【正文】 硐鄉(xiāng)曼文硅石礦采礦權(quán)價(jià)值，需要對(duì)涉及到的麻栗坡縣猛硐鄉(xiāng)曼文硅石礦采礦權(quán)在評(píng)估基準(zhǔn)日2017年7月31日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估委托方：文山XX高嶺土開(kāi)發(fā)有限公司。2017年9月11日至9月20日依據(jù)收集的評(píng)估資料，進(jìn)行歸納整理，確定評(píng)估方法，完成評(píng)定估算，具體步驟是對(duì)所收集的資料進(jìn)行歸納、整理，查閱有關(guān)法律、法規(guī)，調(diào)查硅石礦銷售市場(chǎng)，分析待評(píng)估采礦權(quán)的特點(diǎn)，確定評(píng)估方法，選取合理的評(píng)估參數(shù)，對(duì)委托評(píng)估的采礦權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算，完成評(píng)估報(bào)告初稿，復(fù)核評(píng)估結(jié)果，并與委托方交換意見(jiàn)。其中，作為本次融資底層抵押支撐的麻栗坡縣猛洞鄉(xiāng)曼文硅石礦評(píng)估價(jià)值為2,。（3）、近幾年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)文山XX高嶺土開(kāi)發(fā)有限公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況單位：萬(wàn)元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)2016年2015年2014年一、資本盈利能力指標(biāo)凈資產(chǎn)負(fù)債比率%%%凈資產(chǎn)收益率%%%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率%%%二、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的比率%%%財(cái)務(wù)杠桿比率%%%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%總資產(chǎn)收入比%%%三、償債能力指標(biāo)流動(dòng)比率%%%速動(dòng)比率%%%現(xiàn)金比率%%%總資產(chǎn)負(fù)債比率%%%四、發(fā)展能力指標(biāo)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率%%%應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率%%%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率%%%總資產(chǎn)擴(kuò)展率%%%凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率%%%注：以上數(shù)據(jù)根據(jù)公司提供近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算得出四、 公司采礦權(quán)證評(píng)估情況為準(zhǔn)確把握公司采礦權(quán)證項(xiàng)下資源儲(chǔ)備市場(chǎng)價(jià)值，此次盡調(diào)要求XX高嶺土開(kāi)發(fā)有限公司對(duì)名下茅草坪砂礦、麻栗坡縣黃瓜坡高嶺土礦、麻栗坡縣猛洞鄉(xiāng)曼文硅石礦、麻栗坡縣巷香寨高嶺土礦進(jìn)行了專業(yè)評(píng)估。據(jù)該公司提供資料說(shuō)明顯示，目前該筆融資已辦理續(xù)借。重要債務(wù)情況（1）、重要對(duì)外負(fù)債情況經(jīng)該公司提供的2017年8月21企業(yè)信用報(bào)告（自主查詢版）顯示，未有從銀行等金融機(jī)構(gòu)借款及未清償貸款記錄。據(jù)調(diào)查，該公司名下現(xiàn)有礦山及采礦權(quán)證經(jīng)過(guò)整合、改造，現(xiàn)處于“以勘代采”及試采階段。（二）、公司近年整體財(cái)務(wù)狀況經(jīng)審計(jì)最近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及未經(jīng)審計(jì)半年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況公司分別提供了經(jīng)南寧德盛聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所、福建瑞智會(huì)計(jì)師事務(wù)所、廈門柏譽(yù)聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的20142016年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。圖5：陶瓷廠施工現(xiàn)場(chǎng)圖6：已完工的職工宿舍區(qū)圖片建成后，公司將以高嶺土原礦分級(jí)及生產(chǎn)藝術(shù)陶瓷、日用陶瓷為主，原料以高潔度的白瓷為主。圖4 ：部分采礦點(diǎn)資源情況（1）、陶瓷廠開(kāi)工建設(shè) 產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸為了整合產(chǎn)業(yè)，提高資源利用價(jià)值及效益，文山XX集團(tuán)投資成立了麻栗坡XX陶瓷有限公司，旨在消化XX高嶺土原礦精選礦，提高礦石綜合利用效率和產(chǎn)品附加值。由此可見(jiàn)公司未來(lái)可開(kāi)采資源儲(chǔ)備量大，開(kāi)采難度較低，但建設(shè)及運(yùn)輸成本較高，公司資金量不夠，暫不具備全面開(kāi)發(fā)利用條件。經(jīng)營(yíng)成果截止2017年4月，共整合了文山州10個(gè)具有采礦證的高嶺土礦點(diǎn)，目前因資金短缺等其他客觀原因，尚有37處高嶺土礦點(diǎn)資源未整合。并同時(shí)提出要求文山XX高嶺土開(kāi)發(fā)有限公司須盡快提交高嶺土資源整合方案。同時(shí)也是高嶺土礦山及礦權(quán)管理、采廠及選廠管理的專業(yè)性公司。三、公司運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況（一）、公司整體經(jīng)營(yíng)成果公司業(yè)務(wù)發(fā)展歷程2011年5月16日文山州重要礦產(chǎn)資源整合工作協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組發(fā)布文件（文礦整發(fā)【2011】2號(hào)），正式提出為徹底解決文山州非金屬陶瓷原料用礦產(chǎn)資源（高嶺土、鉀長(zhǎng)石、鈉長(zhǎng)石）蘊(yùn)藏量不清、礦山布局不合理、資源綜合利用率低、技術(shù)裝備落后，安全生產(chǎn)、生態(tài)環(huán)境和水土流失等突出問(wèn)題，確定云南XX集團(tuán)有限公司作為全州非金屬陶瓷原料用礦產(chǎn)資源（高嶺土、鉀長(zhǎng)石、鈉長(zhǎng)石）整合開(kāi)發(fā)主體，負(fù)責(zé)開(kāi)展全州范圍內(nèi)的非金屬陶瓷原料用礦產(chǎn)資源（高嶺土、鉀長(zhǎng)石、鈉長(zhǎng)石）的勘查和開(kāi)發(fā)。目標(biāo)公司存在多個(gè)未了結(jié)的債務(wù)，需在與該公司交易過(guò)程中督促其及時(shí)向債權(quán)人履行付款義務(wù)，防范來(lái)自于債權(quán)人的法律風(fēng)險(xiǎn)。（八）、律所調(diào)查結(jié)論 目標(biāo)公司是依法設(shè)立并合法存續(xù)的有限責(zé)任公司，具有獨(dú)立的法人地位和民事主體資格，該公司取得了多個(gè)礦山的采礦權(quán)，具有生產(chǎn)、加工、銷售礦產(chǎn)品的條件和能力。（七）、訴訟和仲裁根據(jù)高嶺土公司的口頭介紹，截至目前，高嶺土公司未涉及訴訟或仲裁案件。此外，高嶺土公司提供了《確認(rèn)書(shū)》一份，由云南XX集團(tuán)有限公司與高嶺土公司共同簽署，確認(rèn)云南XX集團(tuán)有限公司為高嶺土公司代付礦產(chǎn)資源整合、轉(zhuǎn)讓款項(xiàng)的債權(quán)債務(wù)已經(jīng)了結(jié)。 認(rèn)為：高嶺土公司存在金額較大的應(yīng)收款和應(yīng)付款，債權(quán)和債務(wù)相對(duì)平衡，需加強(qiáng)債權(quán)清收和債務(wù)履行的管理工作，繼續(xù)維持債權(quán)債務(wù)的平衡，以免因之前的債務(wù)問(wèn)題增加本次交易的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)向高嶺土公司財(cái)務(wù)人員詢問(wèn)得到的答復(fù)，并結(jié)合高嶺土公司2016年度審計(jì)報(bào)告中的數(shù)據(jù)，高嶺土公司的債權(quán)債務(wù)基本情況為：應(yīng)收款總額為人民幣1435萬(wàn)余元（債務(wù)人為麻栗坡XX圣峰礦業(yè)有限公司、云南鑫浩高嶺土開(kāi)發(fā)有限公司、云南貴稀投資有限公司等）；負(fù)債總額為人民幣1642萬(wàn)余元（債權(quán)人為云南遵明融資擔(dān)保有限公司、麻栗坡縣清龍邊貿(mào)有限責(zé)任公司等）。認(rèn)為：高嶺土公司存在持續(xù)、有效的經(jīng)營(yíng)行為，并能產(chǎn)生較為穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)收入。其中，與夾江縣三友陶機(jī)化工貿(mào)易有限公司、福建金業(yè)恒宇貿(mào)易有限公司、福建建金礦業(yè)有限公司、四川省路橋迪化工貿(mào)易有限公司等六家企業(yè)法人訂立有高嶺土礦及相關(guān)礦產(chǎn)品銷售合同六份，合同價(jià)款金額共計(jì)人民幣60900萬(wàn)元。（三）、財(cái)務(wù)狀況認(rèn)為：高嶺土公司在礦產(chǎn)資源整合、收購(gòu)過(guò)程中，實(shí)際投入了大量資金，取得前述礦業(yè)權(quán)的過(guò)程真實(shí)、合法，其投資行為實(shí)現(xiàn)了階段性的預(yù)期目標(biāo)。高嶺土公司通過(guò)礦產(chǎn)資源整合、轉(zhuǎn)讓，已合法取得前述三個(gè)礦業(yè)權(quán)和礦山固定資產(chǎn)、設(shè)備的所有權(quán)。二、 法律合規(guī)盡調(diào)情況為配合此次盡調(diào)，全面掌握公司法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，我們要求公司聘請(qǐng)了云南大滔(曲靖)律師事務(wù)所，對(duì)公司主體資格、設(shè)立、存續(xù)、運(yùn)營(yíng)、礦業(yè)權(quán)狀況等方面的事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)查、了解（法律盡調(diào)全文見(jiàn)附件1），相關(guān)重要結(jié)論如下：（一）、公司法人主體及組織結(jié)構(gòu)合規(guī)性結(jié)論認(rèn)為：高嶺土公司是一家依法設(shè)立且有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，其公司章程及組織架構(gòu)符合中國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定和要求。自然人股東1：沙慶前，認(rèn)繳出資額7000萬(wàn)元，占公司注冊(cè)資本的70%。^依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等手段，提供金融中介服務(wù)；接受金融機(jī)構(gòu)委托從事金融服務(wù)外包；在網(wǎng)上從事商貿(mào)活動(dòng)；數(shù)據(jù)庫(kù)管理。董事基本情況如下：姓名職務(wù)出生日期沙慶前執(zhí)行董事1957年6月19日公司現(xiàn)任監(jiān)事1名。此外在航空航天材料、農(nóng)業(yè)、環(huán)境保護(hù)、節(jié)能、藥用及保健等領(lǐng)域也得到了運(yùn)用。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，石英砂經(jīng)過(guò)氣熔、電熔等工藝制成石英管、石英棒、石英坩堝等多種石英制品，主要運(yùn)用于半導(dǎo)體、電光源、光伏等領(lǐng)域。公司前期會(huì)以賣伴生礦原礦為主，后期業(yè)務(wù)將逐漸向伴生礦下游運(yùn)用行業(yè)發(fā)展。公司設(shè)立時(shí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)股東名稱出資額（萬(wàn)元）出資方式股權(quán)比例1云南XX集團(tuán)有限公司500貨幣50%2金秀鋒200貨幣20%3董月華300貨幣30%合計(jì)1000100%2015年3月17日，該公司股權(quán)進(jìn)行了變更，變更后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)股東名稱出資額（萬(wàn)元）出資方式股權(quán)比例1沙慶前700貨幣70%2沙開(kāi)來(lái)300貨幣30%合計(jì)1000100%2016年2月22日，該公司股權(quán)再次進(jìn)行了變更，變更后，目前股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)股東名稱出資額（萬(wàn)元）出資方式股權(quán)比例1沙慶前650貨幣65%2劉奠江350貨幣35%合計(jì)1000100%公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況公司經(jīng)營(yíng)范圍：高嶺土、粘土、長(zhǎng)石、礦產(chǎn)品購(gòu)銷，冶金用脈石英開(kāi)采公司目前業(yè)務(wù)以高嶺土及伴生礦銷售為主。自然人股東2：劉奠江，出資額350萬(wàn)元，占公司注冊(cè)資本的35%。一、 公司基本情況（一）、公司基本情況公司名稱文山XX高嶺土開(kāi)發(fā)有限公司注冊(cè)資本1000萬(wàn)法定代表人沙慶前有限公司成立日期2011年7月6日公司住所云南省文山州文山市建禾西路文化路5號(hào)（文山XX別墅苑內(nèi)）公司經(jīng)營(yíng)范圍高嶺土、粘土、長(zhǎng)石、礦產(chǎn)品購(gòu)銷，冶金用脈石英開(kāi)采經(jīng)營(yíng)期限2061年07月06日公司性質(zhì)有限責(zé)任公司(自然人投資或控股)登記機(jī)關(guān)文山壯族苗族自治州工商行政管理局統(tǒng)一社會(huì)信用代碼91532600577282698H（二）、公司歷史沿革及內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)公司共有自然人股東2人。本報(bào)告盡量還原公司真實(shí)狀況及提供三方客觀意見(jiàn)，不做任何主觀推理和判斷，不排除有重要信息遺漏。 二、盡職調(diào)查依據(jù)、方法、調(diào)查內(nèi)容（一）、調(diào)查依據(jù)及方法XX高嶺土公司提供的文件、資料及對(duì)個(gè)別事項(xiàng)的情況說(shuō)明；公司高級(jí)管理人員對(duì)進(jìn)行盡調(diào)人員的陳述；公司向盡調(diào)人員提供的文件及材料；盡調(diào)人員實(shí)地調(diào)查了解的情況；公司提供的2012012016年度審計(jì)報(bào)告及2017年未經(jīng)審計(jì)的半年報(bào)獨(dú)立第三方律所、礦產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的法律意見(jiàn)書(shū)及評(píng)估報(bào)告權(quán)威門戶搜索網(wǎng)站，政府官網(wǎng)及專業(yè)研究報(bào)告等（二）、調(diào)查內(nèi)容XX高嶺土公司基本情況、法律合規(guī)情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、采礦權(quán)證評(píng)估及其他可支配資源情況、行業(yè)發(fā)展情況以及其他重要事項(xiàng)調(diào)查等方面。深圳XX融資租賃有限公司文山XX高嶺土開(kāi)發(fā)有限公司融資租賃項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告2017年9月目 錄釋義：………………………………………………………………………………………1一、公司基本情況………………………………………………………3 （一）、基本情況………………………………………………………………………3（二）、歷史沿革及內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)……………………………………………………3（三）、組織結(jié)構(gòu)、高管情況…………………………………………………………5（四）、關(guān)聯(lián)關(guān)系………………………………………………………………………7二、法律合規(guī)盡調(diào)………………………………………………………8 （一）、公司法人主體及組織結(jié)構(gòu)合規(guī)性結(jié)論………………………………………8（二）、礦業(yè)權(quán)狀況……………………………………………………………………8（三）、財(cái)務(wù)狀況………………………………………………………………………8（四）、重大合同………………………………………………………………………8（五）、債權(quán)債務(wù)和股權(quán)質(zhì)押…………………………………………………………9（六）、往來(lái)款…………………………………………………………………………9（七）、訴訟和仲裁…………………………………………………………………10（八）、律所調(diào)查結(jié)論………………………………………………………………10三、公司運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況……………………………………………10 （一）、公司整體經(jīng)營(yíng)成果…………………………………………………………10（二）、公司近年整體財(cái)務(wù)狀況……………………………………………………1