【正文】 明的格式總括地反映某一經(jīng)濟(jì)體在特定時(shí)期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟(jì)體間發(fā)生的全部交易。如何區(qū)分票據(jù)與票據(jù)承兌？（書P208209頁）簡述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。如果金融市場的活動(dòng)脫離了上述基礎(chǔ)與方向，不僅難以發(fā)揮其基本功能，而且還會(huì)出現(xiàn)詐騙、投機(jī)、泡沫和操縱市場等不良現(xiàn)象，加大金融風(fēng)險(xiǎn)，破壞金融市場的正常運(yùn)作和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，甚至引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)并在國際間迅速傳播。金融市場功能的發(fā)揮程度，主要取決于市場的建立基礎(chǔ)與發(fā)展方向。具體來看，主要有以下五個(gè)方面的功能：有效地動(dòng)員籌集資金；合理配置和引導(dǎo)資金；靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金；實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本；實(shí)施宏觀調(diào)控。 如何理解金融市場的功能？（P學(xué)習(xí)手冊199頁）從以下兩方面來認(rèn)識（1）金融市場所具備的主要功能。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。 　　商業(yè)銀行經(jīng)營的三個(gè)原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營的必要保障。（3）安全性。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款等要求的能力。（2）流動(dòng)性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營必須遵循哪些原則？為什么要遵循這些原則？ （P學(xué)習(xí)手冊179頁）商業(yè)銀行經(jīng)營管理遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡稱“三性”原則。而金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要來自于商品生產(chǎn)、流通過程，集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷對路。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循安全性、流動(dòng)性和盈利性原則。（2）特殊的經(jīng)營關(guān)系與經(jīng)營原則。特殊性主要表現(xiàn)以下方面：（1）特殊的經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容。二、 判斷正確與錯(cuò)誤1.√ 2.√ 3.√ 4. 5. 6. 7. 8.√ 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19.√ 20.三、單項(xiàng)選擇題 四、多選擇題 五、分析思考題如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的特殊性？在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)作為一種特殊的企業(yè)，與一般經(jīng)濟(jì)單位之間既有共性，又有特殊性。只有承兌后的票據(jù)才具有法律效力，才能轉(zhuǎn)讓流通。1票據(jù)承兌：是商業(yè)票據(jù)到期前，付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記載事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。股價(jià)指數(shù)是一種具有決策依據(jù)功能的指標(biāo)。對發(fā)行人和投資者來說，證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。1證券行市：是指在二級市場上買賣有價(jià)證券的實(shí)際交易價(jià)格。前者的股息隨公司的贏利而增減，后者的股息率固定。股票：是一種有價(jià)證券，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。資本市場：又稱長期金融市場，是以期限在一年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長期資金交易活動(dòng)的市場。主要業(yè)務(wù)有證券成效，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，自營業(yè)務(wù)，企業(yè)兼并與收購業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)等，證券公司在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場、推動(dòng)企業(yè)并購、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。 保險(xiǎn)公司：收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。商業(yè)銀行：從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。貨幣經(jīng)營業(yè)：指專門經(jīng)營貨幣兌換、保管及收付業(yè)務(wù)的組織，是銀行早期的萌芽。作業(yè)二一、 解釋下列詞匯金融風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)中的不確定因素給融資活動(dòng)帶來損失的可能性。在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融背景下，要想進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)利率的市場化是不現(xiàn)實(shí)的。近年來，我國政府對利率的管理在方法上更為多樣，手段上更為靈活，并適時(shí)根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢調(diào)整利率，對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，利率體制的改革問題日益緊迫、刻不容緩。這種管制利率政策對于穩(wěn)定物價(jià)、穩(wěn)定市場、促進(jìn)和扶植工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到良好的作用。它在迅速制止金融物價(jià)領(lǐng)域的混亂局面和配合私營工商業(yè)的所有制改造等方面，收到了理想的效果。但是，實(shí)現(xiàn)它需要一定的條件與環(huán)境。要充分發(fā)揮出利率對經(jīng)濟(jì)的作用，需要推進(jìn)利率市場化的改革。答：利率市場化是指通過市場和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。所謂以市場供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)，主要是指：（ 1）指定準(zhǔn)許經(jīng)營外匯的銀行，即外匯指定銀行，在全國外匯交易中心，按照市場交易規(guī)則買賣外匯；（2）匯率波動(dòng)超過政府認(rèn)定的一定幅度，中國人民銀行通過買賣外匯入市干預(yù)；（3）根據(jù)前一日銀行間外匯交易市場形成的價(jià)格，中國人民銀行公布當(dāng)日人民幣對美元及其他主要貨幣的匯率；（4）各指定準(zhǔn)許經(jīng)營外匯的銀行以此為依據(jù)，在中國人民銀行規(guī)定的浮動(dòng)幅度內(nèi)自行掛牌，對客戶買賣外匯。所謂“單一的”是指把改革前的官定匯率和外匯調(diào)劑市場匯率合而為一。但人民幣匯率的市場化程度還不高。1994 年 1 月 1 日以前，人民幣匯率是由國家根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要來制定、調(diào)整和公布。按照馬克思的貨幣理論，信用貨幣制度下紙幣是價(jià)值的一種代表，兩國紙幣之間的匯率應(yīng)由兩國紙幣各自所代表的價(jià)值量之比決定。金塊本位制和金匯兌本位制下，貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定平價(jià)決定，匯率波動(dòng)幅度不再受黃金輸出入點(diǎn)的限制，各國政府運(yùn)用外匯平準(zhǔn)基金穩(wěn)定匯率。金幣本位制下，兩種金屬鑄幣含金量之比即鑄幣平價(jià)是決定兩種貨幣匯率的基礎(chǔ)。 　　 因此，按流動(dòng)性的強(qiáng)弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，是科學(xué)計(jì)量貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定實(shí)施貨幣政策、及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要措施?，F(xiàn)金和存款貨幣中的活期存款是可以直接用于交易支付的，而其它存款要成為現(xiàn)實(shí)的購買力還必須經(jīng)過必要的手續(xù)，因此，流動(dòng)性不同的貨幣在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，形成的購買力強(qiáng)弱不同，從而對商品流通和其他各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響程度也就不同。但是如果將它們不加區(qū)別地放在一起計(jì)算并不妥當(dāng)。其中現(xiàn)金是指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔與金屬硬幣，存款貨幣則是指能夠發(fā)揮貨幣交易媒介功能的銀行存款，包括可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳支付的活期存款和企業(yè)定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款等。 中央銀行之所以將貨幣劃分為不同的層次，分別統(tǒng)計(jì)貨幣量是由當(dāng)代信用貨幣的構(gòu)成特點(diǎn)和中央銀行宏觀調(diào)控的需要決定的。 第三、貨幣是交換發(fā)展的必然產(chǎn)物，是社會(huì)勞動(dòng)與私人勞動(dòng)矛盾發(fā)展的產(chǎn)物，是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)與交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。它并不是從人類社會(huì)產(chǎn)生就有的，而是在人類社會(huì)發(fā)展到一定階段，伴隨著商品和商品交換的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的，所以貨幣的根源在商品本身。當(dāng)所有商品的價(jià)值都由貨幣表現(xiàn)時(shí)，這種價(jià)值形式就成為貨幣形式。 隨著商品交換的發(fā)展，在一般價(jià)值形式下，交替地起一般等價(jià)物作用的幾種商品中必然會(huì)分離出一種商品經(jīng)常地起一般等價(jià)物的作用。這樣，直接的物物交換就發(fā)展為利用某種物品充當(dāng)媒介的間接交換了。并且能夠?yàn)榇蠖鄶?shù)人所需要。這就迫使人們采用迂回的方式來達(dá)到自己的目的。 在擴(kuò)大的價(jià)值形式階段，交換已經(jīng)成為一種經(jīng)常發(fā)生的行為。當(dāng)時(shí)生產(chǎn)力水平低