公司理財(cái)ppt課件-文庫(kù)吧資料
2025-05-12 05:40本頁(yè)面
【正文】 帶來(lái)的收益 吸引新客戶或老客戶增加定貨 顧客提前付款 ， 公司平均收帳期縮短 ， 應(yīng)收帳款占用資金降低 ， 管理費(fèi)用相應(yīng)減少 。 公司設(shè)置信用期限應(yīng)考慮的因素： a. 購(gòu)買(mǎi)者不會(huì)付款的概率； b. 金額的大小 c. 商品是否易保存 ? 現(xiàn)金折扣 ––– 公司為促使客戶提早支付貨款而給予的商品價(jià)格優(yōu)惠 。 3. 應(yīng)收帳款的壞帳成本： 因故不能收回而發(fā)生的損失 。 二、應(yīng)收帳款的成本 1. 應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本： 因投放于應(yīng)收帳款而放棄的其他收入 。 應(yīng)收帳款管理 一、應(yīng)收帳款的產(chǎn)生及其作用 1. 產(chǎn)生 產(chǎn)品的銷售 預(yù)付現(xiàn)金 交貨即付 賒銷 ? 應(yīng)收帳款 2. 作用 1) 增加銷售：賒銷是一種主要的促銷方式。 例：某公司在元月 3日支付工資 10萬(wàn)元 ， 據(jù)歷史資料 7 7日以后兌現(xiàn)比率分別為： 20%、 40%、 20%、 10%、 5%和 5%，這樣 ， 公司就不必在 3日存夠 10萬(wàn)元 。 方法：增大支票開(kāi)具時(shí)間與支票通知支付時(shí)間的間隔 ， 放慢付款速度 。 例：支票雖已開(kāi)出 ， 但顧客還未到銀行兌現(xiàn) 。 2. 控制支出 —— 盡量延緩現(xiàn)金支出時(shí)間。 (2) 鎖箱法 1) 處理程序：公司確定在某些地區(qū)租用加鎖的專用郵政信箱 ， 公司通知客戶將貨款匯至指定信箱 ，公司授權(quán)郵政信箱所在地的某一家銀行每天數(shù)次收取郵政信箱中的郵件 ， 扣除補(bǔ)償性余額后的現(xiàn)金收入及附帶單證定期送至公司總部 。 2) 優(yōu)點(diǎn)： a. 帳單和貸款郵寄時(shí)間縮短； b. 支票兌現(xiàn)的時(shí)間縮短 。 減少企業(yè)收到顧客開(kāi)來(lái)支票與支票兌 現(xiàn)之間的時(shí)間 三、現(xiàn)金管理方法 1. 加速收款 要求： 3. 借貸對(duì)最佳現(xiàn)金持有量的影響 借貸也是獲取現(xiàn)金的方法 ， 但借款利息有可能更高 ， 使之企業(yè)借貸的成本較之出售有價(jià)證券的成本更高 。 ? 注意點(diǎn) A. 設(shè)置現(xiàn)金余額的控制下限； B. 估計(jì)日凈現(xiàn)金流量的標(biāo)準(zhǔn)差； C. 確定利率； D. 估計(jì)轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本 。 H Z L X Y 時(shí)間 現(xiàn)金 ($) ? 原理： H — 控制上限； L — 控制下限； Z — 最佳現(xiàn)金持有量；當(dāng)公司的現(xiàn)金余額在上 、 下限之間波動(dòng)時(shí) ， 不會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金交易 ， 當(dāng)現(xiàn)金金額升至 H， 即點(diǎn) x時(shí) ， 需購(gòu)入 HZ單位的有價(jià)證券；當(dāng)現(xiàn)金余額降至 L， 即點(diǎn) y時(shí) ， 企業(yè)需售出 ZL單位有價(jià)證券 ， 使現(xiàn)金余額都回到 Z。 0 1 2 3 4 C 2C周 分析： ? 初始金額為 1202200美元 ， 則
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