匯率風險管理(參考版)
2025-02-20 18:00本頁面
【正文】 六、外匯交易法? 外匯交易法指企業(yè)通過外匯交易減少或規(guī)避匯率風險的風險管理方法。首先，該公司借入相當于 1000萬日元的英鎊，然后通過即期外匯交易將這筆英鎊兌換成 1000萬日元，最后用這筆日元提前支付并獲取相應(yīng)的折扣。?又如：英國某公司有 1000萬日元應(yīng)付賬款，則它擔心日元匯率上升可能帶來的風險損失。如果收回投資的時間與原計劃的應(yīng)收賬款支付時間一致，則該業(yè)務(wù)流程并未公司取得資金的時間；如果折扣率和投資收益率一致，那么該公司并未為匯率風險管理付出實質(zhì)性代價。LSI法舉例? 英國某公司有 1000萬日元應(yīng)收賬款，為避免日元匯率下降的風險損失，它可要求對方提前支付，并給對方相應(yīng)對折扣。? 如果日元投資利息不足以償付英鎊借款利息，則其差額是它進行外匯風險管理的代價。如果在半年內(nèi)日元匯率上升，該公司將蒙受風險損失。? BSI法不僅可以為外幣債權(quán)人作為外匯風險管理工具，而且可以被外幣債務(wù)人作為避險手段。如果前者不足以償付后者，則它為避免外匯風險付出了一定的代價。在外匯風險管理中，它可以借入 1000萬日元，通過即期外匯交易將其兌換成英鎊，并用該英鎊進行投資。指通過提前結(jié)匯、即期外匯交易、投資或借款的程序消除匯率風險的風險管理方法。指通過借款、即期外匯交易和投資的程序，爭取消除匯率風險的風險管理方法。 ‘五、外匯交易法與國際信貸法的結(jié)合? 涉外經(jīng)營企業(yè)最常用的綜合性匯率風險管理方法是BSI法和 LSI法。盡管它得到了半年的利息收入，但是它也提前半年付出了日元。國際投資法舉例? 日本某公司有為期半年的 10萬英鎊的應(yīng)付賬款，如果在半年內(nèi)英鎊匯率上升，它將蒙受風險損失。盡管它要支付半年的借款利息，但是它也提前半年得到相當于應(yīng)收賬款的資金。為避免這種外匯風險，它可以借入為期半年的 1000萬日元，并立即將其賣出得到相應(yīng)數(shù)量的英鎊。?具體可以劃分為國際借款法和國際投資法。如果企業(yè)匯率預(yù)期發(fā)生失誤，采用錯后結(jié)匯法會蒙受更大的外匯風險損失。? 就防止外匯風險而言，提前結(jié)匯和錯后結(jié)匯的作用并不相同。? 使用提前錯后法，相當于雙方達成一個附加的信貸契約。 3．外幣債權(quán)人在預(yù)期外幣匯率將
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1