【正文】 quity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中國私募股權(quán)投資市場披露的 33 個案例中，采用 Growth Capital 投資類型的案例數(shù)量為 24 個，占總投資案例數(shù)量 %；投資金額為 億美元，占總 投資金額 %。 此次資金主要用于該公司對同行業(yè)石膏礦企業(yè)實(shí)行戰(zhàn)略收購以及拓展中下游產(chǎn)品石膏粉與 石膏板生產(chǎn)。 本季度，亞洲開發(fā)銀行入資某環(huán)保節(jié)能企業(yè)，該企業(yè)主要通過可行性評估、規(guī)劃、設(shè)計(jì) 及提供服務(wù)，幫助政府開發(fā)供水、提供衛(wèi)生設(shè)施以及處理污水等項(xiàng)目，同時，倫敦亞洲、中 科招商以及新天域資本等機(jī)構(gòu)本季度在傳統(tǒng)能源行業(yè)均有投資。其中 ，傳統(tǒng)能源行業(yè)案例數(shù) 量為 5 個，占能源及礦業(yè)總投資案例數(shù)量 %，投資金額為 億美元，占能源及礦業(yè) 總投資金額 %。為了在短期內(nèi)取 得較豐厚的資本回報，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)紛紛選擇投資容易被資本市場接受的傳統(tǒng)制造業(yè)。投資發(fā)展期企業(yè)的案例數(shù)量 為 1 個，占制造業(yè)總投資案例數(shù)量 %；投資金額為 5000 萬美元，占制造業(yè)總投資金額 % （見表 ）。 ChinaVenture 2020 5 熱點(diǎn)行業(yè) 制造業(yè)投資案例數(shù)量最多 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中國私募股權(quán)投資市場制造業(yè)投資案例數(shù)量最多，為 7 個，投資金 額為 億美元。 ChinaVenture 2020 3 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場行業(yè)投資規(guī)模 圖 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場行業(yè)投資案例數(shù)量比例 圖 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場行業(yè)投資金額比例 Copyright 169。能源及礦業(yè)行業(yè)案例集中在小于 1000 萬美元和大于 7000 萬 美元兩個投資規(guī)模，其中，小于 1000 萬美元的案例數(shù)量為 4 個，大于 7000 萬美元的案例 數(shù)量為 2 個（見圖 ）。制造業(yè)投資案例數(shù)量最多，但投資規(guī)模分散導(dǎo)致其平均單筆投資金額 僅為 3593 萬美元。平均單筆投資金額方面，房地產(chǎn)為 億美元，位居第一；互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為 億美元，列居次席（見表 ）。投資金額方面， 房地產(chǎn)、能源及礦業(yè)、物流以及制造業(yè)等行業(yè)均超過 億美元。 ChinaVenture 2020 2 行業(yè)概況 2020 年第二季度中國私募 股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 2020 年第二季度，中國私募股權(quán)投資市場 33 個案例分別分布在 14 個行業(yè)，呈多元化 分布態(tài)勢。藍(lán)山中國資本唐越投資案 例數(shù)量為 2 個，位列投資人案例數(shù)量首位，方風(fēng)雷投資金額最高，達(dá)到 4 億美元。投資規(guī)模在 700010000 萬 美元的投資案例數(shù)量為 6 個，環(huán)比增加 %（見圖 11）。以上兩個因素是 本季度平均單筆投資金額環(huán)比減少的主要原因。其中，披露投 資案例 33 起，環(huán)比增長 %，投資金額為 億美元，環(huán)比增長 %，平均單筆投 資金額為 7742 萬美元，環(huán)比減少 %（見表 11）。 ChinaVenture 2020 V 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 圖 62 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場中外資投資金額比例 .......................................... 17 表 目 錄 表 11 2020Q1Q2 中國私募股權(quán)投資市場投資規(guī)模 ........................................................ 1 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場行業(yè)投資規(guī)模 .................................................... 4 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場部分行業(yè)投資規(guī)模 ............................................. 5 表 2020Q2 中國私 募股權(quán)投資市場能源及礦業(yè)細(xì)分行業(yè)投資規(guī)模 ........................ 6 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場不同投資類型投資規(guī)模 ...................................... 7 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場 Growth Capital 投資類型投資規(guī)模 ................... 9 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場 Buyout 投資類型投資規(guī)模 ............................... 11 表 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場 PIPE 投資類型投資規(guī)模 .................................. 11 表 41 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場企業(yè)不同發(fā)展階段投資規(guī)模 ............................... 12 表 51 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場地區(qū)投資規(guī)模 ..................................................... 14 表 61 2020Q2 中國私募股權(quán)投資市場中外資投資規(guī)模 ................................................. 16 Copyright 169。 ChinaVenture 2020 III 關(guān)鍵發(fā)現(xiàn) 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 億美元，環(huán)比增長 %，投資規(guī)模繼續(xù)保持增長態(tài)勢 制造業(yè) 7 個投資案例，案例數(shù)量最多 能源及礦業(yè) 6 個投資案例， 億美元投資金額，成為投資熱點(diǎn) 億美元，房地產(chǎn)投資金額最多 PIPE 投資類型涉及的案例均是香港上市企業(yè) 11 個中資投資案例，環(huán)比增長 175% 中信資本 投資案例數(shù)量最多的機(jī)構(gòu) 新天域資本 投資金額最多的機(jī)構(gòu) 唐越 投資案例數(shù)量最多的投資人 方風(fēng)雷 投資金額最大的投資人 Copyright 169。 PIPE 專指私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)為上市企業(yè)提供融資之事件。 Growth Capital 和創(chuàng)業(yè)投資相對應(yīng)，即狹義的私募股權(quán)投資，主要側(cè)重投資處于擴(kuò)張期和獲利 期階段的 企業(yè)。 ?? PE 私募股權(quán)投資（ Private Equity Investment） PE 融資指為成熟企業(yè)提供融資之事件，尤指為首次公開發(fā)行前之企業(yè)、企業(yè)收購、重 組提供融資之事件。 ChinaVenture 2020 II 相關(guān)定義 ?? 案例數(shù)量 2020 年第二季度中國私募股權(quán)投資市場研究報告 China Private Equity Market Report Q2 2020 本報告中投資案例數(shù)是指中國私募股權(quán)投資市場投資機(jī)構(gòu)投資事件的數(shù)量，不是獲得投 資的企業(yè)數(shù)量。 行業(yè)資深人士訪談： ChinaVenture 采用深度訪談方式對投資機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)等業(yè)界資深人士進(jìn)行深入交流， 對行業(yè)動態(tài)進(jìn)行全面了解。 CVSource 數(shù)據(jù)庫： ChinaVenture 投資數(shù)據(jù)庫是一套關(guān)于中國市場創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)投資領(lǐng)域的數(shù)據(jù)庫 系統(tǒng)。 包括已公開披露信息和應(yīng)投資機(jī)構(gòu)要求未公開披露數(shù)據(jù) 。 在計(jì)算比例時，由于四舍五入，各項(xiàng)比例累加之和未必是百分之百，如出現(xiàn)各項(xiàng)累加之 和為 %、 %的情況。