【正文】 q這里面也有一些特殊規(guī)定，可以按單獨(dú)稅務(wù)機(jī)關(guān)批復(fù)文件規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)在所得稅前扣除。q因此，該銀行應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選擇出售 B債券。如何選擇資產(chǎn)出售案例：q某商業(yè)銀行由于短期資金緊張急需 1億元資金緩解流動(dòng)性不足q該銀行擁有 A、 B兩項(xiàng)以公允價(jià)值計(jì)量，且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券投資可以出售qA、 B債券現(xiàn)在的公允價(jià)值均為 ，而 A債券購(gòu)入成本為 、 B債券的購(gòu)入成本為 億元q假設(shè)預(yù)測(cè)未來(lái)半年內(nèi) A、 B兩債券的公允價(jià)值將保持一致，該銀行本納稅年度其他業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)納稅所得額為 1億元，可以彌補(bǔ) B債券出售損失 。 因?yàn)榧词箖身?xiàng)資產(chǎn)出售所取得的稅前現(xiàn)金流量相同，但是兩者的稅后現(xiàn)金流量卻相差很大。 q當(dāng)商業(yè)銀行需要出售資產(chǎn)籌資且有多項(xiàng)資產(chǎn)可供出售選擇時(shí)，在選擇具體出售資產(chǎn)的決策中應(yīng)當(dāng)考慮其對(duì)納稅的影響。 例如，可以更多地采用商務(wù)會(huì)議的方式招待客戶，這樣所發(fā)生的食宿等費(fèi)用就可以盡可能多地列入會(huì)議費(fèi)，在稅前全額扣除。q假 設(shè) 2：當(dāng)年 實(shí)際發(fā) 生 業(yè)務(wù) 招待 費(fèi) 元，準(zhǔn)予稅前扣除部分 為 元（ 億 60％），低于最高限 額 ，因此允 許稅前扣除的 業(yè)務(wù) 招待 費(fèi)為 元。業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出的稅務(wù)籌劃qB銀 行允 許 稅前扣除的 業(yè)務(wù) 招待 費(fèi) 最高限 額 ： 100億 5‰= 億 元。q新企業(yè)所得稅法加大對(duì)業(yè)務(wù)招待費(fèi)的稅前扣除限制q業(yè)務(wù)招待費(fèi)按照發(fā)生額的 60％扣除，而且最高不能超過(guò)當(dāng)年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入的 5‰q只要 發(fā) 生 業(yè)務(wù) 招待 費(fèi) 就有 40％要用稅后利 潤(rùn) 支付，q最高扣除比例也 較 低，q無(wú)法 滿 足商 業(yè)銀 行 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng) 需要，因此業(yè)務(wù) 招待 費(fèi) 支出的稅 務(wù) 籌劃也是商 業(yè)銀行限制性 費(fèi) 用籌劃的重點(diǎn)。q這 一扣除 標(biāo) 準(zhǔn)基本能 夠滿 足商 業(yè)銀 行公益性捐 贈(zèng) 的需要q商 業(yè)銀 行 應(yīng) 當(dāng)整體安排公益性捐 贈(zèng) 支出，非特殊情況下，盡可能不超 過(guò) 限制 標(biāo)準(zhǔn)。q雖 然超 過(guò) 部分可以在以后 納 稅年度 結(jié)轉(zhuǎn)扣除，但是商 業(yè)銀 行已 經(jīng) 提前 繳納 稅金， 喪 失 這 部分 資 金的 時(shí)間 價(jià) 值 。 q新企 業(yè) 所得稅法 大幅提高了廣告和 業(yè)務(wù)宣 傳費(fèi) 支出的扣除 標(biāo) 準(zhǔn)q規(guī) 定不超 過(guò) 當(dāng)年 銷(xiāo) 售（ 營(yíng)業(yè) ）收入 15％的部分準(zhǔn)予扣除；q超 過(guò) 部分準(zhǔn)予在以后 納 稅年度 結(jié)轉(zhuǎn) 扣除。q因此商 業(yè)銀 行 對(duì) 持有期限不超 過(guò) 一年的上市公司股票 進(jìn) 行出售決策 時(shí) ， 應(yīng) 當(dāng)考 慮 一年以?xún)?nèi)出售所 獲 取的利得的稅收成本因素。 本例中， B商 業(yè)銀 行 應(yīng) 當(dāng) 選擇 投 資 國(guó) 債 ?！　表面上看 A債 券的投 資 收益率高于國(guó) 債 ，但是由于 A債 券利息收入需要交 納 25％的企 業(yè)所得稅。q商 業(yè)銀 行在 進(jìn) 行 債 券投 資 決策 時(shí) ， 應(yīng) 當(dāng)考 慮 國(guó) 債 利息收入免稅 因素，需要用其它券種 經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào) 整的稅后收益率與國(guó)債 的收益率 進(jìn) 行比 較 ，而不能 簡(jiǎn)單 地用兩者的名 義 收益率比 較 。q國(guó) 債 利息收入 和 權(quán) 益性投 資 收益免稅 ，商 業(yè)銀 行 應(yīng) 當(dāng)充分利用 這 一 優(yōu) 惠政策。q目前我國(guó)商 業(yè)銀 行在運(yùn) 營(yíng) 中 經(jīng) 常涉及的稅種主要有 12個(gè)，包括企 業(yè) 所得稅、 營(yíng)業(yè) 稅、增 值 稅、 消 費(fèi) 稅 、城市 維護(hù) 建 設(shè) 稅、印花稅、城 鎮(zhèn) 土地使用稅、房 產(chǎn) 稅、契稅、 車(chē)船使用稅、 車(chē)輛購(gòu) 置稅、代扣代 繳 的個(gè)人所得稅、加上以 實(shí)際繳納 的流 轉(zhuǎn) 稅（ 營(yíng)業(yè)稅、增 值 稅、消 費(fèi) 稅） 為計(jì)費(fèi) 依據(jù)的法定政府收 費(fèi)項(xiàng) 目 — 教育 費(fèi) 附加， 則經(jīng) 常性稅費(fèi) 共有 13項(xiàng) 。 這也就意味著， 個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、個(gè)人合伙企業(yè)從事金融商品買(mǎi)賣(mài)仍需要按規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅。因此，在央行和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)各種衍生金融商品監(jiān)管都存在困難的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)如何有效實(shí)施對(duì)各種金融商品買(mǎi)賣(mài)的稅收管理也是一個(gè)問(wèn)題。因此，對(duì)于金融商品買(mǎi)賣(mài)征收營(yíng)業(yè)稅是否有利于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展還有待觀察。 同時(shí)，對(duì)于其他更加復(fù)雜的衍生金融商品象權(quán)證、掉期，如何確定買(mǎi)入價(jià)都是一個(gè)難題，這個(gè)還有待財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局進(jìn)一步的政策明確。金融企業(yè)買(mǎi)賣(mài)金融商品（包括股票、債券、外匯及其他金融商品，下同），可在同一會(huì)計(jì)年度末，將不同納稅期出現(xiàn)的正差和負(fù)差按同一會(huì)計(jì)年度匯總的方式計(jì)算并繳納營(yíng)業(yè)稅， 如果匯總計(jì)算應(yīng)繳的營(yíng)業(yè)稅稅額小于本年已繳納的營(yíng)業(yè)稅稅額，可以向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理退稅， 但不得將一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)匯總后仍為負(fù)差的部分結(jié)轉(zhuǎn)下一會(huì)計(jì)年度。目前，我們只有 財(cái)稅[2023]16號(hào) 文有明確的政策規(guī)定： 金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，下同）從事股票、債券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)以股票、債券的賣(mài)出價(jià)減去買(mǎi)入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。但是，象很多銀行發(fā)行的各種信托理財(cái)產(chǎn)品 是否屬于其他金融商品還不明確 。其他金融商品的范圍還有待進(jìn)一步明確。從我國(guó)目前金融市場(chǎng)的產(chǎn)品來(lái)看，期貨品種全部是貨物期貨， 尚無(wú)金融期貨產(chǎn)品 。根據(jù)我國(guó)《 證券法 》的規(guī)定，有價(jià)證券應(yīng)該包括 國(guó)債、各種公司債券、股票、證券投資基金。 對(duì)于這一問(wèn)題，大家需要關(guān)注國(guó)家稅務(wù)總局后續(xù)頒布的涉及大小非解禁稅務(wù)問(wèn)題的最新規(guī)定 。 目前，可以比較明確的是在2023年 1月 1日前，非金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓解禁股的所得 不需要交納營(yíng)業(yè)稅 ；第二就是自 2023年 1月 1日起，非金融機(jī)構(gòu)通過(guò)上海、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓解禁股根據(jù)新?tīng)I(yíng)業(yè)稅條例規(guī)定 需要繳納營(yíng)業(yè)稅 。很多非金融機(jī)構(gòu)在公司上市前購(gòu)買(mǎi)了原始股，根據(jù)股權(quán)分置改革方案，這些原始的法人股開(kāi)始解禁。因此，非金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓上市公司股票 應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅 。因此，無(wú)論是 金融機(jī)構(gòu)還是非金融機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)都不征收營(yíng)業(yè)稅。也就是說(shuō)， 2023年 1月 1日后，所有經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的 封閉式和開(kāi)放式證券投資基金運(yùn)用基金資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)股票、債券 仍不征收營(yíng)業(yè)稅 。 q （ 1）根據(jù)《 財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知 》（財(cái)稅 [2023]78號(hào)）規(guī)定：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)對(duì)證券投資基金的有關(guān)稅收政策通知如下：自 2023年 1月1日起，對(duì)證券投資基金（封閉式證券投資基金，開(kāi)放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入， 繼續(xù)免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅 。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)從事金融商品買(mǎi)賣(mài)的營(yíng)業(yè)稅征收政策沒(méi)有任何變化。 q 　　這一變化帶給我們最直觀的感觸就是，對(duì)于在上海、深圳證券交易所從事股票買(mǎi)賣(mài)、 債券 買(mǎi)賣(mài)的 非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人，以及他們從事的封閉式和開(kāi)放式證券投資基金買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，按規(guī)定都需要交納營(yíng)業(yè)稅 了。也就是說(shuō)，根據(jù)新?tīng)I(yíng)業(yè)稅條例實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，不僅是各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)金融商品要繳納營(yíng)業(yè)稅，非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人買(mǎi)賣(mài)金融商品也屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，按 “ 金融保險(xiǎn)業(yè)” 稅目征稅。 q 　　新?tīng)I(yíng)業(yè)稅條例實(shí)施細(xì)則第十八條規(guī)定：條例第五條第（四）項(xiàng)所稱(chēng)外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，是 指納稅人 從事外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。q 《 關(guān)于個(gè)人金融商品買(mǎi)賣(mài)等營(yíng)業(yè)稅若干免稅政策的通知 》（財(cái)稅 [2023]111號(hào)）從 2023年 1月 1日開(kāi)始執(zhí)行。q 　　《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題解答（之一）〉的通知》（國(guó)稅函發(fā) [1995]156號(hào)）規(guī)定， 不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按 “ 金融保險(xiǎn)業(yè) ” 稅目征收營(yíng)業(yè)稅q 　　依據(jù)上述規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是持票人為獲得資金，將未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)或其他企業(yè)，是企業(yè)向持票人融通資金的一種方式，其實(shí)質(zhì)是一種短期借款。q 　　 關(guān)于對(duì)貼現(xiàn)、押匯業(yè)務(wù)的征稅問(wèn)題 。 存款或購(gòu)入金融商品行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。尤其是投 資 金 額 巨大、投 資 回收期 長(zhǎng) 的重大基礎(chǔ)設(shè) 施 項(xiàng) 目，當(dāng)?shù)卣ǔ?huì) 針對(duì)項(xiàng) 目特點(diǎn)， 給 予特殊的稅 務(wù) 安排（有 別 于當(dāng)?shù)?現(xiàn) 行的稅收法律法 規(guī)規(guī) 定）， 該 稅 務(wù) 安排一般會(huì)在特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議 中予以 約 定， 經(jīng)過(guò) 一定的法律程序后，成 為 稅收法 規(guī) 的一部分?；?/融 資 /運(yùn) 維項(xiàng) 目公司公眾BOT項(xiàng)目可能享受的主要稅收優(yōu)惠流 轉(zhuǎn) 稅q 國(guó) 際 金融 組織貸 款 項(xiàng) 目，免征 設(shè)備進(jìn) 口增 值 稅；q 公路 經(jīng)營(yíng) 企 業(yè) 收取的高速公路 車(chē)輛 通行 費(fèi) 收入 統(tǒng) 一減按 3% 的稅率征收 營(yíng)業(yè) 稅q 根據(jù)具體 項(xiàng) 目（行 業(yè) ）可能 獲 得的稅收減免（ 財(cái) 稅 [2023]156號(hào)文）：q 免征增 值 稅政策：再生水、 污 水 處理等 項(xiàng) 目；q 增 值 稅即征即退的政策：以垃圾 為燃料生 產(chǎn) 的 電 力或者 熱 力等 項(xiàng) 目；q 增 值 稅 實(shí) 行即征即退 50% 的政策：光力 /光伏 發(fā)電 等 項(xiàng) 目q 其他；基建 /融 資 /運(yùn) 維項(xiàng) 目公司公眾營(yíng)業(yè)稅改征增值稅的影響基建 /融 資 /運(yùn) 維項(xiàng) 目公司公眾營(yíng) 改增后常 見(jiàn) BOT項(xiàng) 目的流 轉(zhuǎn) 稅 舉 例營(yíng)業(yè)稅改征增值稅的影響q 短期影響q 已 經(jīng) 建 設(shè) 完成或即將完成的改征增值 稅的 項(xiàng) 目， 銷(xiāo) 售 環(huán)節(jié)繳納 6% 、11% 或 17% 的增 值 稅，高于此前 營(yíng)業(yè) 稅 5% 的稅率；q 基建 環(huán)節(jié) 成本與融 資 成本在 營(yíng) 改增以前 發(fā) 生，無(wú)法 進(jìn) 行增 值 稅抵扣 導(dǎo)致稅 負(fù) 增加，相 應(yīng)進(jìn)項(xiàng) 稅或 營(yíng)業(yè) 稅計(jì) 入成本， 導(dǎo) 致成本增加；q 長(zhǎng) 期影響q 未來(lái) 實(shí) 行全行 業(yè) 征收增 值 稅后，BOT項(xiàng) 目在采 購(gòu) 、融 資 、建 設(shè) 等 環(huán)節(jié)繳納 的 值 稅可 進(jìn) 行抵扣，從而可將增 值 稅 負(fù)轉(zhuǎn) 嫁最 終 消 費(fèi) 者。q 企 業(yè) 所得稅：一般稅率 為 25% 。q 企 業(yè) 所得稅：一般稅率 為 25% 。q 企 業(yè) 所得稅：一般稅率 為 25% 。根據(jù)具體項(xiàng)目可能獲得稅收減免，比如風(fēng)電和光伏發(fā)電收入享受增值稅即征即退 50%的政策。q 流轉(zhuǎn)稅q 營(yíng)業(yè)稅： 5%。財(cái)稅 【 2023】 106號(hào)規(guī)定，從 2023年 1月1日起，關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅作為價(jià)內(nèi)稅，不體現(xiàn)融資租賃營(yíng)改征 —— 會(huì)計(jì)處理q 購(gòu)進(jìn)有形動(dòng)產(chǎn)時(shí)：q 借：購(gòu)進(jìn)成本（不含稅）q 借：應(yīng)交稅費(fèi) — 應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額）q 貸：銀行存款（應(yīng)付帳款等）q 出租有形動(dòng)產(chǎn)時(shí)：q 借：銀行存款（應(yīng)收帳款等）q 貸：出租有形動(dòng)產(chǎn)銷(xiāo)售額（扣減前銷(xiāo)售額，不含稅）q 貸：應(yīng)交稅費(fèi) — 應(yīng)交增值稅（銷(xiāo)項(xiàng)稅額）（按銷(xiāo)售額全額計(jì)算）融資租賃營(yíng)改征 —— 會(huì)計(jì)處理q 按規(guī)定允許扣減銷(xiāo)售額時(shí)，其中：q 借：應(yīng)交稅費(fèi) —— 應(yīng)交增值稅（營(yíng)改增抵減的銷(xiāo)項(xiàng)稅額）q 借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（ 扣減的銷(xiāo)售額 與上述增值稅額的差額）q 貸：銀行存款（應(yīng)付賬款等）（ 扣減的銷(xiāo)售額 ：即貸款利息、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)之和）。 融資租賃營(yíng)改征 —— 會(huì)計(jì)處理q 試點(diǎn)一般納稅人的會(huì)計(jì)處理q “ 營(yíng)改增抵減的銷(xiāo)項(xiàng)稅額 ” 專(zhuān)欄q 適用于：即經(jīng)中國(guó)人民銀行、商務(wù)部、銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)的一般納稅人。 資 租 賃 服 務(wù)銷(xiāo) 售 額 扣除及超稅 負(fù) 即征即退政策的主體限制 對(duì) 于商 務(wù) 部授 權(quán) 的省 級(jí) 商 務(wù) 主管部 門(mén) 和國(guó)家 經(jīng)濟(jì) 技 術(shù)開(kāi) 發(fā) 區(qū)批準(zhǔn)的從事融 資 租 賃業(yè)務(wù) 的 試 點(diǎn) 納 稅人，注冊(cè) 資 本達(dá)到 元的，可享受融 資 租 賃銷(xiāo) 售 額 扣除及超稅 負(fù) 即征即退政策。項(xiàng)目 與 37號(hào)相比，除融資性售后回租以外的有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)銷(xiāo)售額扣除項(xiàng)目中，增加 “ 發(fā)行債券利息 ” 和 “ 車(chē)輛購(gòu)置稅 ” ，增加的。因此，出租方向承租方收取的本金部分，不得開(kāi)具增值稅專(zhuān)用發(fā)票，以免承租方重復(fù)抵扣。因此，出租方向承租方購(gòu)入資產(chǎn)環(huán)節(jié)不能取得相應(yīng)的增值稅專(zhuān)用發(fā)票作進(jìn)項(xiàng)抵扣，這部分本金可在銷(xiāo)售額中扣除。（七）融資租賃主要政策變化 資 租 賃 售后回租服 務(wù)銷(xiāo) 售 額 扣除 項(xiàng) 目開(kāi)票方式 106號(hào)文件明確了融 資 性售后回租服 務(wù)銷(xiāo) 售 額 扣除 項(xiàng) 目中包括向承租方收取的有形 動(dòng)產(chǎn) 價(jià)款本金。 經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人，提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò) 3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策。（ 《 應(yīng) 稅服 務(wù) 適用增 值 稅零稅率和免稅政策的 規(guī) 定 》 ）（六）原政策規(guī)定 37號(hào)文件：經(jīng)中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（包括殘值）扣除出租方承擔(dān)的有形動(dòng)產(chǎn)的貸款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)的余額為銷(xiāo)售額。（四）試點(diǎn)前發(fā)生的業(yè)務(wù)根據(jù) 《 試 點(diǎn)有關(guān)事 項(xiàng) 的 規(guī) 定 》 ， 試 點(diǎn) 納 稅人在本地區(qū) 試 點(diǎn)實(shí) 施之日前 簽訂 的尚未 執(zhí) 行完 畢 的租 賃 合同，在合同到期日之前 繼續(xù) 按照 現(xiàn) 行 營(yíng)業(yè) 稅政策 規(guī) 定 繳納營(yíng)業(yè) 稅。開(kāi)始執(zhí)行時(shí)間：同本文第（二）條 “ 銷(xiāo)售額扣除 ” 的執(zhí)行時(shí)間。 所稱(chēng)增 值 稅 實(shí)際 稅 負(fù) ，是指 納 稅人當(dāng)期提供 應(yīng) 稅服 務(wù)實(shí)際