【正文】 的存款。該銀行在本月中需要購(gòu)買代理行的以下一些業(yè)務(wù)：支票清算10,540筆，；電子轉(zhuǎn)賬28筆，；證券保管7筆，；另外，代理行還為本行提供數(shù)據(jù)處理和軟件服務(wù)，其獲得本行手續(xù)費(fèi)100元；如果代理行同業(yè)存款的準(zhǔn)備金率為12%，平均浮存（即托收未達(dá)款）為7,200元，可投資余額的年收益率為8%。如果同業(yè)存款中可投資余額的收益率較高，同業(yè)存款的需要量就少一些；否則，同業(yè)存款的需要量就較多。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)越高，同業(yè)存款的需要量就越大。如果使用代理行的數(shù)量和項(xiàng)目較多，同業(yè)存款需要量也較多；反之，同業(yè)存款的需要量較少。(二)同業(yè)存款需要量的測(cè)算同業(yè)存款需要量的決定因素1. 使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目2. 代理行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)3. 可投資余額的收益率使用代理行的服務(wù)數(shù)量和項(xiàng)目l 由于銀行將款項(xiàng)存放同業(yè)的主要目的是為了支付代理行代理本行業(yè)務(wù)的成本。三、同業(yè)存款的管理l 同業(yè)存款的意義l 同業(yè)存款的管理原則l 同業(yè)存款需要量的測(cè)算(一)同業(yè)存款的意義l 銀行存放于其他金融機(jī)構(gòu)的活期存款，其目的是便于同業(yè)之間的結(jié)算收付；支付代理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)。出售其他資產(chǎn)這樣，各級(jí)銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可以在系統(tǒng)內(nèi)通過本行內(nèi)的資金調(diào)度來調(diào)劑余缺。l 商業(yè)銀行實(shí)行的是一級(jí)法人體制。當(dāng)中央銀行的貨幣政策偏緊時(shí)，或商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況不是很好時(shí)從中央銀行融通資金就比較困難。當(dāng)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)暫時(shí)性資金頭寸不足時(shí)，可以通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向中央銀行融資。另外，商業(yè)銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調(diào)節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級(jí)準(zhǔn)備，也是商業(yè)銀行頭寸調(diào)度的重要渠道。任何一家經(jīng)營(yíng)有方的銀行，都應(yīng)當(dāng)建立起廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡(luò)，在本行出現(xiàn)資金短缺時(shí)，可以及時(shí)地拆入資金；而當(dāng)本行資金暫時(shí)剩余時(shí)，則可以及時(shí)地將多余資金運(yùn)用出去，以獲得利潤(rùn)。同業(yè)拆借l 3　 通過中央銀行融資4　 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度思考：法定存款準(zhǔn)備金與超額存款準(zhǔn)備金的關(guān)系？為什么它和法定存款準(zhǔn)備金的管理目標(biāo)不一樣？實(shí)訓(xùn)3（二）超額存款準(zhǔn)備金的管理l 管理目標(biāo)l 在準(zhǔn)確測(cè)算超額準(zhǔn)備金需要量的情況下，適當(dāng)控制準(zhǔn)備金規(guī)模。準(zhǔn)備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結(jié)束。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。 庫(kù)存現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)多是在庫(kù)房里的被盜、被搶、自然災(zāi)害損失的等特有風(fēng)險(xiǎn)二、存款準(zhǔn)備金管理l 法定存款準(zhǔn)備金的管理（計(jì)算及繳存）l 超額存款準(zhǔn)備金的管理（規(guī)?？刂疲ㄒ唬┓ǘù婵顪?zhǔn)備金的管理（計(jì)算及繳存）l 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法：（時(shí)差準(zhǔn)備金計(jì)算法）3　 三是在一般情況下，每個(gè)月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律1　 一是在營(yíng)業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等。（四）銀行保持現(xiàn)金適度的措施（內(nèi)部控制）1　 將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤2　 應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作3　 要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律4　 解決壓縮庫(kù)存現(xiàn)金的技術(shù)性問題5　 嚴(yán)格庫(kù)房安全現(xiàn)金管理措施l 將庫(kù)存現(xiàn)金狀況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤在對(duì)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)適度現(xiàn)金規(guī)模做出測(cè)算的基礎(chǔ)上，銀行應(yīng)將網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際庫(kù)存狀況與適度庫(kù)存量進(jìn)行比較，并根據(jù)其庫(kù)存掌握的好壞與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，這樣使其在保證支付的前提下，主動(dòng)壓縮庫(kù)存規(guī)模，降低成本，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金庫(kù)存的最優(yōu)化。實(shí)訓(xùn)2：承實(shí)訓(xùn)1l 該分理處的最適運(yùn)鈔量是10萬元，提前時(shí)間為一天，平均每天正常投放量為5萬元，預(yù)計(jì)每天最大投放量為6萬元，求該行的保險(xiǎn)庫(kù)存量及現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)。 顯然，從上面三種計(jì)算結(jié)果可以看出，按經(jīng)濟(jì)批量計(jì)算的總費(fèi)用最低。Q＝ 即每次運(yùn)鈔10萬元，大約每?jī)商焖鸵淮慰?。每次運(yùn)鈔需支出的燃料費(fèi)、%。l 最適運(yùn)鈔批量：銀行為占用庫(kù)存現(xiàn)金（機(jī)會(huì)成本）和運(yùn)送現(xiàn)金鈔票所花費(fèi)的費(fèi)用之和應(yīng)當(dāng)是最小的運(yùn)鈔批量。（三）銀行庫(kù)存現(xiàn)金規(guī)模的計(jì)算1. 庫(kù)存現(xiàn)金量的匡算2. 最適運(yùn)鈔量的測(cè)算3. 現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)4. 銀行保持現(xiàn)金適度現(xiàn)金量的措施思考：為什么不考慮現(xiàn)金收入水平
而只考慮現(xiàn)金支出水平？庫(kù)存現(xiàn)金需要量的匡算主要應(yīng)考慮兩個(gè)因素：1　 庫(kù)存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間2　 庫(kù)存現(xiàn)金支出水平的確定其中： 前期平均現(xiàn)金支出水平＝前30天現(xiàn)金支出累計(jì)發(fā)生額247。而中央銀行發(fā)行庫(kù)的營(yíng)業(yè)時(shí)間、出入庫(kù)時(shí)間的規(guī)定，也對(duì)商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。但是，這會(huì)增加占?jí)含F(xiàn)金費(fèi)用。因此，從一般情況來說，銀行對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的需要量與營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量成正比。營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少l 銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。在一年當(dāng)中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而收入少。 具體而言：l 分析影響銀行庫(kù)存現(xiàn)金量的因素l 準(zhǔn)確測(cè)算庫(kù)存現(xiàn)金需要量并及時(shí)調(diào)節(jié)其存量l 加強(qiáng)各項(xiàng)管理措施，確保庫(kù)存現(xiàn)金的安全1. （二）影響庫(kù)存現(xiàn)金量的因素現(xiàn)金收支規(guī)律2. 營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少3. 后勤保障的條件4. 與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫(kù)的規(guī)定5. 商業(yè)銀行內(nèi)部管理問題現(xiàn)金收支規(guī)律l 銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時(shí)間上都有一定的規(guī)律性。它構(gòu)成商業(yè)銀行頭寸調(diào)度和管理的重要內(nèi)容，集中反映了銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)流動(dòng)性和贏利性狀況。討論l 如何理解“流動(dòng)性管理是商業(yè)銀行的生命線”這句話的意義。（調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的方式）1. 同業(yè)拆借2. 買賣短期有價(jià)證券及商業(yè)票據(jù)（是商業(yè)銀行的二級(jí)準(zhǔn)備金）3. 商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)度4. 與中央銀行的資金往來（再貸款再貼現(xiàn)）5. 買賣中長(zhǎng)期有價(jià)證券6. 出售貸款和固定資產(chǎn)拓展性思考：l 上述銀行資金頭寸調(diào)度方式是屬于資產(chǎn)流動(dòng)性管理還是負(fù)債流動(dòng)性管理？l 銀行流動(dòng)性管理策略包括資產(chǎn)流動(dòng)性策略和負(fù)債流動(dòng)性策略，兩者各有利弊，分別稱為“儲(chǔ)存流動(dòng)性”和“購(gòu)買流動(dòng)性”，請(qǐng)分析兩者的利弊。銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存貸款的變化趨勢(shì)。對(duì)銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)，事實(shí)上就是對(duì)銀行流動(dòng)性需要量的預(yù)測(cè)。 到期同業(yè)往來清入清出資金額 177。l 可貸頭寸＝可用頭寸－支付準(zhǔn)備金l 對(duì)于商業(yè)銀行獨(dú)立核算的行處來說，可用頭寸的計(jì)算公式如下：l 可用頭寸 ＝ 庫(kù)存現(xiàn)金 ＋ 在中央銀行的備付金存款 177?？捎妙^寸l 可用頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)刻或某一時(shí)期能夠運(yùn)用的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括基礎(chǔ)頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。它是商業(yè)銀行隨時(shí)可以動(dòng)用的資金，是銀行一切資金清算的最終支付手段。l 商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次劃分有基礎(chǔ)頭寸、可用頭寸兩種。因此，對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金的管理應(yīng)強(qiáng)調(diào)安全性原則。適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則l 當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)上升，此時(shí)需及時(shí)調(diào)整資金頭寸，將多余的資金頭寸運(yùn)用出去；l 當(dāng)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時(shí)，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會(huì)減少，銀行應(yīng)及時(shí)籌措資金補(bǔ)足頭寸。（二）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1. 適度存量控制原則2. 適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則3. 安全性原則適度存量控制原則l 存量規(guī)模適度——存量過大，銀行付出的機(jī)會(huì)成本就會(huì)增加，從而影響銀行盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；存量過小，客戶的流動(dòng)性需求得不到滿足，則會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加，直接威脅銀行經(jīng)營(yíng)的安全。托收中的現(xiàn)金（在途資金）l 托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認(rèn)轉(zhuǎn)賬與過程中的支票金額。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。l 超額準(zhǔn)備金有兩種含義：廣義的超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準(zhǔn)備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準(zhǔn)備金則是指在存款準(zhǔn)備金賬戶中，超過了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。庫(kù)存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則l 現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式l 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則l 銀行資金頭寸的預(yù)測(cè)l 現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于流動(dòng)性支付的銀行資產(chǎn)。第四章 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理學(xué)習(xí)目標(biāo)：l 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成l 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的l 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則l 熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素l 熟練計(jì)算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最佳持有量課前導(dǎo)讀l 商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行為了保持清償力和獵獲取更為有利的投資機(jī)會(huì)，必須持有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)等高流動(dòng)性資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)管理。防范的方法降低負(fù)債成本。l 匯率風(fēng)險(xiǎn)及其防范 ——一是將所籌集到的外匯資金盡可能多地用于盈利資產(chǎn)，通過提高資產(chǎn)收益率來抵 補(bǔ)匯率風(fēng)險(xiǎn)；二是運(yùn)用貨幣互換、貨幣期貨、期權(quán)等工具消除匯率缺口。金融債券的管理要點(diǎn)金融債券的管理要點(diǎn)l 做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作l 注重利率變化和貨幣選擇l 掌握好發(fā)行時(shí)機(jī)l 研究投資者心理拓展思考：l 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)l 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其防范 ——防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，銀行需要把握存款被提取的概率和程度，并保持足夠的流動(dòng)性，具體方法有資金集聚法和資產(chǎn)分配法。發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范圍——我國(guó)規(guī)定是償還到期債券和新增特定貸款。l 我國(guó)銀行在倫敦市場(chǎng)發(fā)行美元債券。實(shí)際上是一家銀行同時(shí)在不同國(guó)家發(fā)行的幾筆外國(guó)金融債券。l 歐洲金融債券是指發(fā)行銀行通過其他銀行或金融機(jī)構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國(guó)家發(fā)行并推銷的債券。l 一次性還本付息債券——是指期限在五年以內(nèi)，利率固定、發(fā)行銀行到期一次還本付息的金融債券。一般性債券的再分類之四：按債券付息方式l 附息金融債券——在債券期限內(nèi)每隔一定時(shí)間（半年或一年）支付一次利息的金融債券。l 貼現(xiàn)金融債券——銀行在一定的時(shí)間和期限內(nèi)按一定貼現(xiàn)率以低于債券面額的價(jià)格折價(jià)發(fā)行的債券。其期限通常為15年，持券者可以在最短和最長(zhǎng)期限內(nèi)隨時(shí)到發(fā)行銀行兌付。期限通常在三年以上，利率固定、平價(jià)發(fā)行、不計(jì)復(fù)利。l 浮動(dòng)利率債券——債券期限內(nèi)根據(jù)事先約定的時(shí)間間隔，按某種選定的市場(chǎng)利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。l 擔(dān)保債券——指以第三者的信用做擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財(cái)產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。指商業(yè)銀行為籌集長(zhǎng)期貸款、投資等業(yè)務(wù)所需資金而發(fā)行的債券。指商業(yè)銀行為彌補(bǔ)自身資本金不足而發(fā)行的、介于一般性債券和股票之間的債券，其期限較長(zhǎng)，一般在5年以上，屬于附屬資本的范疇。由于債券的贏利性高，對(duì)客戶的吸引力強(qiáng)，所以籌資效率高于存款?；I資機(jī)制不同。資金的流動(dòng)性不同?；I資目的不同。（三）短期借款業(yè)務(wù)的管理 （1）時(shí)機(jī)選擇 （2）規(guī)?？刂疲ㄅc存款對(duì)比，與資產(chǎn)收益對(duì)比） （3）結(jié)構(gòu)安排l 短期負(fù)債的到期時(shí)間和金額分散化l 將短期借款的到期金額與存款增長(zhǎng)規(guī)律相協(xié)調(diào)l 分散短期借款的借款對(duì)象和金額l 保證到期借款的償還與銜接二、長(zhǎng)期借款（發(fā)行金融債券）的管理（一）長(zhǎng)期借款的特點(diǎn)（與存款相比）l 籌資目的不同l 籌資機(jī)制不同l 籌資效率不同l 所吸收資金的穩(wěn)定性不同l 資金的流動(dòng)性不同（二）長(zhǎng)期借款的意義l 突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍更泛l 債券的高利率和流動(dòng)性相結(jié)合，對(duì)客戶有吸引力，有利于提高籌資的速度和數(shù)量l 債券籌資不繳納存款準(zhǔn)備金，有利于提高銀行資金的利用率l 籌資針對(duì)性強(qiáng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具拓展：長(zhǎng)期借款的不足l 自主性不強(qiáng)l 成本較存款要高l 其流動(dòng)性受市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的制約所吸收資金的穩(wěn)定性不同。出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單l 是由美國(guó)花旗銀行于1961年首創(chuàng)的一種銀行融資信用工具。l 歐洲貨幣市場(chǎng)是指經(jīng)營(yíng)非居民的境外貨幣存放款業(yè)務(wù)，且不受當(dāng)?shù)卣罴s束的國(guó)際信貸市場(chǎng)。泛指存放在本國(guó)境外的外國(guó)銀行，主要是西歐銀行和本國(guó)銀行西歐分行的本國(guó)貨幣銀行存款。再貼現(xiàn)指商業(yè)銀行資金緊張、周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時(shí)，可將貼現(xiàn)所得的未到期的商業(yè)票據(jù)，向中央銀行申請(qǐng)?jiān)俅钨N現(xiàn)，以獲取現(xiàn)款?；刭?gòu)協(xié)議指商業(yè)銀行將其持有的某些資產(chǎn)，如國(guó)庫(kù)券、政府債券等，暫時(shí)出售給其他金融機(jī)構(gòu)、政府或企業(yè)，并約定在今后某一特定日期，以特定價(jià)格再購(gòu)回其所出售資產(chǎn)的一種協(xié)議。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)指商業(yè)銀行對(duì)商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)后，若發(fā)生臨時(shí)性準(zhǔn)備金不足，可把已貼現(xiàn)、未到期的票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)售給其他商業(yè)銀行。（二）短期借款的種類l 向中央銀行借款再貸款包括信用借款和抵押借款、再貼現(xiàn)l 向銀行同業(yè)借款—同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押、回購(gòu)協(xié)議l 歐洲貨幣市場(chǎng)借款l 出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單再貸款l 指商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款，多為解決其季節(jié)性或臨時(shí)性的資金需求，具有臨時(shí)融通、短期周轉(zhuǎn)的性質(zhì)。l 面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。特點(diǎn)l 對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要十分明確。l 短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。第三節(jié) 銀行借入負(fù)債的管理l 短期借款的管理l 長(zhǎng)期借款的管理一、短期借款的管理（一）短期借款的意義和特點(diǎn)意義l 短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。這種定價(jià)法就是銀行不考慮各種存款賬戶的活動(dòng)性高低、余額大小而統(tǒng)一制定服務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。這種方法有利于銀行吸收大額存款。差別定價(jià)法l 即針對(duì)不對(duì)客戶差別定價(jià)，主要是根據(jù)賬戶的實(shí)際情況來確定賬戶的存款利率與結(jié)算服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。運(yùn)用這種方法時(shí)，商業(yè)銀行往往精心設(shè)計(jì)一些宣傳廣告來吸引資金擁有量比較多的人士到銀行存入高余額、低活動(dòng)性的存款，并向他們提供高質(zhì)量的服務(wù)。這種方法能增加客戶對(duì)銀行的忠實(shí)度，降低客戶對(duì)銀行存款價(jià)格變動(dòng)的敏感性，有