【正文】 重大事件時，美國證券交易委員會（ SEC）才要求其按照8K 格式提供中期報告。此項努力的結(jié)果使登記公司公布中期報告的比率由原來的 32%上升到了 52%。由于此項要求就當時來說僅屬于契約上的協(xié)定，踴躍遵守的公司可謂寥寥無幾。后來導致企業(yè)編報中期報告蔚然成風的主要原因，除了源于美國證券市場對及時取得各公司財務資料的強烈需求之外，很大部分得益于各證券交易所和證券交易委員會堅持不懈地倡導以及會計職業(yè)團體的積極配合。 1. 美國的觀點 1901 年，美國鋼鐵公司基于自愿原則率先向外界提供中期財務報告。如果中期報告的盈利數(shù)、現(xiàn)金流量數(shù)等都不具備可靠性，甚至弄虛作假，那么中期報告的相關性不僅毫無價值，還可能誤導決策而對信息使用者有害。 實務中通常的做法是，如果一項會計信息相關性最高但并非最為可靠，或者反過來，一項會計信息可靠性最高但并非最為相關，則取舍標準應該是采用在可靠信息中最為相關的信息。對中期報告而言，由于其充分體現(xiàn)信息的及時性和預測價值（當然還有反饋價值），相關性極為重要；但較 短的報告期使中期報告在每月或季、半年終了時，對財務資料全部及時復核、編制并最后報出，可用的時間極其有限；加上企業(yè)出于所耗成本及自身利益的過多考慮，使得中期報告披露的信息往往涉及更多的會計估計與判斷，可靠性難以得到很好的保證，甚至可能發(fā)生會計選擇的機會主義行為。 （二）中期報告的特性在會計信息質(zhì)量特征體系中，相關性和可靠性是兩個最為重要的信息特征。 那么，中期報告對外公布的頻率以多長為宜呢？對于這一問題，無論是科勒會計詞典、美國會計原則委員會還是國際 會計準則委員會都沒有給出明確的答復，而只是籠統(tǒng)地指出中期系處于兩個主要、既定或廣為人知的日期之間的日期，短于一個完整會計年度，可按月、季或其他短于一年的期間為基礎，等等。 （ 5）國際會計準則委員會于 1998 年發(fā)布的 IAS34—— 《中期財務報告》則規(guī)定，中期是指短于一個完整的財務年度的財務報告期間。 （ 4）美國會計原則委員會于 1973 年發(fā)布的第 28號意見書 —— 《中期財務報告》作為世界上第一套關于中期報告的一般公認會計原則指出，中期財務信息泛指會計年度進行中有關財務狀況、經(jīng)營成果及財務狀況變動情況的現(xiàn)時資料，可以按月、季或其他短于一 年的任何時段為基礎編制。 （ 3）《現(xiàn)代會計手冊》認為，中期報告系指所涉時期少于一年的財務報告。此外，該字典對中期（ interim）所作的解釋 是，處于兩個主要、既定或廣為人知的日期之間的日期。這種報告通常會告誡使用者注意其所包含的數(shù)據(jù)具有極大的不確定性。從該含義出發(fā)，年度報告實質(zhì)上也是中期報告的一種。 （一）中期報告的含義 關于中期報告的含義，不同組織和學者曾下過各種不同的定義，比較典型的有： （ 1）美國注冊會計師協(xié)會認為，會計的基本目的在于提供企業(yè)持續(xù)經(jīng)營過程的期中計量。對于跨國公司來說，由于所處經(jīng)營環(huán)境的高度不確定性，信息披露的頻率和時效性因而顯得極其重要。技術進步使產(chǎn)品和生產(chǎn)設備的有效使 用周期縮短，原有的市場份額或競爭優(yōu)勢可能在較短的時間內(nèi)消失殆盡。 四、報告的頻率和時效性 按傳統(tǒng)做法，企業(yè)對外提供的財務報告一般按年度編制，一年才公布一次。在這兩份附表中，反映企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)經(jīng)營業(yè)務的收入、成本、費用、營業(yè)利潤、資產(chǎn)總額以及負債總額的情況。執(zhí)行《企業(yè)會計制度》后，《股份有限公司會計制度 ——會計科目和會計報表》同時廢止。 5. 中國的現(xiàn)狀 為了規(guī)范股份有限公司的會計核算工作，維護投資者和債權(quán)人的合法權(quán)益，中國財政部于 1998年頒布實施《股份有限公司會計制度 ——會計科目和會計報表》，其中專門規(guī)定了股份有限公司應按年編制 “分部營業(yè)利潤和資產(chǎn)表 ”，作為利潤表的附表。具體地說，如果企業(yè)的風險和報酬主要受企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務的差異性影響，則行業(yè)分部披露是主要分部披露形式，而地區(qū)分部披露是輔助分部披露形式；相反，如果企業(yè)的風險和報酬主要受企業(yè)經(jīng)營的國家或地區(qū)的差異性影響，則地區(qū)分部披露是主要分部披露形式，而行業(yè)分部披露是 輔助分部披露形式。修訂后的 IAS 14 的特色在于其主要分部披露形式（或主要報告形式）和輔助分部披露形式（或輔助報告形式）的確定方面。因此，這一國際準則按每一分部提供的信息與 SFAS 14 一樣包括許多內(nèi)容，只是 IAS 14 并不要求提供出口營業(yè)收入或者來自重要客戶的營業(yè)收入的信息，而是留有余地讓企業(yè)管理當局去作決策。它也要求企業(yè)說明各行業(yè)分部的活動和各地區(qū)分部的組成。這一準則與美國財務會計準則委員會 SFAS 14 略有不同，它只要 求披露行業(yè)和地區(qū)分部的資料。盡管如此，該行為準則仍是各國會計團體制定各自披露要求可遵循的模式。關于按地區(qū)分部披露的指南是：如果沒有單一的分類方法適合所有的企業(yè)， 那么企業(yè)需要考慮的因素應當包括各個國家或地區(qū)從事的經(jīng)營活動的重要性以及它的競爭影響、地理上的相近、經(jīng)濟上的密切關系、經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營性質(zhì)的類似點、各國企業(yè)經(jīng)營相互關系的范圍和程度。 3. 經(jīng)濟合作與發(fā)展組織的觀點 經(jīng)濟合作與發(fā)展組織曾經(jīng)公布過一個 “行為準則 ”，其中要求改進經(jīng)營信息的披露。 與標準會計實務公告相比，倫敦股票交易所在這方面的要求要寬松得多。 SSAP 25 在分部確認方面的有關要求與公司法和倫敦股票交易所在這方面的有關規(guī)定沒有實質(zhì)性差別，但在財務報告分部披露方面較公司法和股票交易所確實有了新的拓展。在貿(mào) 易利潤方面，如果來自特定地區(qū)的利潤率與公司整體上正常銷售利潤率沒有什么重大不同，則不需要進行分部分析。第 4 號指令要求披露按地區(qū)的銷售收入，股票交易所的規(guī)則要求披露銷售收入和利潤。關于這個問題將在下文 “國際會計準則委員會的觀點 ”中闡述。相對于主要分部披露所包含的信息內(nèi)容而言，輔助分部披露所包含的信息內(nèi)容要少得多。 SFAS 131 將分部披露分為主要分部披露和輔助分部披露。 而許多跨國公司盡量減少國外信息的披露，而簡單地以 “國外總數(shù) ”匯總列示。 對不同跨國公司來說，國外地區(qū)分部的確定有很大不同。地區(qū)分部可以是一個國家，也可以是一些國家的集合體。企業(yè)按國外經(jīng)營披露有關信息 ，通常是通過地區(qū)分部披露來實現(xiàn)的。主要客戶的類別可以是任何單個客戶，也可以是國內(nèi)政府機構(gòu)的匯總信息，或者是國外政府的匯總信息。行業(yè)分部一般由產(chǎn)品性質(zhì)來確定，以便相近的產(chǎn)品能夠歸為一類，并按行業(yè)披露營業(yè)收入、經(jīng)營損益和可辨認資產(chǎn)，這類信息披露可作為對企業(yè)期中和年度主要財務報表的一個補充。這個準則著重于披露四個方面的信息，它們是：按行業(yè)、按國外經(jīng)營、按出口銷售收入以及按主要客戶。下面按美國、英國、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織以及國際會計準則委員會的觀點對分部披露實務進行說明。對于某些跨國公司來說，世界主要區(qū)域是機會和風險的主要驅(qū)動因素，而對另外一些跨國公司來說，單個國家則是機會和風險的主要驅(qū)動因素。因此，地區(qū)分部信息是非常有用的信息，它將有助于信息用戶調(diào)查跨國公司所面臨的不同地區(qū)所具有的不同的機會和風險。例如，一個地處對其產(chǎn)品需求迅速增長的地理區(qū)域的跨國公司，無疑比地處對其產(chǎn)品需求低迷的地理區(qū)域的跨國公司，處于更為有利的競爭地位。 2. 地區(qū)分部信息的有用性 不同地區(qū)或國家的政治、經(jīng)濟、法律、社會和技術等發(fā)展趨勢往往差異很大。例如，信息用戶認為許多跨國公司確定行業(yè)分部的口徑過粗，報告的行業(yè)分部過少。對很多信息用戶來說，行業(yè)分部實質(zhì)上是一個分析單元，信息用戶在評價跨國公司所面臨的機會和風險時，總是盡力地理解這個分析單元。行業(yè)結(jié)構(gòu)是下列若干因素的相互關系：行業(yè)內(nèi)的競爭、與其他公司相關聯(lián)的客戶和供應商的討價還價的能力、新競爭者的競爭、替代產(chǎn)品或勞務的產(chǎn)生。在某種程度上，分部信息可能具有比合并信息更精確的反映功能和評價 作用。分部披露恰恰彌補了合并財務報表的這一明顯缺陷。 三、分部披露 為了分散業(yè)務風險，當今的跨國公司大多跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營。 區(qū)域 7 為信息使用者需要提供、會計能夠提供、管理當局又愿提供的信息。 區(qū)域 5 為跨國公司管理當 局和會計能提供的信息，但信息使用者卻不需要的信息。 區(qū)域 3 為會計所能提供的信息，但跨國公司管理當局和信息使用者卻不需要的信息。 區(qū)域 1 為信息使用者所需的信息，但跨國公司管理當局和會計不能提供的信息。 在國際籌資和國際投資環(huán)境中，跨國公司、信息使用者和會計三者之間相互依賴、相互依存。資本在世界范圍的競爭是推進跨國公司增加披露水平的重要力量。實際上，非財務披露所披露的信息有時與財務披露所披露的信息同等重要，這一點也被聯(lián)合國國際會計和報告準則專家組等權(quán)威機構(gòu)所認同。 總之，那種認為跨國財務報告的披露僅僅是為了滿足投資者信息需求的觀點是有失偏頗的。并且跨國公司中心于 1990 年發(fā)布了區(qū)域性目錄，該目錄主要包含了發(fā)達國家和欠發(fā)達國家的 FDI 數(shù)據(jù)狀況。當前， FDI 統(tǒng)計數(shù)據(jù)已逐步演變成衡量跨國公司經(jīng)營活動對東道國經(jīng)濟和環(huán)境的影響的主要指標。工會比較重視跨國公司的條款、條件、安全和工作場所等，政府比較重視跨國公司的經(jīng)營所帶來的宏觀經(jīng)濟