【正文】 資金管理中存在問題的對策企業(yè)是社會的組成細(xì)胞，它需要一個良性運作的社會環(huán)境體系來生存和發(fā)展。究其原因，其一是由于企業(yè)體制上的缺陷，受短期利益驅(qū)使，許多企業(yè)采用少列消耗的手段實現(xiàn)高額利潤。（五）流動資金耗費補償不足即使我們不追求增值，流動資金的足額補償也是起碼的要求，否則流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的規(guī)模只能越來越萎縮，從而招致流動資金越來越緊張[11]。若進(jìn)一步觀察，似應(yīng)從兩個方面解釋：一是企業(yè)內(nèi)部管理水平低，產(chǎn)品質(zhì)量、品種上有欠缺，銷售渠道不暢；二是宏觀上產(chǎn)品不合理，而且由于各種原因?qū)е略S多企業(yè)“只能生，不能死”進(jìn)一步加強了成品壓庫的局面。正是它們二者的過度資金占壓，使得“空間上合理并存，時間上依次繼起”的要求無法兌現(xiàn)，從而導(dǎo)致流動資金不能正常周轉(zhuǎn)。否則，流動資金的正常周轉(zhuǎn)便不復(fù)存在，相當(dāng)一批中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)處于困難的境地。（四）流動資金周轉(zhuǎn)不暢 從理論上講，伴隨企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的不斷進(jìn)行，企業(yè)的流動資金從貨幣資金形態(tài)開始，依次轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金和結(jié)算資金，而后再回復(fù)到貨幣資金形態(tài)上，以便滿足下一生產(chǎn)經(jīng)營過程的需要[10]。一些企業(yè)短期資金來源不穩(wěn)定，短期財務(wù)風(fēng)險較高，首先，企業(yè)短期資金來源缺乏有序的安排，處于一種隨機的狀態(tài)；其次，企業(yè)大量賒賬購買，形成大量應(yīng)付賬款，且對應(yīng)付賬款缺乏一定的控制，一旦供應(yīng)商要求及時歸還時，企業(yè)自然就陷入了債務(wù)危機中[9]。（三）不合理的營運資金結(jié)構(gòu)管理 當(dāng)前中小企業(yè)對營運資金管理主要側(cè)重于強調(diào)企業(yè)資產(chǎn)安全，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需要，降低企業(yè)的資金占用等，而忽略了營運資金結(jié)構(gòu)的管理，缺乏系統(tǒng)有序的管理[8]。生產(chǎn)的產(chǎn)品滯銷，或者提供的服務(wù)使消費者不滿意。（二）產(chǎn)品及服務(wù)不適應(yīng)市場的需求中小企業(yè)雖然曾經(jīng)以低成本的優(yōu)勢地位，產(chǎn)品廉價策略的途徑有一定的市場占有率， 但是除了考慮價格競爭因素的積極作用時，還應(yīng)重視非價格競爭因素，非價格競爭因素應(yīng)引起足夠重視，是一個公司不斷壯大增強競爭的一個準(zhǔn)則[1]。在成本核算方面也十分粗放?？赡苓@種模式能解決燃眉之需，成本也不會很高，但是從公司未來長遠(yuǎn)發(fā)展需要，顯然不能應(yīng)對需求。此外，目前國內(nèi)比較缺乏提供營運資金管理咨詢服務(wù)的專門機構(gòu)，雖然已經(jīng)有管理咨詢公司開始提供客戶信用調(diào)查方面的服務(wù)，但企業(yè)數(shù)量與從業(yè)人員數(shù)量極少，服務(wù)的對象也僅僅局限于一些規(guī)模較大的外商投資企業(yè)，還遠(yuǎn)未形成氣候。企業(yè)管理人員的素質(zhì)不高，考慮問題不夠全面，往往會使問題更加嚴(yán)重。從客觀上講，很多民營企業(yè)很難通過金融渠道融通資金，只能依靠個人家庭儲蓄或者高出國家法定利率許多的民間資本中拆借，其結(jié)果是融資數(shù)量小、成本高；從主觀上講，民營企業(yè)籌資難的原因之一是財務(wù)管理上的隨意性。 針對民營企業(yè)籌資困難的問題上，由于民營企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)及財務(wù)人員對內(nèi)含報酬率、投資報酬率及現(xiàn)金凈流量等財務(wù)管理指標(biāo)不甚了解，項目可行性報告大多請別人代寫。因此，掌握好現(xiàn)金的流量管理勢在必行。當(dāng)出現(xiàn)經(jīng)濟繁榮時，不能正確預(yù)估經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模。應(yīng)付賬款融資方式在各企業(yè)中沒有達(dá)到充分而有效的利用，降低了營運資金的運營效率。只根據(jù)企業(yè)目前的現(xiàn)金及銀行存款，很隨意的支付貨款。賣方為了盡早收回貨款，在對買方提供商業(yè)信用的同時，往往規(guī)定信用條件，即規(guī)定信用期限和現(xiàn)金折扣，鼓勵客戶提前付款。 在市場經(jīng)濟條件下，賣方企業(yè)為了鼓勵客戶購買貨物，允許客戶在收到商品以后并不立即支付貨款，也不出具任何借據(jù)，延遲一定時期后才付款，形成了應(yīng)收賬款，買方則為應(yīng)付賬款。 因此，企業(yè)加強應(yīng)收帳款管理是十分必要的。但是，賒銷也是企業(yè)的一把“雙刃劍”，一方面運用賒銷使企業(yè)銷售額大幅度提高，營業(yè)利潤增加。 目前，我國中小企業(yè)中普遍存在著應(yīng)收賬款失實現(xiàn)象。 應(yīng)收賬款管理不合理會加速企業(yè)的現(xiàn)金流出，賒銷雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤，但是并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。存貨在生產(chǎn)型企業(yè)中所具有的作用主要表現(xiàn)在：防止停工待料，適應(yīng)市場變化，降低進(jìn)貨成本，維持均衡生產(chǎn)。非正常存貨儲備量擠占了正常的存貨儲備量。 在材料采購、產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)往往由同一個人完成采購銷售、付款收款、入庫出庫等全過程，使采購銷售工作無章可依，還會提供暗箱操作的溫床，增加了營私舞弊的可能性，內(nèi)部控制制度不健全。材料領(lǐng)用記錄生產(chǎn)成本及費用的歸集、結(jié)轉(zhuǎn)的記錄人為因素較多，尤其在工程項目核算上更顯現(xiàn)其弊端[4]。 因庫存量大，導(dǎo)致流動資金占用額高，給企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)帶來很大的困難。 企業(yè)置留存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要，另一方面是出自價格的考慮，零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上有優(yōu)惠。（二）營運資金低效運營 ，造成資金閑置或不足 一部分中小企業(yè)奉行“現(xiàn)金為王”的理念，認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，導(dǎo)致現(xiàn)金的管理成本和機會成本上升；而且大多數(shù)中小企業(yè)沒有編制現(xiàn)金計劃，對閑置資金沒有充分利用；有些小規(guī)模企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產(chǎn)，貸款投資所占的比例較高，面臨的風(fēng)險也增大，它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展規(guī)模。授信額度：單筆最高授信限額500萬元人民幣，累計不超過1000萬元人民幣；授信期限：最長為2年，且借款人年齡加授信期限最長不超過60年； 還款方式：按月付息到期還本或按月還本付息。目前最好的案例是中國民生銀行為中小企業(yè)或者商戶提供商貸通，它能快速融通資金、安全管理資金、提高資金使用效率等全方位的金融服務(wù)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。這些措施改善了一部分民營企業(yè)融資難的困境。雖然目前我國一些企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系。為了充分發(fā)揮存貨的固有功能，企業(yè)必須儲備一定的存貨，但也會由此而發(fā)生各項支出，主要表現(xiàn)在：取得成本，儲存成本，缺貨成本，存貨的最優(yōu)化即幾項成本總和最小。信用政策便隨著產(chǎn)生，即營收賬款的管理政策，指企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確定的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和信用政策三部分內(nèi)容[1]。最佳的現(xiàn)金持有量是在能滿足企業(yè)經(jīng)營需要的前提下，所有成本總和最低時的持有量。 企業(yè)營運資金管理主要從現(xiàn)金，應(yīng)收賬款，存貨三個方面考慮。企業(yè)在正常的日常經(jīng)營運轉(zhuǎn)中就必須要擁有適量的營運資金，營運資金在企業(yè)供產(chǎn)銷活動中處于重要地位，對企業(yè)利潤目標(biāo)的實現(xiàn)會產(chǎn)生重大影響，營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分，因此應(yīng)加強對營運資金的分析。營運資金運用好壞是決定一個企業(yè)是否成功最主要的因素之一，不當(dāng)?shù)臓I運資金管理會使企業(yè)走入困境；反之，正確的營運資金政策則能作為企業(yè)發(fā)展的后盾，為企業(yè)的發(fā)展注入一劑強心針。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。但是，一個經(jīng)營業(yè)績優(yōu)越的企業(yè)應(yīng)該有一個正常的波動范圍，除非外界條件變化迫使整個行業(yè)受影響。營運資金一般具有以下特點： 周轉(zhuǎn)時間短，根據(jù)這一特點，說明營運資金可以通過短期籌資方式加以解決；非現(xiàn)金形態(tài)的營運資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價證券容易變現(xiàn)，這一點對企業(yè)應(yīng)付臨時性的資金需求有重要意義[2]。短期的現(xiàn)金流又被稱為“營運資金”，通常是未來三個月內(nèi)企業(yè)經(jīng)營所需的資金。一種是指企業(yè)的全部流動資產(chǎn)總額，包含了企業(yè)所有流動資產(chǎn)，即企業(yè)一定時期持有的現(xiàn)金和有價證券、應(yīng)收和與預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等。一種把營運資本定義為流動資產(chǎn)減流動負(fù)債。但是，由于社會的外部因素和企業(yè)自身的條件因素，使我國的中小企業(yè)在營運資金管理方面存在諸多問題，它們制約著企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。其中在工商部門注冊的中小企業(yè)430多萬戶、個體經(jīng)營戶3800多萬戶。其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。0科技學(xué)院本科生畢業(yè)論文 一 中小企業(yè)營運資金的概述一 中小企業(yè)營運資金的概述（一）中小企業(yè)的概述 中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等各種重要指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定。在企業(yè)資金管理中，營運資金管理是企業(yè)資金管理的基礎(chǔ)，這是因為營運資金是企業(yè)日常流動性最大、變化最快和周轉(zhuǎn)性最強的資金，企業(yè)一定時期資金盈利水平的高低主要是取決于其營運資金管理水平的高低，也是一個被廣泛應(yīng)用于考核企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的指標(biāo)[1]。只有營運資金不斷處于良好的管理和運轉(zhuǎn)之中，企業(yè)才能得以生存，才有發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)的目標(biāo)才能得以有實現(xiàn)的可能。時間短，資金少，大多數(shù)還處在原始積累階段，營運資金短缺問題是生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的一個突出問題。近年來，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟生活中的一支重要力量。efficiency。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 營運資金 效益 對策分析