【正文】 主營(yíng)成本資產(chǎn)總額負(fù)債總額200720082009數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)上市公司（大同煤業(yè)）：按照大同煤業(yè)公布的2009年三季報(bào)：%。在建項(xiàng)目的逐步投產(chǎn)將保證公司煤產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)。發(fā)展動(dòng)態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，%?，F(xiàn)已形成煤炭為主，電力、化工、冶金、機(jī)械制造等多業(yè)并舉的特大型綜合能源集團(tuán)。公司現(xiàn)有總資產(chǎn)750億元，職工20萬，礦井54對(duì)，分布在山西和內(nèi)蒙古，東西跨度300多公里、南北跨度600多公里的區(qū)域內(nèi)。圍繞企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，山西焦煤正在大力實(shí)施“六大發(fā)展戰(zhàn)略”（本質(zhì)安全型支撐戰(zhàn)略、規(guī)模品質(zhì)領(lǐng)先戰(zhàn)略、循環(huán)經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)戰(zhàn)略、新產(chǎn)業(yè)跟進(jìn)推動(dòng)戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)多元化促進(jìn)戰(zhàn)略、和諧創(chuàng)新文化引領(lǐng)戰(zhàn)略），全面建設(shè)“七大示范基地”（西山煤電為高產(chǎn)高效循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范基地、汾西礦業(yè)為優(yōu)質(zhì)煉焦煤生產(chǎn)加工示范基地，霍州煤電為低成本擴(kuò)張示范基地，華晉焦煤為安全優(yōu)質(zhì)高效示范基地，山西焦化為煤化工產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展示范基地，以運(yùn)銷、國(guó)發(fā)、國(guó)貿(mào)公司為主體的現(xiàn)代物流貿(mào)易發(fā)展示范基地，以投資、財(cái)務(wù)公司為主體的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展示范基地），用大視野、大理念、大舉措推動(dòng)山西焦煤經(jīng)濟(jì)規(guī)模大發(fā)展、發(fā)展模式大轉(zhuǎn)變、體制機(jī)制大調(diào)整，加快億噸級(jí)現(xiàn)代型國(guó)際化能源大集團(tuán)建設(shè)步伐，為建設(shè)新基地新山西做出新的更大的貢獻(xiàn)。山西焦煤已經(jīng)發(fā)展成為從煤質(zhì)檢驗(yàn)、對(duì)煤種規(guī)格品質(zhì)的細(xì)化研究，到鐵路運(yùn)輸、售后服務(wù)一條龍的專業(yè)化公司，每年集中銷售近6000萬噸的煤炭資源，在煤炭市場(chǎng)上具有很強(qiáng)的影響力。表13 2009年9月30日西山煤電財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況名稱西山煤電獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動(dòng)比率(倍)速動(dòng)比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析（1）資源優(yōu)勢(shì)山西焦煤是我國(guó)最大的煉焦煤生產(chǎn)基地，主要產(chǎn)品肥煤和焦煤，屬國(guó)際上保護(hù)性開采的不可再生的稀缺煤種，主要用戶為寶鋼、首鋼、鞍鋼等國(guó)內(nèi)各大著名鋼鐵企業(yè)及部分大型焦化企業(yè)，在全國(guó)同類產(chǎn)品中，市場(chǎng)占有率穩(wěn)居第一。表12 2009年山西焦煤集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營(yíng)收入主營(yíng)成本資產(chǎn)總額負(fù)債總額200720082009數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)上市公司（西山煤電）：按照西山煤電公布的2009年三季報(bào)：%。山西煤炭資源整合中，集團(tuán)整合了約18個(gè)小煤礦，預(yù)計(jì)可以新增產(chǎn)能1100萬噸。按興縣總體規(guī)劃，礦區(qū)建設(shè)總規(guī)模將最終達(dá)到1500萬至2500萬噸/年。圖11 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)集團(tuán)未來幾年的煤炭增量主要來源于以下幾個(gè)項(xiàng)目：（一）興縣礦區(qū)。發(fā)展動(dòng)態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，山西焦煤原煤產(chǎn)量8079萬噸，%；%。主要開采西山、霍西、河?xùn)|、沁水、寧武五大煤田的煤炭資源。擁有西山煤電集團(tuán)公司、汾西礦業(yè)集團(tuán)公司、霍州煤電集團(tuán)公司、山西焦化集團(tuán)公司、華晉焦煤公司、煤炭銷售總公司、國(guó)際發(fā)展公司、國(guó)際貿(mào)易公司、投資公司、財(cái)務(wù)公司10個(gè)主要子分公司；擁有山西西山煤電股份公司和山西焦化股份公司兩個(gè)A股上市公司。截至2009年底，職工總?cè)藬?shù)為17萬，企業(yè)資產(chǎn)總額1018億元。（三）山西焦煤集團(tuán)基本情況山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱山西焦煤）是國(guó)家規(guī)劃的全國(guó)13個(gè)大型煤炭基地的骨干企業(yè)之一，是中國(guó)目前規(guī)模最大的優(yōu)質(zhì)煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)和煉焦煤市場(chǎng)主供應(yīng)商。（3）集團(tuán)未來戰(zhàn)略2010年至2015年五年中煤集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)“22255”，即：煤炭產(chǎn)量達(dá)到2億噸；資產(chǎn)總額達(dá)到2000億元；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)200億元；建成山西、江蘇、黑龍江、蒙陜、新疆等5大煤炭產(chǎn)業(yè)基地；形成煤炭生產(chǎn)、煤化工、發(fā)電、煤機(jī)制造、煤礦建設(shè)五大主業(yè)協(xié)同發(fā)展格局，進(jìn)入全球領(lǐng)先煤炭集團(tuán)行列，建設(shè)成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型能源集團(tuán)。此外，集團(tuán)充分利用現(xiàn)有焦化業(yè)務(wù)，積極發(fā)展綜合利用項(xiàng)目和焦炭副產(chǎn)品深加工，焦?fàn)t煤氣合成甲醇、余熱發(fā)電等項(xiàng)目取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，焦炭副產(chǎn)品產(chǎn)量不斷增加。表11 2009年9月30日中煤能源財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況名稱中煤能源獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動(dòng)比率(倍)速動(dòng)比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析（1）資源優(yōu)勢(shì)集團(tuán)擁有豐富的煤炭資源，在國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)資源儲(chǔ)備排名中僅次于神華，位列第二。%。表10 2009年中煤集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營(yíng)收入主營(yíng)成本資產(chǎn)總額負(fù)債總額2007358833155921983758079820068239839122008698898946219841217643542193182009515468468217264551559147542115249536數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)上市公司（中煤能源）：，%。圖10 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)集團(tuán)未來幾年的煤炭增量主要來源于以下幾個(gè)項(xiàng)目：設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力2000萬噸/年的平朔東露天礦有望在2011年6月份投產(chǎn)；鄂爾多斯2500萬噸/年煤礦已經(jīng)處于前期準(zhǔn)備階段，有望在2013年投產(chǎn)；集團(tuán)現(xiàn)有產(chǎn)能900萬噸左右，整合山西當(dāng)?shù)孛旱V未來產(chǎn)能有望達(dá)到1000萬噸。發(fā)展動(dòng)態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，%；國(guó)內(nèi)煤炭銷量保持億噸以上，%。煤機(jī)制造企業(yè)位列全國(guó)煤機(jī)行業(yè)第一位，具備煤礦井下綜采綜掘成套裝備研發(fā)、制造能力，技術(shù)水平和市場(chǎng)占有率為國(guó)內(nèi)第一。中煤集團(tuán)有近30年的煤炭、焦炭進(jìn)出口貿(mào)易歷史，擁有完善的物流配送中心和分銷網(wǎng)絡(luò)。主要礦區(qū)有山西平朔、離柳、鄉(xiāng)寧礦區(qū)，江蘇大屯礦區(qū)，內(nèi)蒙古鄂爾多斯礦區(qū)，陜西榆林礦區(qū)，黑龍江依蘭礦區(qū)，在建新疆哈密、準(zhǔn)東、伊犁礦區(qū)，資源總量超過450億噸。截至2009年12月31日，總資產(chǎn)1476億元。（二）中煤集團(tuán)基本情況中國(guó)中煤能源集團(tuán)有限公司是國(guó)務(wù)院國(guó)資委管理的大型能源企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括煤炭生產(chǎn)及貿(mào)易、煤化工、坑口發(fā)電、煤礦建設(shè)、煤機(jī)制造、煤層氣開發(fā)，以及相關(guān)工程技術(shù)服務(wù)。（3）集團(tuán)未來戰(zhàn)略2009年初，神華集團(tuán)提出“科學(xué)發(fā)展，再造神華，五年實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)總量翻番”的發(fā)展戰(zhàn)略，力爭(zhēng)用五年時(shí)間實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)總量在2008年銷售收入1400億元的基礎(chǔ)上翻一番。（2）產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)神華集團(tuán)擁有專用的鐵路和港口，是中國(guó)唯一擁有由鐵路和港口組成的大規(guī)模一體化運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的煤炭公司，控制著中國(guó)西煤東運(yùn)兩條主干道中的一條，這不僅為神華集團(tuán)解決了中國(guó)其他煤炭企業(yè)難以解決的運(yùn)輸瓶頸問題，而且?guī)砹司薮蟮膮f(xié)同效應(yīng)和運(yùn)輸成本的優(yōu)勢(shì)。印尼蘇南煤電聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目將分別于2010年和2011年投產(chǎn)各投產(chǎn)一臺(tái)1萬千瓦燃煤機(jī)組，并同期建設(shè)200萬噸電煤配套項(xiàng)目。神華集團(tuán)正在積極申請(qǐng)新街礦區(qū)的探礦權(quán)（預(yù)計(jì)探礦權(quán)價(jià)款3元/噸），預(yù)計(jì)2013年會(huì)有部分產(chǎn)量貢獻(xiàn)。同時(shí)神華集團(tuán)也在全球擴(kuò)充自己的資源儲(chǔ)備。表9 2009年9月30日中國(guó)神華財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況名稱中國(guó)神華獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營(yíng)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動(dòng)比率(倍)速動(dòng)比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(%)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率(%)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析（1）資源優(yōu)勢(shì)目前國(guó)內(nèi)煤企均面臨一定經(jīng)營(yíng)困境，但也為行業(yè)整合提供機(jī)會(huì)，國(guó)家發(fā)展大型煤炭生產(chǎn)基地的規(guī)劃有望逐步實(shí)。表8 2009年神華集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營(yíng)收入主營(yíng)成本資產(chǎn)總額負(fù)債總額200710632581105426005614607358660201309585520081434453414345340733194042529109161587332009152894161579325985869095051645920557181數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)上市公司（中國(guó)神華）：，%，%。以上三個(gè)煤礦未來幾年的合計(jì)產(chǎn)能增量45005000萬噸，陸續(xù)釋放產(chǎn)能，每年可以有1500萬噸的增量。（2）布爾臺(tái)煤礦，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力是2000萬噸/年，2010年會(huì)全部釋放產(chǎn)能。其主要煤炭產(chǎn)出增長(zhǎng)來自哈爾烏素、布爾臺(tái)和錦界產(chǎn)量的釋放，此外神東礦區(qū)老礦的產(chǎn)量也略有增長(zhǎng)。有58個(gè)生產(chǎn)煤礦，煤炭產(chǎn)能超過3億噸，電力投運(yùn)總裝機(jī)容量2738萬千瓦，自有鐵路總長(zhǎng)1500公里，全集團(tuán)資產(chǎn)總額約5052億元，員工總數(shù)近20萬人。三、行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)分析（一）神華集團(tuán)基本情況神華集團(tuán)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱神華集團(tuán)公司）是于1995年10月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資公司，是中央直管的53家國(guó)有重要骨干企業(yè)之一，是實(shí)行產(chǎn)運(yùn)銷一條龍經(jīng)營(yíng)，集煤礦、電力、鐵路、港口、煤制油與煤化工為一體的特大型能源企業(yè)，是我國(guó)規(guī)模最大、現(xiàn)代化程度最高的煤炭企業(yè)和世界上最大的煤炭經(jīng)銷商。待未來整合煤礦的產(chǎn)能逐步釋放，山西省的大煤炭集團(tuán)年產(chǎn)量有可能出現(xiàn)翻番，并出現(xiàn)一批年產(chǎn)量突破億噸和5000萬噸的企業(yè)。山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司、山西大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司、山西潞安礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司、山西陽泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司和山西蘭花煤炭實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司分別以8079萬噸、7450萬噸、5509萬噸、4409萬噸、4261萬噸和1258萬噸的年產(chǎn)能位列榜單的1141位。%合計(jì)北京河北山西內(nèi)蒙古遼寧吉林黑龍江江蘇浙江安徽福建江西山東河南湖北湖南廣東廣西四川重慶貴州云南陜西甘肅青海寧夏新疆?dāng)?shù)據(jù)來源：中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)二、核心企業(yè)市場(chǎng)份額情況（一）產(chǎn)量情況表6 2009年全國(guó)煤炭企業(yè)產(chǎn)量50強(qiáng)市場(chǎng)占有率名次企業(yè)名稱煤炭產(chǎn)量（萬噸）市場(chǎng)占有率1神華集團(tuán)有限責(zé)任公司32780%2中國(guó)中煤能源集團(tuán)有限公司12505%3山西焦煤集團(tuán)有限責(zé)任公司8079%4山西大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司7450%5陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司7100%6安徽淮南礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司6715%7河南煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司5698%8山西潞安礦業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司5509%9黑龍江龍煤礦業(yè)控股集團(tuán)有限責(zé)任公司5494%10山東兗礦集團(tuán)有限公司4970%11中國(guó)平煤神馬能源化工集團(tuán)有限責(zé)任公司4581%12山西陽泉煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司4409%13山西晉城無煙煤礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司4261%14河北冀中能源集團(tuán)有限責(zé)任公司4237%15內(nèi)蒙古霍林河露天煤業(yè)股份有限公司4216%16河北開灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司4045%17內(nèi)蒙古伊泰集團(tuán)有限公司3666%18內(nèi)蒙古蒙泰煤電集團(tuán)有限公司2884%19安徽淮北礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司2734%20吉林省煤業(yè)集團(tuán)有限公司2606%21內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司2534%22遼寧鐵法煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司2410%23內(nèi)蒙古匯能煤電集團(tuán)有限公司2300%24華能呼倫貝爾能源開發(fā)有限公司2299%25河南義馬煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司2260%26內(nèi)蒙古伊東煤炭集團(tuán)有限責(zé)任公司2116%27江蘇徐州礦務(wù)集團(tuán)有限公司1940%28河南鄭州煤炭工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司1836%29山東新汶礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司1825%30山東棗莊礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司1748%31甘肅華亭煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司1704%32遼寧沈陽煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司1541%33四川省煤炭產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司1414%34安徽省皖北煤電集團(tuán)有限責(zé)任公司1400%35遼寧阜新礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司1351%36神東天隆集團(tuán)有限責(zé)任公司