【正文】 300=120（次） 基本經(jīng)濟進貨批量模式所依據(jù)的假設不包括 （ ）。 300 20） =4800（元） （ 3）本年度乙材料經(jīng)濟訂貨批量下的平均資金 占用額 =300 200247。 2 16=2400（元） 經(jīng)濟訂貨批量下的相關總成本 =（ 300247。 300 20=2400（元） 經(jīng)濟訂貨批量下的全年儲存成本 =（ Q247。 16） 1/2=300（千克） （ 2）經(jīng)濟訂貨批量下的全年訂貨成本 =（ A247。 解： （ 1）本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量 =（ 2AF247。 （ 3）計算本年度乙材料經(jīng)濟訂貨批量下的平均資金 占用額。 例題 36 000千克，該材料 采購成本為 200元／千克，年度儲存成本為 16元／千 克，平均每次訂貨費用為 20元。 最重要的是 A類，最不重要的是 C類。 解： ? ?件6000%25610002700 02 ?????Q ? ?元90002 %25660006000 10002700 0 ??????TC N = A/Q = 27000/6000 = （次） T = 360/N = 360/ = 80（天 /次） （ 2）有數(shù)量折扣的經(jīng)濟批量模型： 現(xiàn)實中，許多企業(yè)在銷售時都有批量折扣，即對于大批量的采購給予價格上的優(yōu)惠，因此，除了考慮定貨成本和儲存成本外，還應考慮采購成本。 Q 平均庫存量 =Q/2 全年定貨成本 =（ A247。 前提假設： 存貨的年需總量可準確預測 存貨的耗用或銷售比較均衡 存貨供應充足，能集中到貨 存貨單價不變，無數(shù)量折扣 （ 1）經(jīng)濟批量基本模型： 設 A為全年需要量； Q為每批定貨量； F為每批定貨成本； C為每件年儲存成本。 分級管理 ： 各歸口管理部門分配給所屬單位或個人。 歸口管理： 每項資金由使用部門管理。 供應過程 存貨資金的確定： 原材料占用額 =原材料日均占用額儲備定額日數(shù) 生產(chǎn)過程存貨資金的確定： 在產(chǎn)品占用額 =日均產(chǎn)量單位產(chǎn)品制造成本在產(chǎn)品成本系數(shù)生產(chǎn)周期。 ?成本： 采購成本、訂貨成本、存儲成本、缺貨成本。 流動資產(chǎn)投資與管理（三） 存貨及其管理目的 存貨： 是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲備的物資。 練習 下列各項中，不屬于信用條件構成要素的是 （ D ）。8 3000=600006 0%247。45 12=360247。 例題 某公司擬采用的收賬方案如下， 變動成本率為60%，機會成本率為 12%，試擇優(yōu)。 收款政策 當客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時所采 取的收帳策略與措施。 2）管理成本 包括收款成本、延期付款成本和拒付成本。 最佳應收賬款水平的確定 應收帳款管理的主要目標是確定合理的應收帳款 水平。 信用標準的確定 — 5C評估法：品德 ( Character)能力 (Capacity) 資本 (Capital)抵押品 (Collateral)條件 (Condition) 信用條件： 企業(yè)要求客戶支付賒銷款的條件。 包括信用標準和信用條件 信用標準： 客戶獲得企業(yè)的交易信用所應具備的條件。 管理成本： 管理應收賬款發(fā)生的各種費用 壞賬成本： 應收帳款無法收回的損失 應收賬款的信用成本 =機會成本 +管理成本 +壞賬成本 應收帳款管理的目標： 權衡應收賬款投資增加的收益和成本，據(jù)以確定合理的信用政策，以期獲得最大的凈收益。 應收賬款一方面可以增加收入；另一方面又增加了公司經(jīng)營風險和信用成本。 間 流動資產(chǎn)投資與管理（二） 應收帳款及其管理的目標 應收帳款的功能 應收賬款是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品或提供勞務而形成的應收款項。 知悉 （ A B C D ）。 60000=6（次） 有價證券交易間隔期 =360247。 60000 300=1800（元） 全年現(xiàn)金持有機會成本 =60000247。 2 6%＋360 000247。 解： （ 1）最佳現(xiàn)金持有量 =（ 2 360 000 300247。 （ 2）計算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金管理相關總 成本、全年現(xiàn)金轉換成本和全年現(xiàn)金持有機會成本。 例題 ，預計全年（按 360天計算） 現(xiàn)金需要量為 360 000元，現(xiàn)金與有價證券的轉換成 本為每次 300元，有價證券年均報酬率為 6%。 控制現(xiàn)金支出 推遲應付款的支付： 不影響信譽的前提下 使用現(xiàn)金浮支量（企業(yè)賬戶與銀行賬戶上的現(xiàn)金余額的差額）。 短缺成本因現(xiàn)金不足使企業(yè)蒙受的損失，與現(xiàn)金持有量負相關。 管理成本 持有現(xiàn)金發(fā)生的各項管理費 用，在現(xiàn)金持有量的一定額度內(nèi)保持不變。 前提假設： 1 所需現(xiàn)金總量可穩(wěn)定預測 2 現(xiàn)金支出均衡 ， 波動不大 3 現(xiàn)金與有價證券之間的轉換暢通 最佳現(xiàn)金持有量為： iTbN 2?當現(xiàn)金持有量為最佳持有量時，總成本最低 T biTC 2?現(xiàn)金總成本 = 機會成本 + 轉換成本 TC=N/2 i＋ T/N b 使 TC最小的現(xiàn)金持有量即為最佳現(xiàn)金持有量。 現(xiàn)金周轉期 =存貨周轉期＋應收帳款周轉期－應付帳款周轉期 最佳現(xiàn)金持有量 =（企業(yè)年現(xiàn)金需求總額247。 特點之二： 普遍可接受性 目標之二： 保護現(xiàn)金的安全完整。 現(xiàn)金投資與管理 現(xiàn)金管理的目的和內(nèi)容 定義 廣義：是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中暫時停留在貨幣形態(tài) 的資金，包括庫存現(xiàn)金（狹義）、短期有價證券、銀 行存款、銀行匯票 現(xiàn)金的持有動機與成本 持有動機：支付交易性需求；預防意外事件需 求；投機不尋常的機會需求。 流動資產(chǎn)投資的程序 （ 1）根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營需要提出投資項目； （ 2）分析投資成本與收益，作出決策； （ 3）編制現(xiàn)金流量計劃，確定籌資數(shù)量 ； （ 4）投放 和運用資金，作好信息反饋。 （ 2）流動資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動性。 按流動性強弱分：速動資產(chǎn)、非速動資產(chǎn)； 按盈利能力分：收益性和非收益性流動資產(chǎn)； 按占用形態(tài)分：現(xiàn)金、短期投資、應收及預付款、 存貨 內(nèi)容 貨幣資金 、應收及預付款、存貨及短期投資。 流動資產(chǎn)投資與管理概述 流動資產(chǎn)的概念、種類與內(nèi)容 概念： 流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)或者超過一年 的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。 固定資產(chǎn)折舊計劃的編制 主要指標 計劃期末應計折舊固定資產(chǎn)總值 =計劃期初應計折 舊固定資產(chǎn)總值＋計劃期內(nèi)增加的應計折舊固定資產(chǎn) 總值－計劃期內(nèi)減少的應計折舊固定資產(chǎn)總值 計劃期內(nèi)應計折舊固定資產(chǎn)平均總值 =計劃期初應 計折舊固定資產(chǎn)總值＋計劃期內(nèi)增加的應計折舊固定 資產(chǎn)平均總值－計劃期內(nèi)減少的應計折舊固定資產(chǎn)平 均總值。 對分配的影響 折舊越多，企業(yè)可分配利潤減少，反之則增多。 折舊政策對企業(yè)理財?shù)挠绊? 對籌資的影響 折舊越多，企業(yè)向外籌資越少，反之則多。 具體標準： ①企業(yè)盈利水平不斷提高時，可以選 擇長時間慢速折舊和長時間平均折舊。 考慮納稅 — 延期納稅可采用快速折舊法。 國家折舊政策： 稅法中對固定資產(chǎn)折舊的范圍、 分類、方法和年限的規(guī)定。折舊越 多，企業(yè)可用現(xiàn)金越多。屬于企業(yè)的固定成本， 折舊數(shù)額越大，成本越多，利潤低。該種設備 全年計劃有效工作臺時總數(shù) 100% 固定資產(chǎn)需要量計劃的編制 確定了固定資產(chǎn)需要量和綜合平衡設備生產(chǎn)能力 與計劃生產(chǎn)任務后，就可以確定應增加或減少的各類 固定資產(chǎn)的數(shù)量，編制固定資產(chǎn)需要量計劃。代表產(chǎn)品單位臺時定額 定額改進系數(shù)：預計新定額與現(xiàn)行定額的比率。 計算公式 某項生產(chǎn)設備需要量 =計劃生產(chǎn)任務24