【正文】 支出（2）選擇性支出，也叫隨意性支出。（1）義務(wù)性支出。A項(xiàng)是穩(wěn)定期的理財(cái)活動(dòng)B是建立期的理財(cái)活動(dòng)D是維持期的理財(cái)活動(dòng)二、理財(cái)價(jià)值觀（一）理財(cái)價(jià)值觀的含義理財(cái)價(jià)值觀就是客戶對(duì)不同的理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)先順序的主觀評(píng)價(jià)。家庭形態(tài)表現(xiàn)為夫妻二人為主，俗稱空巢家庭；理財(cái)活動(dòng)為享受生活規(guī)劃遺產(chǎn)為主；投資工具可選擇固定收益投資（房產(chǎn)出租、存款）為主；保險(xiǎn)計(jì)劃是領(lǐng)退休年金至終老。家庭形態(tài)表現(xiàn)為子女獨(dú)立；此時(shí)理財(cái)負(fù)擔(dān)減輕準(zhǔn)備退休；投資工具可選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的投資組合；保險(xiǎn)計(jì)劃選擇長期看護(hù)險(xiǎn)、有固定退休年金的險(xiǎn)種為佳。家庭形態(tài)表現(xiàn)為子女進(jìn)入高等教育階段，理財(cái)活動(dòng)目的是為增加收入養(yǎng)老防病；投資工具可選擇多元化投資組合；保險(xiǎn)計(jì)劃選擇養(yǎng)老型、投資型、防病型保單。家庭形態(tài)表現(xiàn)為子女上中小學(xué)，理財(cái)活動(dòng)則以償還房貸、籌集教育金為主；投資工具以實(shí)業(yè)、自用房產(chǎn)、股票、基金為主；保險(xiǎn)計(jì)劃則以定期壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)為主。家庭形態(tài)表現(xiàn)為擇偶結(jié)婚、或有學(xué)前子女；理財(cái)活動(dòng)要量入節(jié)出攢房產(chǎn)首付錢；投資工具以活期、股票、基金定投為主；保險(xiǎn)計(jì)劃則以壽險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)為準(zhǔn)備。家庭形態(tài)以父母家庭為生活重心；理財(cái)活動(dòng)以求學(xué)深造提高收入為目的；投資工具以活期、定期存款、基金定投為主；保險(xiǎn)計(jì)劃則以意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)為預(yù)備；房產(chǎn)暫不考慮。分別為探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期、退休期。（二）個(gè)人理財(cái)規(guī)劃就是根據(jù)個(gè)人不同生命周期的特點(diǎn)，針對(duì)學(xué)業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需要的財(cái)務(wù)狀況，綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品等金融工具，來進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)和財(cái)務(wù)安排。生命周期理論是理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)。使其消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對(duì)平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。（2）基本思想：該理論指出個(gè)人是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。，增加儲(chǔ)蓄配置、增加債券配置，房地產(chǎn)市場(chǎng)走低，減持外匯[答案]ABDE歸納總結(jié)：一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念和分類個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分類（重點(diǎn)內(nèi)容）二、個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展個(gè)人理財(cái)在國外的發(fā)展（三個(gè)階段及特點(diǎn)）個(gè)人理財(cái)在國內(nèi)的發(fā)展（三個(gè)階段及特點(diǎn)）三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素（重點(diǎn)內(nèi)容）（一）宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括、法律與政策環(huán)境（二）微觀經(jīng)濟(jì)因素第二章　個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)一、生命周期與個(gè)人理財(cái)規(guī)劃（一）生命周期理論（1）創(chuàng)建人：生命周期理論是由F☆在能夠及時(shí)準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)真實(shí)利率水平變動(dòng)的前提下，投資者便可以據(jù)此判斷自己持有的理財(cái)產(chǎn)品可能會(huì)受到怎么樣的影響?！罾仕降淖儎?dòng)會(huì)影響人們對(duì)投資收益的預(yù)期，從而影響其消費(fèi)支出和投資決策的意愿。一方面，伴隨著金融業(yè)的全面開放，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭(zhēng)搶的一個(gè)主要領(lǐng)域；另一方面，證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場(chǎng)上與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)?！赫_答案』ABCD『答案解析』失業(yè)保險(xiǎn)制度屬于社會(huì)環(huán)境因素。技術(shù)的變革與進(jìn)步深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 理財(cái)產(chǎn)品 預(yù)期未來本幣升值 預(yù)期未來本幣貶值 理財(cái)策略調(diào)整建議 調(diào)整理由 理財(cái)策略調(diào)整建議 調(diào)整理由 儲(chǔ)蓄 增加配置 收益將增加 減少配置 收益將減少 債券 增加配置 本幣資產(chǎn)升值 減少配置 本幣資產(chǎn)貶值 股票 增加配置 本幣資產(chǎn)升值 減少配置 本幣資產(chǎn)貶值 基金 增加配置 本幣資產(chǎn)升值 減少配置 本幣資產(chǎn)貶值 房產(chǎn) 增加配置 本幣資產(chǎn)升值 減少配置 本幣資產(chǎn)貶值 外匯 減少配置 人民幣更值錢 增加配置 外匯相對(duì)價(jià)值高 （1）社會(huì)文化環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境是指一個(gè)國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價(jià)值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等。（2）消費(fèi)者的收入水平衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括：①國民收入②人均國民收入③個(gè)人收入④個(gè)人可支配收入⑤個(gè)人任意支配收入（3）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況①經(jīng)濟(jì)增長速度和經(jīng)濟(jì)周期投資者在投資理財(cái)時(shí)，應(yīng)該清楚地認(rèn)識(shí)和了解經(jīng)濟(jì)周期的演變過程：一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期通常要經(jīng)過恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條等不同階段。（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段按照美國學(xué)者羅斯托的觀點(diǎn)，將世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展分為以下五個(gè)階段：①傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)；②經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段；③經(jīng)濟(jì)起飛階段；④邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段；⑤大量消費(fèi)階段?！纠}】理財(cái)活動(dòng)與（ ）經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）財(cái)政政策；（收入政策、支出政策）（2）貨幣政策；（法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作）（3）收入分配政策；針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針?！纠}】近年來，人民幣理財(cái)產(chǎn)品中的（ ）開始主導(dǎo)市場(chǎng)。小知識(shí)：結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是固定收益產(chǎn)品（FixedIneInstruments）的一個(gè)特殊種類。而向個(gè)人發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。（二）個(gè)人理財(cái)在國內(nèi)的發(fā)展☆20世紀(jì)80年代末到90年代是中國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段；特點(diǎn)：當(dāng)時(shí)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)，大多數(shù)居民無理財(cái)意識(shí)☆從21世紀(jì)初到2005年是中國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成時(shí)期；特點(diǎn)：這一時(shí)期理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)環(huán)境、理財(cái)觀念和意識(shí)及理財(cái)師專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)取得顯著進(jìn)步☆從2006年開始個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入了大幅擴(kuò)展時(shí)期?！纠}】20世紀(jì)90年代是國外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)日趨成熟的時(shí)期，這一時(shí)期的繁榮可以歸因于（ ）。直到1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時(shí)期通貨膨脹的顯著降低，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的視角逐漸擴(kuò)展，開始從整體角度考慮客戶的理財(cái)需求。20世紀(jì)60年代到80年代，開始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅。這個(gè)階段還沒有關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的明確概念界定。簡(jiǎn)單理解非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃特點(diǎn)：不保本，根據(jù)約定條件、實(shí)際收益支付收益【例題】下列選項(xiàng)中，屬于我國保證收益理財(cái)計(jì)劃特點(diǎn)的是（ ）?！畋１靖?dòng)收益理財(cái)計(jì)劃的特點(diǎn)：保證客戶的本金安全，但不保證客戶一定獲得收益。②非保證收益理財(cái)計(jì)劃非保證收益理財(cái)計(jì)劃又可進(jìn)一步劃分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。例如，《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二十四條就規(guī)定：保證收益理財(cái)計(jì)劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益。簡(jiǎn)單理解：一種約定約定：銀行承諾固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)或約定：銀行承諾最低收益，銀行承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，其他收益按約定分配，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)但是，由于我國的利率還未市場(chǎng)化，因而保證收益理財(cái)計(jì)劃有可能被商業(yè)銀行利用成為高息攬儲(chǔ)和規(guī)模擴(kuò)張的手段，從而回避利率管制，并進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。☆理財(cái)計(jì)劃可分為（按照客戶獲取收益的方式不同）保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃。核心：是理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，服務(wù)的成分更高、更多（70%）。（3）私人銀行業(yè)務(wù)①概念：私人銀行業(yè)務(wù)是一種向高凈值客戶提供的綜合