【正文】 2023年 1月 20日星期五 3時(shí) 5分 43秒 03:05:4320 January 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023年 1月 20日星期五 上午 3時(shí) 5分 43秒 03:05: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :05:4303:05Jan2320Jan23 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 , January 20, 2023 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。 2023年 1月 20日星期五 3時(shí) 5分 43秒 03:05:4320 January 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 。 :05:4303:05:43January 20, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 :05:4303:05Jan2320Jan23 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 , January 20, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 2023年 1月 20日星期五 3時(shí) 5分 43秒 03:05:4320 January 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 。 :05:4303:05:43January 20, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 :05:4303:05Jan2320Jan23 1故人江海別，幾度隔山川。 , January 20, 2023 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 謝謝！ —— 紫 金振興（北京）資本管理有限公司 本材料僅限于有戰(zhàn)略合作意向的機(jī)構(gòu)、個(gè)人使用，不應(yīng)視為、亦不構(gòu)成投資要約，詳細(xì)合作條款以具體協(xié)議為準(zhǔn)。 ? 發(fā)行新股導(dǎo)致原股東分紅減少、表決權(quán)被稀釋的 風(fēng)險(xiǎn) 本次發(fā)行前公司總股為 1,258,347,323股，假設(shè)本次發(fā)行份數(shù)量 為 293,478,260股 ，發(fā)行完成后公司總股本將 增至 1,551,825,583股，較發(fā)行前增加 %。 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) (續(xù) ) ? 經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn) 公司 風(fēng)電業(yè)務(wù)已投產(chǎn)的裝機(jī)容量為 ，本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金投資的 7個(gè)風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目合計(jì)裝機(jī)容量為 ，項(xiàng)目實(shí)施后，風(fēng)電業(yè)務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上大幅提高，經(jīng)營(yíng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)公司的人員素質(zhì)、管理水平和運(yùn)營(yíng)能力等諸多方面提出更高要求，如果公司管理水平和機(jī)制不能適應(yīng)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，將可能影響公司經(jīng)營(yíng)及競(jìng)爭(zhēng)力。 ? 產(chǎn)業(yè)政策變化的 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)力發(fā)電屬于國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，近年來(lái)的高速發(fā)展很大程度上受益于國(guó)家對(duì)可再生能源行業(yè)尤其是風(fēng)電行業(yè)在政策、法規(guī)及激勵(lì)措施方面的支持。 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) ? 本 次非公開(kāi)發(fā)行股票無(wú)法達(dá)成的風(fēng)險(xiǎn) 本次公開(kāi) 發(fā)行已取得公司董事會(huì)審核、福建省國(guó)資委的批準(zhǔn)和公司股東大會(huì)審核，尚需通過(guò)證監(jiān)會(huì) 相關(guān)部門(mén)審核 。 ? 流通股占總股本較小 公司 2023年 7月完成重大資產(chǎn)重組，控股股東福能集團(tuán)持有上市公司 969,863,611股（占總股本 %），限售股份可上市交易時(shí)間為 2023年 7月 24日 。 ? 價(jià)格浮盈區(qū)間較大 本 次定增發(fā)行方式為鎖價(jià)發(fā)行，截至 2023年 8月 30日，在當(dāng)前的震蕩行情股市低點(diǎn)的情況下，公司股票價(jià)格仍保有近 60%的浮 盈， 隨著公司新能源項(xiàng)目的不斷投產(chǎn)，后期由控股股東按照承諾注入或公司并購(gòu)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，使公司競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提高，相關(guān)事件驅(qū)動(dòng)公司股票價(jià)格還有上漲的潛力。福 能股份作為 福建省省屬最大 的發(fā)電公司之一，將能直接參與電力的市場(chǎng)化交易，公司將受益匪淺。 ? 行業(yè)優(yōu)勢(shì) 隨著我國(guó)政府對(duì)節(jié)能減排及環(huán)境治理的要求不斷提高，清潔能源的發(fā)展必將是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重中之重。 ? 根據(jù)公司 2023年 5月 12日發(fā)布的 2023044號(hào) 公告，福能股份控股 子公司晉江 氣 電收到 福建省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)與福建省物價(jià)局聯(lián)合下發(fā)的 《 關(guān)于 2023 年 LNG 發(fā)電指標(biāo)轉(zhuǎn)讓替代工作有關(guān)事項(xiàng)的通知 》 （閩經(jīng)信能源 [2023]246 號(hào)）（ 以下 簡(jiǎn)稱? 《 通知 》 ? ），根據(jù)該 通知，如晉江氣 電替代 電量指標(biāo)全部轉(zhuǎn)讓，預(yù)計(jì)晉江氣電 2023 年度將確認(rèn)轉(zhuǎn)讓替代電量毛利約 億 元人民幣，根據(jù)福能股份半年報(bào)披露 信息，本次轉(zhuǎn)讓替代電量在 2023年 512月均衡兌現(xiàn) 完成， 2023年 56月氣電業(yè)務(wù)電量替代補(bǔ)償政策 兌現(xiàn)使晉江氣電 2023年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) ，同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)較上年同期增加 3,。 注：上述時(shí)間為預(yù)計(jì)時(shí)間，應(yīng)以證監(jiān)會(huì)審批進(jìn)度為準(zhǔn)，請(qǐng)材料使用者注意 收益分析 ? 據(jù)福能股份年報(bào)數(shù)據(jù)，公司 2023年經(jīng) 審計(jì)的歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈 利潤(rùn)為 79,； ? 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì) 2023年發(fā)布 《 關(guān)于適當(dāng)調(diào)整陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的通知 》 ，福建省作為第 IV類資源區(qū)，風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià) 維持 /千瓦時(shí)的含稅價(jià)格不變； ? 本 次定增募集資金擬投資項(xiàng)目情況如下： 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 建設(shè)時(shí)間 上網(wǎng) 電量 （ 萬(wàn)千瓦時(shí)） 投產(chǎn)后 年收入 （萬(wàn)元 ） 年凈利潤(rùn) （ 萬(wàn)元） 1 莆田大蚶山風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 48MW） 2023年 2023年 16, 8, 3, 2 龍海新村風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 48MW） 2023年 2023年 9, 5, 1, 3 莆田石塘風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 48MW） 2023年 2023年 15, 8, 4, 4 龍海新厝風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ ） 2023年 2023年 10, 5, 2, 5 龍海港尾風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 40MW） 2023年 2023年 9, 4, 1, 6 莆田坪洋風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 30MW） 2023年 2023年 6, 3, 7 莆田頂巖山風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 48MW） 2023年 2023年 15, 7, 3, 根據(jù)上表， 2023年項(xiàng)目投產(chǎn)后福能股份年均凈利潤(rùn)可增加 5,， 2023年項(xiàng)目投產(chǎn)后福能股份年均凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)可增加 18,。 資管計(jì)劃存續(xù)及終止 管理人按相關(guān)法律法規(guī)及《 資產(chǎn)管理合同 》約定對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算，并對(duì)計(jì)劃剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。 資管計(jì)劃出資完成后 5個(gè)工作日內(nèi) 上市公司向紫金資本退還已繳納的保證金及按同期銀行基準(zhǔn)存款利率計(jì)算的相應(yīng)利息。 2023年 9月 意向投資人按照擬持有紫金億豐股權(quán)比例 *資管計(jì)劃總規(guī)模 *10%向紫金資本繳納保證金；簽署增資協(xié)議、辦理紫金億豐工商變更手續(xù)。 紫金億豐介紹 紫金億豐是一家專為本次定增之目的根據(jù)中國(guó)法律設(shè)立的有限責(zé)任公司，成立于 2023年6月 30日，注冊(cè)地為北京，注冊(cè)資本 5000萬(wàn)元，股東為 2名自然人。 運(yùn)作方式 封閉運(yùn)作，本資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作期間不開(kāi)放計(jì)劃份額的參與和退出（包括違約退出）。 資料 來(lái)源：上市公司公開(kāi)數(shù)據(jù) 五 、投資方案及收益分析 投資方案介紹 ? 參與方式： 紫金億豐（北京）投資管理有限公司（ 以下簡(jiǎn)稱?紫金億豐 ?），一家專為本次定增之 目的根據(jù)中國(guó)法律設(shè)立 的有限責(zé)任公司，紫金億豐通過(guò)全額認(rèn)購(gòu)方正富邦的資產(chǎn)管理計(jì)劃參與福能股份本次定增，紫金振興（北京）資本管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱?紫金資本?）擔(dān)任方正富邦該項(xiàng)資管計(jì)劃的投資顧問(wèn)，目前 各 方已按照各自的角色簽署了與 本 次定增的相關(guān)的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議、資產(chǎn)管理合同及投資顧問(wèn)協(xié)議等法律文件。 ? 對(duì) 公司控股權(quán)的 影響： 按照本次非公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量不 超過(guò) 293,478,260股 （ 含 293,478,260股 ）測(cè)算，本次發(fā)行后福能集團(tuán)將持有福能股份不低于 %的股權(quán)，仍為公司的控股股東。 資料 來(lái)源：上市公司 2023年非公開(kāi)發(fā)行 A股股票預(yù)案 本 次定增對(duì)公司的影響 (續(xù) ) ? 增大公司資本實(shí)力： 本次發(fā)行募集資金總額不 超過(guò) 270,000萬(wàn)元，以 2023年 12月 31日的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算，發(fā)行完成后（償還借款后），公司合并報(bào)表所有者權(quán)益將由 至 元，資本實(shí)力得到增強(qiáng)。 ? 償還借款 ： 公司所屬電力行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，資本支出規(guī)模較大，公司之前主要以債務(wù)融資方式解決資金需求，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)性資本占比較高。各發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)份額如下： 發(fā)行對(duì)象 認(rèn)購(gòu)金額 （萬(wàn)元） 認(rèn)購(gòu)股份 發(fā)行對(duì)象 認(rèn)購(gòu)金額 （萬(wàn)元） 認(rèn)購(gòu)股份 三峽控股 100,000 108,695,651 交通集團(tuán) 10,000 10,869,564 福州港務(wù) 20,000 21,739,129 廈門(mén)路橋 10,000 10,869,564 上汽投資 20,000 21,739,129 嘉實(shí)基金 30,000 32,608,695 方正富邦 30,000 32,608,695 長(zhǎng)源紡織 30,000 32,608,695 平安資管 20,000 21,739,129 資料 來(lái)源：上市公司公告 本次定增方案 (續(xù) ) ? 募集資金投資項(xiàng)目： 本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額不 超過(guò) 270,000萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，用于以下項(xiàng)目 ： 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目投資總額 使用募集資金額 1 莆田大蚶山風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 48MW） 48,914 23,200 2 龍海新村風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 48MW） 43,194 30,400 3 莆田石塘風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 48MW） 46,901 34,900 4 龍海新厝風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ ） 45,845 37,000 5 龍海港尾風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 40MW） 40,071 32,500 6 莆田坪洋風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 30MW） 30,053 19,500 7 莆田頂巖山風(fēng)電場(chǎng)項(xiàng)目（ 48MW） 47,259 42,5