市場投資價(jià)值的源泉。積極探索并開發(fā)資產(chǎn)證券化品種。研究開發(fā)與股票和債券相關(guān)的新品種及其衍生產(chǎn)品。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，逐步推出為大宗商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供發(fā)現(xiàn)價(jià)格和套期保值功能的商品期貨品種。逐步建立集中監(jiān)管、統(tǒng)一互聯(lián)的債券市場。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)通過發(fā)行公司債券籌集資金，改變債券融資發(fā)展相對滯后的狀況，豐富債券市場品種，促進(jìn)資本市場協(xié)調(diào)發(fā)展。積極探索和完善統(tǒng)一監(jiān)管下的股份轉(zhuǎn)讓制度。繼續(xù)規(guī)范和發(fā)展主板市場，逐步改善主板市場上市公司結(jié)構(gòu)。6 / 112 四、健全資本市場體系，豐富證券投資品種 建立多層次股票市場體系。 完善資本市場稅收政策。穩(wěn)步解決目前上市公司股份中尚不能上市流通股份的流通問題。 積極穩(wěn)妥解決股權(quán)分置問題。完善證券公司質(zhì)押貸款及進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理辦法，制定證券公司收購兼并和證券承銷業(yè)務(wù)貸款的審核標(biāo)準(zhǔn)，在健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的前提下，為證券公司使用貸款融通資金創(chuàng)造有利條件。 拓寬證券公司融資渠道。支持保險(xiǎn)資金以多種方式直接投資資本市場，逐步提高社會保障基金、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老基金、商業(yè)保險(xiǎn)資金等投入資本市場的資金比例。