【正文】 4%，比上年提高4個百分點；日系、德系、美系、占乘用車銷售總量的21%、14%、10%、8%和3%。目前我國年銷售量超過百萬輛企業(yè)集團有五家，分別是上汽、一汽、東風、長安和北汽，占汽車銷售總量的71%，比上年提高9個百分點，集中度進一步提高。在所有政策中，同比增長71%，銷售增長貢獻度70%。從今年來看，將不存在產(chǎn)能過剩的局面，因此價格戰(zhàn)的可能性也有所降低。（二）市場格局及走勢從上圖分析可知，2009年上汽、一汽、東風、%。2010轎車產(chǎn)能規(guī)劃按照各廠家規(guī)劃，2010新增轎車產(chǎn)能達到204萬臺，從而將總產(chǎn)能擴充至1100萬臺左右，其中自主品牌規(guī)劃增加 155 萬臺，占新增產(chǎn)能的 76%；而 20112012 年還將新增289萬臺轎車產(chǎn)能，其中合資品牌將占其中61%的份額，屆時轎車總產(chǎn)能達到1400萬臺。但是自去年3月起，在小排量轎車的帶動下，乘用車市場持續(xù)回暖，銷量屢創(chuàng)新高，使得部分企業(yè)產(chǎn)能緊張，產(chǎn)品供不應求。2010年中國汽車產(chǎn)能緊張，廠商紛紛出臺擴產(chǎn)計劃。2009年我國宏觀經(jīng)濟保持了良好的發(fā)展勢頭，國際金融危機對我國經(jīng)濟影響有限，我國城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進，居民生活水平提升較快，為我國汽車工業(yè)發(fā)展提供了保障；另外，年初我國出臺和實施了一系列促進汽車消費的政策，刺激了國內(nèi)汽車市場的快速復蘇并呈現(xiàn)出較快的發(fā)展勢頭，年產(chǎn)銷超過千萬輛，在我國汽車工業(yè)發(fā)展史上具有里程碑意義。從中長期來看，自動擋自主品牌轎車市場空間廣闊。據(jù)此，以 2010 年我們的汽車銷量預測為例測算自主品牌轎車能提供的自動變速箱市場規(guī)模：2010 年我國轎車產(chǎn)銷規(guī)模預計為 850萬輛，假設自主品牌轎車占比為 30%，我們認為目前階段其合理自動擋比例應為 20%—30%，則自動檔自主品牌轎車規(guī)模為 51— 萬輛。而國內(nèi)企業(yè)08全年生產(chǎn)自動檔乘用車 198萬輛，絕大部分變速器需要進口。需求自動變速箱嚴重依賴進口：國內(nèi)汽車企業(yè)所使用的自動變速器主要依賴進口。目前，國內(nèi)轎車市場中自動檔車型的銷售量約占總銷售量的 30%左右，其中高檔車的比例約 80%，中檔車型的比例約為 40%。在自主品牌乘用車領域，目前有能力生產(chǎn)轎車自動變速器的國內(nèi)企業(yè)僅有吉利、奇瑞等少數(shù)幾家，自動檔的自主品牌轎車比例不到 10%，一方面是因為我國自主品牌還處于發(fā)展初期階段，另一方面，更是由于自動變速器受制于人。目前，從日本的愛信、愛達、捷特科（JATOC）到德國的采埃孚、格特拉克、博世，再到美國的博格華納和德爾福，國際上主要變速器公司均在我國設廠，主要自動變速器跨國企業(yè)已初步完成國內(nèi)布局，但其產(chǎn)能規(guī)模尚小，僅供相應的合資品牌使用?？鐕髽I(yè)初步完成國內(nèi)布局。（二）、自主變速箱項目的戰(zhàn)略意義現(xiàn)狀變速箱簡介：各類自動變速箱比較：按照工作原理，自動變速箱分為四種：液力自動變速箱（AT）、機械無級自動變速箱 （CVT） 、 電控機械自動變速箱 （AMT） 、 雙離合器自動變速箱 （DCT） ?？梢耘袛?，近期以混合動力汽車作為市場化突破口，遠期以純電動汽車作為主要發(fā)展方向，多種技術并存的新能源汽車格局將會形成。此外，北汽控股、上汽集團、長安汽車集團、比亞迪汽車均已擬定了宏偉的新能源汽車發(fā)展規(guī)劃。按照《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》的目標，2012年，新生產(chǎn)汽車中將有10%是節(jié)能與新能源汽車，新能源汽車產(chǎn)值有望達到5000億元。需求從市場結構來看，將是一個多種技術共存的局面。據(jù)了解，聯(lián)合國有關機構將于2010年3月重新修訂全球汽車標準，其中包括混合動力和電動汽車的全球統(tǒng)一安全標準。　　第三大政策為明確新能源汽車相關標準。據(jù)悉，該規(guī)劃最遲今年3月將正式對外公布，規(guī)劃中將明確指出中國新能源汽車業(yè)的各階段及各環(huán)節(jié)發(fā)展目標，如將關鍵零部件國產(chǎn)化率掛鉤。補貼幅度和標準將接近公共服務領域購買新能源車的補貼辦法。私人購買新能源汽車補貼標準有望于今年初公布。建立動力模塊生產(chǎn)體系，發(fā)展普通型混合動力汽車和新燃料汽車專用部件　　2010年，正醞釀出爐的中國新能源汽車政策將有三個。推動純電動汽車、充電式混合動力汽車及其關鍵零部件的產(chǎn)業(yè)化。主要乘用車生產(chǎn)企業(yè)應具有通過認證的新能源汽車產(chǎn)品。2009年3月20日國務院下發(fā)的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃》中，公布的多項內(nèi)容是直接與新能源汽車發(fā)展相關，其中：八大目標之六電動汽車產(chǎn)銷形成規(guī)模。而電網(wǎng)企業(yè)也將以電力提供商身份，壟斷新能源汽車充電經(jīng)營市場。充電站建設方面，國家電網(wǎng)已將電動汽車充電站并入智能電網(wǎng)統(tǒng)一規(guī)劃，率先宣布2010 年將在全國 27 個城市建設充電站網(wǎng)絡，南方電網(wǎng)也在大規(guī)模鋪開充電網(wǎng)絡建設。從技術成熟度上看，混合動力汽車由于其兼有成熟的內(nèi)燃機技術和電動汽車技術的融合和應用，作為汽車新能源發(fā)展過程中的一個過渡產(chǎn)品在技術上較為成熟，達到實用化程度，而燃料電池汽車和純電動汽車由于均存在較多技術約束，尚未技術成熟，無法進入實用化階段。而電池材料中的關鍵部分仍需靠進口。鋰離子電池中技術附加值最高、占總成本比例僅次于正極材料的隔膜，目前基本依靠進口，市場主要被日、美企業(yè)占據(jù)。正極材料是鋰電池的核心，有錳酸鋰、鈷酸鋰、磷酸鐵鋰幾種，目前主推的正極材料為磷酸鐵鋰，這種材料的安全性高、充電速度快、電池單體電壓高，且壽命為其他類型鋰電池的4到5倍。無論是混合動力還是純電動車，電池無疑是新能源汽車的“心臟”，鋰電池的研發(fā)更是全球熱點。該企業(yè)將主要為混合動力汽車、純電動汽車生產(chǎn)鋰離子動力蓄電池產(chǎn)品，并為新能源汽車整車企業(yè)提供配套產(chǎn)品及技術服務。我國的新能源汽車研發(fā)工作也在加緊進行，2010年1月，電動車輛國家工程實驗室在北京理工大學揭牌，2009年啟動的“電動汽車用驅動電機與電池成組測試公共平臺建設”項目將在此落成。因此大力發(fā)展新能源汽車，用電代油，是汽車行業(yè)發(fā)展的新方向。四、發(fā)展方向及相關技術分析（一）、汽車發(fā)展新方向：新能源汽車簡介2009年汽車工業(yè)的迅猛發(fā)展，使我國成為世界第一汽車生產(chǎn)和銷售國家。 燃料消耗量的公示為社會各界全面、準確了解我國輕型汽車燃料消耗情況提供了服務平臺，為消費者買低油耗汽車提供參考，對推動汽車企業(yè)開發(fā)節(jié)能新技術，促進我國汽車產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排和技術進步發(fā)揮積極作用，也為以油耗為標準制定相關政策奠定基礎。因此，鼓勵汽車消費將是國家的長期政策。國家將繼續(xù)實行鼓勵汽車消費的政策。預計2010年政府有可能在發(fā)展汽車金融等方面出臺更多的政策，促進汽車市場健康發(fā)展。作為大宗耐用消費品，使用貸款購車的消費者的比例將越來越多。隨著時間的推移，思想新潮、行為時尚的八、九十年代的消費者逐漸成為汽車產(chǎn)品消費的主要人群，這些人成長的年代是物質生活水平快速提高的年代，生活條件非常優(yōu)裕，從來不知道艱苦生活為何物，所以非常敢于消費。這主要由目前的汽車消費群體的結構和消費觀念決定。（三）金融政策消費信貸開始成為乘用車銷量增長的重要驅動力。 我們認為此次允許汽車以舊換新補貼和 及以下乘用車車輛購置稅減征政策同時享用，將加快在加快乘用車黃標車報廢，從而進一步刺激國內(nèi) 及以下排量轎車新車市場的需求。特別是在疊加購置稅優(yōu)惠后，總體補貼進一步增加，以舊換新數(shù)量將進一步上升。 自 2009 年汽車以舊換新政策以來，以舊換新效果并不理想，主要原因是補貼額度低于二手車價格。占乘用車銷售總量的44%，同比提高4%，在市場占有率方面遙遙領先于日系、德系、美系、韓系等車企。在所有政策中，同比增長71%。燃油稅改革、汽車下鄉(xiāng)、以舊換新等一系列政策節(jié)奏緊湊，對車市消費的刺激效應明顯，成為中國車市復蘇的真正幕后推手?！兑?guī)劃》十一項政策措施：從目前來看，《規(guī)劃》中的十一項政策措施中“減免乘用車購置稅”和“開展汽車下鄉(xiāng)”、加快老舊汽車報廢更新等政策細則已經(jīng)公布實施，隨著后續(xù)政策措施細則的陸續(xù)公布，汽車金融信貸、兼并重組、小排量汽車、新能源汽車將形成行業(yè)未來的熱點。八大規(guī)劃任務之（八）發(fā)展現(xiàn)代汽車服務業(yè)：加快發(fā)展汽車研發(fā)、生產(chǎn)性物流、汽車零售和售后服務、汽車租賃、二手車交易、汽車保險、消費信貸、停車服務、報廢回收等服務業(yè)，完善相關的法規(guī)、規(guī)章和管理制度。發(fā)展普通型混合動力汽車和新燃料汽車專用部件。掌握新能源汽車的專用發(fā)動機和動力模塊（電機、電池及管理系統(tǒng)等）的優(yōu)化設計技術、規(guī)模生產(chǎn)工藝和成本控制技術。支持汽車零部件骨干企業(yè)通過兼并重組擴大規(guī)模，提高國內(nèi)外汽車配套市場份額。如：八大規(guī)劃任務之（二）推進汽車產(chǎn)業(yè)重組：鼓勵一汽、東風、上汽、長安等大型汽車企業(yè)在全國范圍內(nèi)實施兼并重組。8. 關鍵零部件技術實現(xiàn)自主化。6. 電動汽車產(chǎn)銷形成規(guī)模。4. 兼并重組取得重大進展。2. 汽車消費環(huán)境明顯改善。三、政策法規(guī)環(huán)境分析（一）汽車行業(yè)規(guī)劃為應對國際金融危機的影響，穩(wěn)定汽車消費，加快結構調(diào)整，增強自主創(chuàng)新能力，推動產(chǎn)業(yè)升級，促進我國汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展，政府2009年出臺了《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》該《規(guī)劃》公布了八大規(guī)劃目標，八大規(guī)劃任務及十一項政策措施?？傮w上看，我國宏觀經(jīng)濟保持了良好的發(fā)展勢頭，國際金融危機對我國經(jīng)濟影響有限，我國城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進，居民生活水平提升較快，為我國汽車工業(yè)發(fā)展提供了保障；2009年產(chǎn)銷超過千萬輛，在我國汽車工業(yè)發(fā)展史上具有里程碑意義。（三）金融風暴對中國汽車產(chǎn)業(yè)的影響由于全球金融危機的影響，2008年我國汽車工業(yè)快速發(fā)展的勢頭急速回落，尤其是2008的下半年，汽車產(chǎn)銷狀況非常低迷。我們認為，人均GDP水平和汽車增量之間存在著密切的關聯(lián)，可以作為預測中短期內(nèi)汽車銷售規(guī)模的手段。汽車保有量描述了汽車的“存量”，而新增上排量則反映了汽車的“增量”，后者更加直觀和有效地反映了行業(yè)中短期的發(fā)展與變化。從我國的情況來看，各省市汽車保有水平也跟經(jīng)濟發(fā)展水平相對應，呈現(xiàn)明顯的梯次特征。 與日韓可比階段比較，中國目前（09 年）的汽車消費水平和普及速度偏低原因是中國系統(tǒng)性的低消費率（源于分配差距及城市化滯后）和原油真實價格處于高位。從世界各國汽車消費軌跡來看，當人均GDP低于2萬美元時，每千人汽車保有量將快速增加。從總量來看，我國汽車保有量僅相當于美國的五分之一，德國的三分之二；從滲透率來看，2008年我國千人汽車保有量為38輛/千人，遠低于世界平均水平，僅相當于日本60年代和韓國80年代中期的水平。二、國內(nèi)環(huán)境分析（一）2009年我國宏觀經(jīng)濟走勢2009年，在出口拖累經(jīng)濟增長的情況下，僅依靠投資和消費，國家GDP %的水平；隨著世界經(jīng)濟的回暖，出口將在10年實現(xiàn)正增長，投資、消費、出口三駕馬車將拉動經(jīng)濟以比09年更快的速度增長，宏觀經(jīng)濟形勢向好，消費者的可支配收入將持續(xù)增長，消費信心將進一步提高。 金融危機重創(chuàng)拉美汽車業(yè)。汽車業(yè)的困境正使得鋼鐵、機電、化學等日本國內(nèi)整個制造業(yè)面臨深不見底的危機。美國三大汽車公司面臨危機的同時，日本汽車制造商的業(yè)績也急劇下滑。第二章 汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境一、國際環(huán)境分析金融風暴對全球汽車市場的影響受全球性的金融危機影響，世界汽車工業(yè)正面臨著嚴峻的考驗，從北美的汽車巨頭通用、福特、克萊斯勒走向破產(chǎn)的邊緣，到亞洲汽車業(yè)老大豐田汽車出現(xiàn)71年來的首次虧損，全球汽車行業(yè)正面臨著前所未有的劇烈震蕩。無論是日、韓的經(jīng)驗還是中國已有的汽車消費軌跡都表明，中國目前所處的發(fā)展階段正是汽車消費加速普及的階段，在正常的宏觀經(jīng)濟增長背景下，汽車消費能取得比消費整體及GDP 更高的增速。汽車能在“高額大眾消費時代”扮演重要推動角色，除汽車產(chǎn)品價值相對居民家庭收入較高外，其使家庭的出行便利性和范圍大大提高，間接拉動家庭對購物、娛樂、旅游、郊區(qū)住宅等的消費需求，相關消費習慣的形成和擴散將逐漸改變社會大眾的福利偏好，即從工作儲蓄型向消費借貸型轉變，而這些是社會最終進入“高額群眾消費時代”的重要條件。從國別來看，自主品牌最多，共有120款，比上年多出83款，其次為日系，為40款，以下為德系和美系，分別達到24款和18款，法系和韓系最少，為10款和9款。 新產(chǎn)品推出步伐加快據(jù)我會對2009年新上市乘用車品種統(tǒng)計（含改進和新推出的車型），與往年相比，2009年新上市品種創(chuàng)歷年最高，上市新品種共有221款（約327個品種），比2008年多出114款，其中轎車最多，達到175款，比上年多出75款。從分月出口情況看，下半年以來汽車出口形勢有好轉跡象，降幅逐漸收窄。 汽車出口仍處于低谷，但降幅逐漸收窄 根據(jù)我會統(tǒng)計的汽車整車企業(yè)出口情況看，比上年同期下降46%，比上年同期下降57%，乘用車中轎車出口量最大，比上年同期下降59%；，比上年同期下降32%，其中貨車出口量最大，同比下降27%。2009年，客車（含非完整車輛），同比增長4%，略好于上年。同比增長9%。在貨車主要品種中，微型貨車增速最明顯，同比增長73%，對于商用車銷售增長貢獻度為29%；，同比增長30%，對于商用車銷售增長貢獻度為49%；中型貨車結束了上年下降的趨勢，呈現(xiàn)較快增長，同比增長25%，對于商用車銷售增長貢獻度為7%；重型貨車市場進入下半年后需求有所回升，同比增長23%，對于商用車銷售增長貢獻度為11%，市場回暖速度超過預期。 商用車市場下半年需求明顯回升，貨車市場貢獻度最大，微型貨車增長最快，半掛牽引車需求逐步回暖。受國家投資拉動和汽車下鄉(xiāng)等有關政策促進，今年上半年開始商用車市場逐步恢復，并逐漸呈現(xiàn)正增長態(tài)勢，多數(shù)車型呈現(xiàn)較快增長。據(jù)有關部門統(tǒng)計，2009年19月二、三線城市銷售分別增長41%和51%，一線城市銷售增長了34%；從增長貢獻度看，2009年19月二、三線城市銷售增長貢獻度分別為40%和34%，一線城市銷售增長貢獻度為26%。占轎車銷售總量的30%，比上年提高4個百分點；日系、德系、美系、占轎車銷售總量的25%、19%、13%、10%、4%。 產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整還表現(xiàn)在自主品牌占有率有了較大提高。 汽車產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整取得了一定成效 在產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)