【正文】 理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書 20 第三章 專項(xiàng)計(jì)劃基本情況 一、專項(xiàng)計(jì)劃名稱 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。 法律 指憲法、法律、條約、行政法規(guī)、部門規(guī)章、地方法規(guī)以及由政府機(jī)構(gòu)頒布的其他規(guī)范性文件。合格投資中相當(dāng)于當(dāng)期分配所需的部分應(yīng)于專項(xiàng)計(jì)劃賬戶中的資金根據(jù)專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定進(jìn)行現(xiàn)金流分配之前到期，且不必就提前提取支付任何罰款。 重大不利影響 指根據(jù)計(jì)劃管理人的合理判斷，可能對(duì)以下各項(xiàng)產(chǎn)生重大不利影響的事件、情況、監(jiān)管行為、制裁或罰款：（ 1）基礎(chǔ)資產(chǎn)的可回收性；（ 2）原始權(quán)益人或資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的（財(cái)A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書 19 務(wù)或其他）狀況、業(yè)務(wù)或財(cái)產(chǎn)；（ 3）原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、托管銀行、監(jiān)管銀行履行其在專項(xiàng)計(jì)劃文件下各自義務(wù)的能力；（ 4）受益憑證持有人的權(quán)益 ；（ 5）專項(xiàng)計(jì)劃或?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)。 喪失清償能力事件 就原始權(quán)益人、計(jì)劃管理人、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、后備資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)、托管銀行、監(jiān)管銀行而言，系指以 下任一事件： （ 1）經(jīng)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意，上述機(jī)構(gòu)向人民法院提交破產(chǎn)申請(qǐng)，或相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)向人民法院提出上述機(jī)構(gòu)進(jìn)行重整或破產(chǎn)清算的申請(qǐng)； （ 2）其債權(quán)人向人民法院申請(qǐng)宣布上述機(jī)構(gòu)破產(chǎn)且該等申請(qǐng)未在 120 個(gè)工作日內(nèi)被駁回或撤訴； （ 3）上述機(jī)構(gòu)因分立、合并或出現(xiàn)公司章程規(guī)定的解散事由，向相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)解散； （ 4）相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定責(zé)令上述機(jī)構(gòu)解散； （ 5）相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)公告將上述機(jī)構(gòu)接管； （ 6）上述機(jī)構(gòu)不能或宣布不能按期償付債務(wù)；或根據(jù)應(yīng)適用的法律被視為不能按期償付債務(wù)；或 （ 7）上述機(jī)構(gòu)停止 或威脅停止繼續(xù)經(jīng)營(yíng)其主營(yíng)業(yè)務(wù)。 權(quán)利完善事件 指以下任 一事件： （ 1）發(fā)生任何一起資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)解任事件，導(dǎo)致資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)被解任； A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書 18 （ 2）當(dāng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期主體信用等級(jí)低于 A 級(jí)； （ 3）發(fā)生與原始權(quán)益人有關(guān)的喪失清償能力事件； （ 4）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予原始權(quán)益人的長(zhǎng)期主體信用等級(jí)低于A 級(jí)。 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書 17 托管銀行解任事件 指 以下任一事件： （ 1）托管銀行被依法取消了專項(xiàng)計(jì)劃受益憑證托管銀行的資格； （ 2）托管銀行沒有根據(jù)《托管協(xié)議》的規(guī)定，按照計(jì)劃管理人的指令轉(zhuǎn)付專項(xiàng)計(jì)劃賬戶中的資金，且經(jīng)計(jì)劃管理人書面通知后 5 個(gè)工作日內(nèi)，仍未糾正的； （ 3）托管銀行實(shí)質(zhì)性地違反了其在《托管協(xié)議》項(xiàng)下除資金撥付之外的任何其他義務(wù)，且該等違約行為自發(fā)生之日起持續(xù)超過 15 個(gè)工作日； （ 4）托管銀行在《托管協(xié)議》或其提交的其他文件中所作的任何陳述、證明或保證，被證明在做出時(shí)在任何重要方面是虛假或錯(cuò)誤的； （ 5）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予托管銀行的長(zhǎng)期主體信用等級(jí)低 于 A級(jí)； （ 6）發(fā)生與托管銀行有關(guān)的喪失清償能力事件。 計(jì)劃管理人解任事件 指以下任一事件： (1) 計(jì)劃管理人被依法取消了辦理證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格； (2) 發(fā)生與計(jì)劃管理人有關(guān)的喪失清償能力事件； (3) 計(jì)劃管理人違反專項(xiàng)計(jì)劃文件的約定處分專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)或者管理、處分專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)有重大過失的，違背其在專項(xiàng)計(jì)劃文件項(xiàng)下的職責(zé)，有控制權(quán)的受益憑證持有人大會(huì)決定解任計(jì)劃管理人的； (4) 在由于計(jì)劃管理人違反法律 、行政法規(guī)或相關(guān)約定，并由此導(dǎo)致受益憑證持有人不能獲得本金和預(yù)期收益分配時(shí)，有控制權(quán)的受益憑證持有人大會(huì)決定解任計(jì)劃管理人的； (5) 在專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)，如果出現(xiàn)計(jì)劃管理人實(shí)質(zhì)性地違反其在《標(biāo)準(zhǔn)條款》中所作出的陳述、保證和承諾，有控制權(quán)的受益憑證持有人大會(huì)決定解任計(jì)劃管理人的。 計(jì)息期間 指自一個(gè)兌付日起（含該日）至下一個(gè)兌付日（不含該日）之間的期 間，其中第一個(gè)計(jì)息期間應(yīng)自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日（含該日）起至第一個(gè)兌付日（不含該日）結(jié)束。 如果評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)在某一回收款轉(zhuǎn)付期間內(nèi)發(fā)生變化且因此需要改變相關(guān)回收款轉(zhuǎn)付期間時(shí)，自該回收款轉(zhuǎn)付期間屆滿之日起，相關(guān)回收款轉(zhuǎn)付期間按照前述規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)的改變。 專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間 指自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日（含該日）起至專項(xiàng)計(jì)劃終止日（含該日）止的期間。 預(yù)期到期日 優(yōu)先級(jí)受益憑證 01 的預(yù)期到期日為 2020 年 12 月 28 日 ；優(yōu)先級(jí)受益憑證 02 的預(yù)期到期日為 2020 年 6 月 27 日 ；A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書 14 優(yōu)先級(jí)受益憑證 03 的預(yù)期到期日為 2020 年 12 月 30 日 ；優(yōu)先級(jí)受益憑證 04 的預(yù)期到期日為 2020 年 6 月 27 日 ；優(yōu)先級(jí)受益憑證 05 的預(yù)期到期日為 2020 年 9 月 29 日 ；次級(jí)受益憑證的預(yù)期到期日為 2020 年 3 月 30 日 。 托管銀行劃款日 指每個(gè)兌付日前的第 3 個(gè)工作日。 計(jì)劃管理人報(bào)告日 指計(jì)劃管理人按《標(biāo)準(zhǔn)條款》的規(guī)定向受益憑證持有人披露《收益分配報(bào)告》及《資產(chǎn)管理季度報(bào)告》之日，即每個(gè)兌付日前的第 5 個(gè)工作日。 資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)報(bào)告日 指資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)按照《服務(wù)協(xié)議》的約定 向計(jì)劃管理人和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具《資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)季度報(bào)告》之日，即每個(gè)兌付日前的第 7 個(gè)工作日。 兌付日 /T 日 專項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間內(nèi)，每個(gè)自然季度的倒數(shù)第 2 個(gè)工作日。 如果評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的主體信用等級(jí)在某一回收款轉(zhuǎn)付期間內(nèi)發(fā)生變化且因此需要改變回收款轉(zhuǎn)付日時(shí)，自該回收款轉(zhuǎn)付期間屆滿之日起，相關(guān)回收款轉(zhuǎn)付日按照前述規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)的改變。 租金回收計(jì)算日 指每年 2 月、 5 月、 8 月和 11 月的最后一日，其中，第一個(gè)租金回收計(jì)算日將為 2020 年 8 月 31 日。 贖回起算日 指計(jì)劃管理人提出贖回或者計(jì)劃管理人同意原始權(quán)益人提出的贖回相應(yīng)不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)要求的當(dāng)個(gè)租金回收期間的最后一日。 本金科目 指托管銀行 根據(jù)《托管協(xié)議》的規(guī)定 在專項(xiàng)計(jì)劃賬戶核算科目下設(shè)立的，用于核算本金回收款的會(huì)計(jì)核算科目。 保證金科目 指托管銀行根據(jù)《托管協(xié)議》的規(guī)定 在專項(xiàng)計(jì)劃賬戶核算科目下設(shè)立的，用于核算保證金的會(huì)計(jì)核算科目 。 專項(xiàng)計(jì)劃賬戶 指計(jì)劃管理人以專項(xiàng)計(jì)劃的名義在托管銀行開立的人民幣資金賬戶，專項(xiàng)計(jì)劃的一切貨幣收支活動(dòng)，包括但不限于接收專項(xiàng)計(jì)劃募集資金、接收回收款及其他應(yīng)屬專項(xiàng)計(jì)劃的款項(xiàng)、支付基礎(chǔ)資產(chǎn)購(gòu)買價(jià)款、支付專項(xiàng)計(jì)劃利益及專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用，均必須通過該賬戶進(jìn)行。 。 贖回價(jià)格 指《資產(chǎn)買賣協(xié)議》約定的原始權(quán)益人贖回不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格，即在贖回起算日日終以下三項(xiàng)數(shù)額之和：（ 1）該等不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)的未償本金余額；（ 2）至相關(guān)贖回起算日時(shí)有關(guān)該筆基礎(chǔ)資產(chǎn)的所有已經(jīng)被核銷的本金；以及（ 3）該等不合格基礎(chǔ)資產(chǎn)的未償本金余額從基準(zhǔn)日至相關(guān)贖回起算日的全部應(yīng)付未付的利息以及已經(jīng)被核銷的本金從基準(zhǔn)日至相關(guān)贖回起算日的全部應(yīng)付卻未償付的利息。 本金回收款 指從資產(chǎn)池中的基礎(chǔ)資產(chǎn) 所產(chǎn)生的回收款中的以下各項(xiàng)： （ 1）承租人正常歸還的基礎(chǔ)資產(chǎn)本金； （ 2）在承租人對(duì)其應(yīng)付本金行使抵銷權(quán)后，原始權(quán)益人就被抵銷的應(yīng)付本金所支付的相應(yīng)本金部分； （ 3）原始權(quán)益人根據(jù)《資產(chǎn)買賣協(xié)議》支付的任何贖回價(jià)格中所含的本金部分； （ 4）違約基礎(chǔ)資產(chǎn)回收資金中可記入本金的所有金額，減去未能從收入回收款第（ 5）項(xiàng)中扣除的執(zhí)行費(fèi)用之后的剩余金額； （ 5）資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)處置租賃物件所得款項(xiàng)扣除依據(jù)租賃A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書 10 合同及中國(guó)法律規(guī)定應(yīng)返還給承租人的部分后可計(jì)入本金的所有金額； （ 6）保證人履行保證責(zé)任而支付的金額中的本金部分； （ 7）物權(quán)擔(dān)保人履行擔(dān)保責(zé)任而支付的金額中的本金部分； （ 8）保險(xiǎn)人支付的保險(xiǎn)金中可歸屬于本金回收款的部分； （ 9）計(jì)劃管理人對(duì)非現(xiàn)金專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行處置而取得的回收資金中屬于本金的部分。 專項(xiàng)計(jì)劃資金 指專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)中表現(xiàn)為貨幣形式的部分。 次級(jí)受益憑證 指代表劣后于優(yōu)先級(jí)受益憑證獲得專項(xiàng)計(jì)劃利益分配之權(quán)利的受益憑證。 優(yōu)先級(jí)受益憑證 指代表優(yōu)先于次級(jí)受益憑證獲得專項(xiàng)計(jì)劃利益分配之權(quán)利 的受益憑證。 受益憑證 指計(jì)劃管理人依據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)條款》和《募集說明書》向投資者發(fā)行的一種證券，受益憑證持有人根據(jù)其所擁有的專項(xiàng)計(jì)劃的受益憑證及其條款條件享有專項(xiàng)計(jì)劃利益、承擔(dān)專項(xiàng)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。 專項(xiàng)計(jì)劃費(fèi)用 指每一個(gè)計(jì)息期間內(nèi)計(jì)劃管理人合理支出的與專 項(xiàng)計(jì)劃相關(guān)的所有稅收、費(fèi)用和其他支出，包括但不限于因其管理和處分專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)而承擔(dān)的稅收（但計(jì)劃管理人就其營(yíng)業(yè)活動(dòng)或收入而應(yīng)承擔(dān)的稅收除外）和政府收費(fèi)、計(jì)劃管理人的管理費(fèi)、資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)費(fèi)、監(jiān)管銀行的監(jiān)管費(fèi)、托管銀行的托管費(fèi)、登記托管機(jī)構(gòu)的登記托管服務(wù)費(fèi)、對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行持續(xù)信用評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)費(fèi)、對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃進(jìn)行審計(jì)或?qū)Y產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核的審計(jì)費(fèi)、兌付兌息費(fèi)和上市月費(fèi)、資金匯劃費(fèi)、執(zhí)行費(fèi)用、信息披露費(fèi)、召開受益憑證持有人大會(huì)的會(huì)務(wù)費(fèi)以及計(jì)劃管理人須承擔(dān)的且根據(jù)專項(xiàng)計(jì)劃文件有權(quán)得到補(bǔ)償?shù)钠渌M(fèi)用支出。 專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn) 指《標(biāo)準(zhǔn)條款》規(guī)定的屬于專項(xiàng)計(jì)劃的全部資產(chǎn)和收益。就某一日期相對(duì)于各級(jí)受益憑證而言，系指A－ B： A 指專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日該級(jí)受益憑證的本金余額； B指自專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日之后起至該日之前，有關(guān)該級(jí)受益憑證的所有已經(jīng)償還的本金。 基準(zhǔn)日本金余額 指每筆基礎(chǔ)資產(chǎn)截至基準(zhǔn)日 0:00 時(shí)的未償本金余額。 累計(jì)違約率 就某一租金回 收期間而言，該租金回收期間的累計(jì)違約率系指 A 除以 B 所得的百分比，其中， A 為該租金回收期間以及之前各租金回收期間內(nèi)的所有違約基礎(chǔ)資產(chǎn)在成為違約基礎(chǔ)資產(chǎn)時(shí)的未償本金余額之和， B為基準(zhǔn)日資產(chǎn)A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書 8 池余額。 違約基礎(chǔ)資產(chǎn) 在無重復(fù)計(jì)算的情況下，系指出現(xiàn)以下任何一種情況的基礎(chǔ)資產(chǎn)： （ 1）該基礎(chǔ)資產(chǎn)的任何部分，在租賃合同中規(guī)定的租金支付日后，超過 90 個(gè)自然日仍未償還；或 （ 2）資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)其《服務(wù)協(xié)議》規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)程序認(rèn)定為損失的基礎(chǔ)資產(chǎn)；或 （ 3）予以重組、重新確定還款計(jì)劃或展期的基礎(chǔ)資產(chǎn)。 資產(chǎn)池 指任一時(shí)點(diǎn)基礎(chǔ)資產(chǎn)的總和。 資產(chǎn)保證 指原始權(quán)益人在《資產(chǎn)買賣協(xié)議》中所做的關(guān)于資產(chǎn)池在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日和基準(zhǔn)日的狀況的全部陳述和保證?；A(chǔ)資產(chǎn)清單應(yīng)載明的具體信息見《資產(chǎn)買賣協(xié)議》附件一。 基礎(chǔ)資產(chǎn) 指基礎(chǔ)資產(chǎn)清單所列的由原始權(quán)益人在專項(xiàng)計(jì)劃設(shè)立日轉(zhuǎn)讓給計(jì)劃管理人的、原始權(quán)益人依據(jù)租賃合同對(duì)承租人享有的租金請(qǐng)求權(quán)和其他權(quán)利及其附屬擔(dān)保權(quán)益。 專項(xiàng)計(jì)劃 指根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》及其他法律法規(guī)，由計(jì)劃管理人設(shè)立的 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。 《代理推廣協(xié)議》 指計(jì)劃管理人與代理推廣機(jī)構(gòu)簽署的《 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃受益憑證代理推廣協(xié)議》及對(duì)該協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充。 《托管協(xié)議》 指計(jì)劃管理人與托管銀行簽署的《 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃托管協(xié)議》及對(duì)該協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充。 《服務(wù)協(xié)議》 指計(jì)劃管理人與資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)簽署的《 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃服務(wù)協(xié)議》及對(duì)該協(xié)議的任何修改或補(bǔ)充。 《募集說明書》 指《 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書》。 《標(biāo)準(zhǔn)條款》 指計(jì)劃管理人為規(guī)范專項(xiàng)計(jì)劃的設(shè)立和運(yùn)作而制作的《 A專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)條款》。 深 交所 指 深圳 證券交易所。 受益憑證持有人 指任何持有受益憑證的投資者，包括優(yōu)先級(jí) 受益憑證持有人和次級(jí)受益憑證持有人。 會(huì)計(jì)師 指 F 會(huì)計(jì)師事務(wù)所 。 法律顧問 指北京市 D 律師事務(wù)所。 監(jiān)管銀行 指根據(jù)《監(jiān)管協(xié)議》擔(dān)任監(jiān)管銀行的 C 銀行股份有限公司，或根據(jù)該協(xié)議任命的作為監(jiān)管銀行的繼任機(jī)構(gòu)。 計(jì)劃管理人、推廣機(jī)構(gòu)、買方、 B證券 指 B證券股份有限公司。 計(jì)劃管理人提醒受益憑證認(rèn)購(gòu)人仔細(xì)閱讀《募集說明書》全文，包括正文的“風(fēng)險(xiǎn)揭示與防范措施 ”部分。 專項(xiàng)計(jì)劃優(yōu)先級(jí)受益憑證獲得 E信用 評(píng) 級(jí) 有限公司 （簡(jiǎn)稱“ E評(píng)級(jí)”） 給予的AAA 級(jí)評(píng)級(jí)。 計(jì)劃管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證專項(xiàng)計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益，對(duì)專項(xiàng)計(jì)劃未來的收益預(yù)測(cè)僅供受益憑證持有人參考，不構(gòu)成計(jì)劃管理人、托管銀行、推廣機(jī)構(gòu)或代理推廣機(jī)構(gòu)保證投資本金不受損失或取得最低收益的承諾。 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書 3 第一章 重要提示 《 A 專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)支持受益憑證募集說明書》（簡(jiǎn)稱 “《募集說明書》 ”） 依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定制作，計(jì)劃管理人保證《募集說明書》的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容和誤導(dǎo)性陳述。 第二十四章 特別的說明 ........................... 錯(cuò)誤 !未定義書簽。 第二十二章 專項(xiàng)計(jì)劃主要交易文件概要 錯(cuò)誤 !未定義書