【正文】 強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好銀企關(guān)系。 加強(qiáng)自身的經(jīng)營管理水平。 提高融資能力。 （二） 提高我國 中小企業(yè)自身素 質(zhì) 中小企業(yè)獲得金融支持的前提是自身有較高的信用度。 中小企業(yè)最理想的融資方式至少應(yīng)該 滿足三個(gè)條件：其一，資金供給主體要敢于主動(dòng)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，可行性的根據(jù)在于他們?cè)诮档椭行∑髽I(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)上比傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有著天然的優(yōu)勢，同時(shí)他們能夠獲得更高的回報(bào)；其二，資金主體在給中小企業(yè)帶來資金的同時(shí)還能給企業(yè)帶來諸如管理、法律方面的幫助，原因在于中小企業(yè)的發(fā)展除了受到資金供給的制約外，更受其管理經(jīng)驗(yàn)不足的制約；其三，能夠回避中小企業(yè)融資在大的金融機(jī)構(gòu)眼里是“零售業(yè)務(wù)”而導(dǎo)致資本成本高的劣勢。與風(fēng)險(xiǎn)投資不一致的是天使投資家是管理和投資他們自己的錢。 （一）發(fā)展天使投資 天使投資是指具有一定資本金的個(gè)人或家庭，對(duì)于所選擇的具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企 5 2020年《 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》 業(yè)進(jìn)行早期的、直接的權(quán)益資本投資的一種民間投資方式。四是完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，五是發(fā)揮信用信息服務(wù)在中小企業(yè)融資中的作用 5。日本建立了一個(gè)由地方信用保證協(xié)會(huì) (全國 52 個(gè) )和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫 (由政府全額出資 )組成的較為完善的中小企業(yè)擔(dān)保網(wǎng)。 如 美國 在 1958 年就成立了聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu) —— 小企業(yè)管理局 (SBA)， 其重要職能之一就是負(fù)責(zé)為中小企業(yè)提供一系列融資服務(wù) 。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。企業(yè)抵押貸款到期不能償還，銀行要取得抵押物也難，使抵押形同虛設(shè)；四是抵押物變現(xiàn)難。近年來這一方面有所改善，但是，由于發(fā)展時(shí)間短，缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)等原因，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在這樣或那樣問題，具體表現(xiàn)在： 一是對(duì)一些中小企業(yè)，銀行有貸款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用擔(dān)保機(jī)制，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔(dān)保單位，影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔(dān)保評(píng)估手續(xù) 繁雜，有效時(shí)間短，評(píng)估費(fèi)用高。從而加大了銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn) ，增加了中小企業(yè)融資的成本，打擊了中小企業(yè)融資的積極性。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。商業(yè)銀行在信貸管理上推行了 統(tǒng)一授信 制度 ， 風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)化，考核力度加大，銀行貸款更加謹(jǐn)慎。同時(shí)，銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)收益的角度考慮時(shí)，也往往把貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營環(huán)境競爭激烈、發(fā)展前景不明、各項(xiàng)管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。 隨著國有獨(dú)資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運(yùn)作，銀行開始回歸企業(yè)的市場地位，把追求自 身利益最大化作為經(jīng)營目標(biāo)，在企業(yè)服務(wù)的過程中越來越樹立市場意識(shí)，逐漸擺脫在經(jīng)營過程中的行政干預(yù)，經(jīng)營決策越來越自主化。企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金余缺問題通過銀行來調(diào)劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。 （二） 金融結(jié)構(gòu) 和 金融體系方面 中小企 業(yè)融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業(yè)融資渠道不暢通。但是銀行在對(duì)其進(jìn)行考察時(shí)，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請(qǐng)貸款。 抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款融資的成功率。這種情況在現(xiàn)代激烈的市場經(jīng)濟(jì)競爭中越來越成為一個(gè)影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的因素。 企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。在嚴(yán)重信息不對(duì)稱的情況下，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款必然采取慎之又慎的態(tài)度，采取嚴(yán)格的審查標(biāo) 準(zhǔn)。很多中小企業(yè)，尤其是私營企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗(yàn)式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機(jī)制，且內(nèi)部管理混亂，財(cái)務(wù)制度不健全，更無法為銀行提供完整的財(cái)務(wù)表和信息資料。 討論的主要是自籌資金以外的融資方式，因?yàn)槌算y行等特殊的企業(yè)以外，任何企業(yè)都是應(yīng)以自籌資金為主，外援融資為輔，況且正是因?yàn)橥庠谫Y渠道不是很暢通才使得中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金。最后，政府的扶持資金比重最小，一般僅占企業(yè)總資產(chǎn)的 5%—— 10%左右。 3 從總體上看，中小企業(yè)的資本構(gòu)成主要以自籌資金為主（自籌資金的比重相對(duì)大企業(yè)要高得多）。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的 10%左右，具體是多少則決定于各國對(duì)中小企業(yè)的相對(duì)重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。貸款方式主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。但是，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺(tái)交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴(yán)格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開上市的機(jī)會(huì)，或進(jìn)入“第二板塊市場”進(jìn)行融資。 二、我國中小企業(yè)融資的主要渠道 （一）自籌資金 自 籌資金 包括的范圍非常廣泛，主要有企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（留存盈利和折扣）轉(zhuǎn)化為投資的資金；業(yè)主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；企業(yè)經(jīng)營性融資資金（包括客戶預(yù)付款和向供應(yīng)商的分期付款等）；企業(yè)間的信用貸款；中小企業(yè)間的互助機(jī)構(gòu)的貸款；以及一些社會(huì)性基金（如保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老基金等）的貸款等等。 1 工業(yè)和信息化部部長李毅中 ,在 十一屆全國人大常委會(huì)第十二次會(huì)議 上 所作的《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展情況的報(bào)告》。 81%的中小企業(yè)認(rèn)為，一年內(nèi)流動(dòng)資金部分或者全部不能滿足需要， %的中小企業(yè)沒有 13 年中長期貸款。 1 盡管中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中功不可沒， 但是，多年來，中小企業(yè)一直面臨著諸多的問題，其中比較明顯問題之一就是融資難的問題。改革開放來，我國中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，取得了重要的成就，成為我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要力量。 本文就中小企業(yè)融資常規(guī)渠道進(jìn)行總結(jié)，并分析制約中 小企業(yè)發(fā)展的瓶頸因素，提出中小企業(yè)解決融資可以從天使投資，自身素質(zhì)，金融機(jī)構(gòu)，政府輔助，信用擔(dān)保體系建立 、規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場和融資方式 創(chuàng)新 等 方面來解決。 11 月 8 日 — 11 月 15 日開題報(bào)告； 11 月 17 日 — 11 月 23 日交寫作提綱； 11 月 25 日 — 12 月 10 日交論文初稿 ； 12 月 12 日 — 12 月 19 日最后定稿。 其它分析方法：歷史分析、因素分析、歸納分析、邊際分析、靜態(tài)分析、動(dòng) 態(tài)分析等。 文獻(xiàn)資料法：查找相關(guān)的文獻(xiàn)資料，了解目前國內(nèi)外關(guān)于本論題的研究情況，借鑒有關(guān)研究成果。 三、 論題的研究方法： 實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合：對(duì) 我國中小 企業(yè)的 融資方法與渠道 進(jìn)行實(shí)證研究 分析 ，對(duì)有關(guān)政策建議進(jìn)行規(guī)范分析。 ③ 解決中 小企業(yè)融資難問題具有迫切性 。 可行性分析： ① 中