【正文】 折現(xiàn)率 10%。符合計(jì)劃職工 100人，當(dāng)年平均年齡 40歲，退休年齡為 60歲，尚可以為公司服務(wù) 20年。 ?甲公司向所有職工提供統(tǒng)籌外補(bǔ)充退休金，這些職工在退休后每年可以額外獲得 12萬元退休金，直到去世。公司預(yù)計(jì)2022年有 950名職工將享受不超過 5年帶薪年休假，有 50名職工享受六天半休假，為管理人員，公司日工資平均 500元。制度規(guī)定，每個(gè)職工可享受 5個(gè)工作日帶薪年休假，未使用的年休假向后結(jié)轉(zhuǎn)一個(gè)日歷年度，超過 1年未使用的作廢；職工年休假時(shí)，首先使用當(dāng)年可享受權(quán)利，不足部分再?gòu)纳夏杲Y(jié)轉(zhuǎn)的帶薪休假中扣除；職工離開時(shí)，對(duì)未使用的累積帶薪年休假無權(quán)獲得現(xiàn)金。 ? 通常注冊(cè)開發(fā)公司每提供 ，中小企業(yè)必須保留或創(chuàng)造 1個(gè)就業(yè)崗位 美國(guó)小企業(yè)管理局 小額貸款 ?小企業(yè)管理局通過社區(qū)民間借貸中介網(wǎng)絡(luò)向中小企業(yè)提供不超過 萬美元的小額貸款，平均每筆貸款大約為 萬美元，最長(zhǎng)貸款期為 6 年 為中小企業(yè)提供資金支持 ? 通過小企業(yè)投資公司向中小型成長(zhǎng)性企業(yè)提供資金支持 ① 創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理人； ② 募集至少 500 至 1000 萬美元私人資本 ③ 擔(dān)保杠桿來使現(xiàn)有資金放大 3 倍 ④ 私人資本承擔(dān)第 1風(fēng)險(xiǎn)，允許投資一切項(xiàng)目 美國(guó)中小企業(yè)制度保障 ?《 中小企業(yè)融資法案 》 ?《 機(jī)會(huì)均等法 》 ?《 中小企業(yè)投資法 》 ?《 中小企業(yè)投資經(jīng)濟(jì)政策法 》 ?《 中小企業(yè)投資鼓勵(lì)法 》 ?《 機(jī)會(huì)均等法 》 ?《 公平信貸機(jī)會(huì)法 》 ?《 小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法 》 每家中小企業(yè)都獲得 5 萬美元 的科研鼓勵(lì)基金 如果科研成果顯著，還將給 予 2550 萬美元的獎(jiǎng)金 美國(guó)中小企業(yè)制度保障 ?《 小企業(yè)股權(quán)投資促進(jìn)法 》 ?《 信貸擔(dān)保法案 》 美國(guó)社會(huì) 美國(guó)社會(huì)信用體系 ?《 公平信用報(bào)告法 》 ?《 公平債務(wù)催收法 》 ?《 公平信用結(jié)賬法 》 ?《 公平信用機(jī)會(huì)法 》 ?《 信用修復(fù)機(jī)構(gòu)法 》 不良信用懲罰機(jī)制 ?過對(duì)失信者的懲罰，讓不講信用的法人和自然人不能方便地生活在社會(huì)中 ① 懲處 ② 不授信 ③ 不允許注冊(cè)新企業(yè) ④ 保持不良記錄 ⑤ 行監(jiān)督和處罰 ⑥ 違約成本 ?信貸擔(dān)保 ?半官方銀企對(duì)話 歐盟做法 ?歐洲投資銀行 — 利率 ?歐洲投資基金 （ 信用擔(dān)保） — 股權(quán) ?歐洲中小微企業(yè)聯(lián)合資源 ?歐洲小額信貸基金 德國(guó)中小企業(yè)融資體系 ① 全能銀行 ? 德國(guó)全能銀行 =商業(yè)銀行 +投資銀行+非金融公司股東 ② 開戶銀行制 德國(guó)中小企業(yè)融資 聯(lián)邦政策 ? 在州一級(jí)就有 100個(gè)支援項(xiàng)目和 1000個(gè)經(jīng)濟(jì)支持組織 ,企業(yè)政策的各種活動(dòng)包括 : ① 為創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)企業(yè)和現(xiàn)存企業(yè)提供資金 ,幫助他們獲得風(fēng)險(xiǎn)資本 ② 幫助中小企業(yè)獲得促進(jìn)創(chuàng)新的技術(shù)知識(shí) ③ 支持中小型企業(yè)的國(guó)際活動(dòng) ④ 增強(qiáng)自我就業(yè)的文化 ⑤ 設(shè)計(jì)有前瞻性的有效培訓(xùn)體系 ⑥ 減少官僚作風(fēng) 德國(guó)中小企業(yè)融資 項(xiàng)目支持 ① 對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的支持 ② 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的支持 ③ 科研與創(chuàng)新 ④ 投資和擔(dān)保支持 ⑤ 環(huán)保項(xiàng)目 ⑥ 出口和對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系的支持 ⑦ 培訓(xùn)、資格認(rèn)證和咨詢服務(wù) 德國(guó)中小企業(yè)融資 夾層融資 ① 含轉(zhuǎn)股權(quán)次級(jí)債 ② 可轉(zhuǎn)換債 ③ 可贖回優(yōu)先股 德國(guó)中小企業(yè)融資 天使投資 ?一定資本的個(gè)人或家庭 ,選擇具有巨大發(fā)展?jié)摿蚋叱砷L(zhǎng)性的項(xiàng)目或者初創(chuàng)企業(yè) ,權(quán)益資本投資 德國(guó)中小企業(yè)融資 擔(dān)保銀行 ?擔(dān)保銀行資金主要來自于商業(yè)銀行、企業(yè)工商協(xié)會(huì)以及國(guó)家和州政府通過發(fā)行公債募集的資金 ?只允許做貸款擔(dān)保業(yè)務(wù) 德國(guó)中小企業(yè)融資 擔(dān)保銀行 ① 承當(dāng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn) ② 國(guó)家監(jiān)控 ③ 擔(dān)保銀行的主要服務(wù)對(duì)象為那些急需資金卻又無法達(dá)到商業(yè)銀行信用要求的中小企業(yè) ?特別貸款制度 第 3部分 稅務(wù)籌劃 稅務(wù)籌劃 ?不違法 ?涉稅事項(xiàng)事先安排 ?少繳稅或遞延納稅 第 1節(jié) 稅務(wù)籌劃切入點(diǎn) ? 稅法客觀存在的政策空間 ① 在不同的稅種 ② 不同的稅收優(yōu)惠政策 ③ 不同的納稅人身份 ④ 影響納稅數(shù)額 第 2節(jié) 稅務(wù)籌劃方法 ① 稅收優(yōu)惠政策 ② 轉(zhuǎn)讓定價(jià) ③ 稅法漏洞 ④ 會(huì)計(jì)處理方法 ?憑借國(guó)家稅法規(guī)定的優(yōu)惠政策 利用優(yōu)惠政策 ? 投資抵免優(yōu)惠 ?創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的創(chuàng)業(yè)投資 ?創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè) 2年以上的 ，可以按照其投資額的 70%抵扣應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的 ， 可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣 投資抵免優(yōu)惠 ?投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè) 2年以上的，包括發(fā)生在 2022年 1月 1日以前滿兩年的投資 ?中小高新技術(shù)企業(yè)需取得高新技術(shù)企業(yè)資格，且年銷售額和資產(chǎn)總額均不超過 2億元，從業(yè)人數(shù)不超過 500人企業(yè) ?企業(yè)綜合利用資源 ， 生產(chǎn)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的產(chǎn)品所取得的收入 ， 生產(chǎn)國(guó)家非限制和禁止并符合國(guó)家和行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品取得的收入 ， 減按 90%計(jì)入收入總額 減計(jì)收入 抵免應(yīng)納稅額 ?企業(yè)購(gòu)置用于環(huán)境保護(hù) 、 節(jié)能節(jié)水 、 安全生產(chǎn)等專用設(shè)備的投資額 ， 該專用設(shè)備的投資額的 10%可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免 ?當(dāng)年不足抵免的 ， 可以在以后 5個(gè)納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免 ?(1)由于技術(shù)進(jìn)步 ， 產(chǎn)品更新?lián)Q代繳款的固定資產(chǎn) ?(2)常年處于強(qiáng)震動(dòng) 、 高腐蝕狀態(tài)的固定資產(chǎn) ?采取縮短折舊年限方法的，最低折舊年限不得低于法定折舊年限的 60% ?采取加速折舊方法的，可以采取雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法 加速折舊 加速折舊 ? (3)六大行業(yè) ① 生物藥品制造業(yè) ② 專用設(shè)備制造業(yè) ③ 鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè) ④ 計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè) ⑤ 儀器儀表制造業(yè) ⑥ 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 六大行業(yè) 加速折舊 ?2022年 1月 1日后購(gòu)進(jìn)的固定資產(chǎn)（包括自行建造）允許按不低于企業(yè)所得稅法規(guī)定折舊年限的 60%縮短折舊年限 六大行業(yè) 加速折舊 ?六大行業(yè)企業(yè)是指以上述行業(yè)業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，其固定資產(chǎn)投入使用當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占企業(yè)收入總額50%（不含）以上的企業(yè) 研發(fā)活動(dòng)儀器設(shè)備 ?(4)企業(yè)在 2022年 1月 1日后購(gòu)進(jìn)并專門用于研發(fā)活動(dòng)的儀器、設(shè)備，單位價(jià)值不超過 100萬元的，可以一次性在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除； ?單位價(jià)值超過 100萬元的，允許按不低于企業(yè)所得稅法規(guī)定折舊年限的 60%縮短折舊年限 固定資產(chǎn) ≤ 5000元 ?(5)企業(yè)持有固定資產(chǎn)，單位價(jià)值不超過5000元的，可以一次性在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除 ?企業(yè)在 2022年 12月 31日前持有的單位價(jià)值不超過 5000元的固定資產(chǎn)，其折余價(jià)值部分， 2022年 1月 1日以后可以一次性在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除 ?通過掛靠在某些能享受優(yōu)惠待遇的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)、行業(yè)，使自己符合優(yōu)惠條件，從而享受優(yōu)惠待遇 利用稅收優(yōu)惠進(jìn)行稅務(wù)籌劃主要利用以下幾個(gè)優(yōu)惠要素 ① 利用免稅 ?使納稅人成為免稅人 ?使納稅人從事免稅活動(dòng) ?使征稅對(duì)象成為免稅對(duì)象 利用免稅 ?免稅人包括自然人免稅、免稅公司、免稅機(jī)構(gòu) ?稅收照顧性質(zhì)的免稅 ?稅收獎(jiǎng)勵(lì)性質(zhì)的免稅 利用免稅 ?利用免稅的稅務(wù)籌劃方法能直接免除納稅人的應(yīng)納稅額，技術(shù)簡(jiǎn)單，但適用范圍狹窄，且具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。小微企業(yè)融資 與納稅籌劃 孫永堯 博士 研究員 (教授 ) 財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究中心 UNIVERSITY OF MICHIGAN AT USA 010 8819 1281 186 1208 8021 :177 9132 616 小微企業(yè)融資 與納稅籌劃 ?第 1部分 背景 ?第 2部分 融資策略 ?第 3部分 納稅籌劃 第 1部分 背景 小 微 企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)：發(fā)改委 行業(yè) 從業(yè)人數(shù) 小于 營(yíng)業(yè)收入 資產(chǎn)總額 小于（萬元） 小于（萬元） 農(nóng)林牧漁 50 工業(yè) 20 300 建筑業(yè) 300 300 批發(fā)業(yè) 5 1000 零售業(yè) 10 100 交通業(yè) 20 200 倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 20 100 郵政業(yè) 小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè) 從業(yè)人數(shù) 小于 營(yíng)業(yè)收入 資產(chǎn)總額 小于（萬元） 小于（萬元） 住宿業(yè) 10 餐飲業(yè) 10 信息傳輸業(yè) 100 1000 軟件信息技術(shù)服務(wù) 10 50 房地產(chǎn)業(yè) 100 2022 物業(yè)管理 100 500 小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn) 行業(yè) 從業(yè)人數(shù) 小于 營(yíng)業(yè)收入 資產(chǎn)總額 小于（萬元） 小于（萬元） 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) 10 100 其他 10 小微企業(yè) :稅務(wù)局 標(biāo)準(zhǔn) 年應(yīng)納稅所得額 從業(yè)人數(shù) 資產(chǎn)總額 工業(yè)企業(yè) ≤30 萬 ≤ 100 人 ≤ 3000 萬 其他企業(yè) ≤ 30 萬 ≤ 80 人