【正文】 公司將根據(jù)資本市場的狀況和公司發(fā)展的需要，不斷引入投資者，在完成第一筆增資后，將著重考慮引入金融專業(yè)投資機(jī)構(gòu)和海外投資機(jī)構(gòu)。對于優(yōu)先股的持有者，xx投資承諾其享有以下權(quán)益：確保參股方獲得年6%的投資報(bào)酬率，xx投資對參股方的投資進(jìn)行保值與增值擔(dān)保，該等擔(dān)保在法律上需經(jīng)技術(shù)處理；參股方與xx投資在兩年內(nèi)享有以原始股權(quán)價(jià)格認(rèn)購公司發(fā)行新股或低于每股凈值20%的普通股認(rèn)購權(quán)，數(shù)量不得超過原有股份，該等權(quán)益不得轉(zhuǎn)讓。第六章、資本運(yùn)營計(jì)劃xx擔(dān)保計(jì)劃按照國際規(guī)范，在2007年完成5億元人民幣資本金的募集，在保證原始股東的股份不被過分沖淡的前提下提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)。投資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)資本退出途徑將越來越多、越來越廣；（7）在財(cái)務(wù)管理上，xx擔(dān)保將根據(jù)每年的經(jīng)營計(jì)劃按相當(dāng)比例提留擔(dān)保賠付準(zhǔn)備金和投資風(fēng)險(xiǎn)備用金等，以保障公司業(yè)務(wù)按計(jì)劃正常進(jìn)行；（8）以投資擔(dān)保方式開展擔(dān)保衍生業(yè)務(wù)不僅開辟了獲得附加收益的途徑，同時(shí)也是對被擔(dān)保項(xiàng)目主動(dòng)實(shí)施過程監(jiān)控、嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。（6）國內(nèi)資本市場將開辟二板市場，香港也已開辟創(chuàng)業(yè)板。以投資收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失，增加公司資產(chǎn)規(guī)模，迅速壯大擔(dān)保能力，成為擔(dān)保業(yè)務(wù)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。另外，聯(lián)合擔(dān)保也是分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效方法；（3）利用現(xiàn)代電子信息技術(shù)，開發(fā)建立出一套科學(xué)完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系，并使之得到有效實(shí)施。獲得再擔(dān)保和聯(lián)合擔(dān)保合作。同時(shí)，中國正在建立的信用評估機(jī)制，也為這一風(fēng)險(xiǎn)的防范提供了有利的保證；（2）把銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方統(tǒng)一考慮，形成一個(gè)有三方共同組成的擔(dān)保咨詢機(jī)構(gòu)，開展法律、會(huì)計(jì)、稅務(wù)等各種咨詢服務(wù)，形成有效的扶優(yōu)扶強(qiáng)的體系；建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和聯(lián)合擔(dān)保機(jī)制。評定企業(yè)的透明度和可控度，分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化情況，計(jì)算和推算企業(yè)的贏利能力。xx擔(dān)保將采取以下措施有效防范風(fēng)險(xiǎn)：（1）信用擔(dān)保最大的風(fēng)險(xiǎn)是被擔(dān)保者的資信風(fēng)險(xiǎn)。（7） 關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)：適當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易在公司處理擔(dān)保抵押物過程中十分重要的積極意義，但存在大股東通過董事會(huì)或管理層侵害公司利益為自身牟利的風(fēng)險(xiǎn)。B． 投資擔(dān)保的投資風(fēng)險(xiǎn)。第五章、風(fēng)險(xiǎn)及對策一、風(fēng)險(xiǎn)分析xx擔(dān)保認(rèn)為本企業(yè)會(huì)面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（1） 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn): 擔(dān)保與投資行業(yè)及其發(fā)展趨勢中可能存在的不利因素及行業(yè)競爭情況；（2） 市場風(fēng)險(xiǎn): 受到商業(yè)周期的影響, 市場的發(fā)展將受相關(guān)的行業(yè)市場情況的影響；（3） 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn): 在經(jīng)營過程中可能會(huì)發(fā)生的擔(dān)保代償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)；（4） 政策風(fēng)險(xiǎn): 國家政策與法律對擔(dān)保業(yè)的約束與限制, 未來國家政策與法律的變化可能會(huì)對公司產(chǎn)生的影響；（5） 資本市場風(fēng)險(xiǎn): 中國的資本市場沒有完全與國際資本市場接軌, 風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制有待國家的進(jìn)一步完善, 因此可能會(huì)給外資向xx投資擔(dān)保帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)；（6） 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn): xx擔(dān)保的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面:A． 擔(dān)保的信用風(fēng)險(xiǎn)。六、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)預(yù)測xx擔(dān)保目前還處在籌建階段，本計(jì)劃更多的側(cè)重分析商業(yè)模式和市場以及運(yùn)營計(jì)劃，具體的基于會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)分析另行提供。五、業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃為了將xx擔(dān)保辦成全國范圍內(nèi)的跨地區(qū)集團(tuán)化的擔(dān)保公司,必須進(jìn)行垂直和橫向整合, 尤其在專業(yè)領(lǐng)域和深圳以外的三角洲地區(qū)、西北地區(qū)重復(fù)xx擔(dān)保的經(jīng)營模式。 xx擔(dān)保2003～2007年管理費(fèi)用計(jì)劃 單位：人民幣萬元指 標(biāo)2003年2004年2005年2007年2007年工資福利60 120 180 240 300 辦公費(fèi)用50 60 80 100 120 設(shè)備折舊10 50 150 200 250 社會(huì)保險(xiǎn)1224364860律師、會(huì)計(jì)師費(fèi)60 100 200 300 500 研發(fā)費(fèi)用30 50 70 90 110 其 它20100150200250合 計(jì)242 50486611781590四、經(jīng)濟(jì)效益分析綜合以上所有表格, 即可進(jìn)行2002～2007年xx擔(dān)保經(jīng)濟(jì)效益分析。三、管理費(fèi)用計(jì)劃xx擔(dān)保的管理費(fèi)用基數(shù)很小, 主要項(xiàng)目是律師、會(huì)計(jì)師費(fèi)用和用于維持銀行等金融機(jī)構(gòu)關(guān)系的其他費(fèi)用項(xiàng)目。二、資金計(jì)劃　　由于擔(dān)保行業(yè)和投資行業(yè)的特點(diǎn), xx擔(dān)保本身不可能過多靠借貸的方式擴(kuò)張。 從上表中可以看到，xx擔(dān)保收入主要組成部分為擔(dān)保服務(wù)和財(cái)務(wù)顧問以及投資保。xx擔(dān)保2001～2005年經(jīng)營計(jì)劃如下表所示： xx擔(dān)保2001～2005年經(jīng)營計(jì)劃 單位：人民幣萬元指 標(biāo)2003年2004年2005年2006年2007年一、運(yùn)營資金資本金500010000200004000050000擔(dān)保放大倍數(shù)356810總擔(dān)保金額150003500060000160000250000短期投資10003000800020000250000二、收入保費(fèi)收入4501050180048007500擔(dān)保保證金利息1002004008001000財(cái)務(wù)顧問收入4501050180048007500短期投資收入200600160040005000收入合計(jì)1200290056001080021000編制說明：(1) 短期投資為可運(yùn)營資本金20%，以后逐年增漲10%至50%為止；(2) 擔(dān)保費(fèi)按總擔(dān)保金額的3%計(jì)算；(3) 利息收入為用于擔(dān)保保證金部分按年利息率2%計(jì)算；(4) 財(cái)務(wù)顧問費(fèi)為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問和管理顧問業(yè)務(wù)的收入，按為企業(yè)融資（股權(quán)和債權(quán)）額的3%計(jì)算；(5) 短期投資指用于準(zhǔn)上市企業(yè)的上市前私募、MBO過橋貸款等金融類短線投資，投資收益按20%計(jì)算。 xx擔(dān)保業(yè)務(wù)增長趨勢 單位:人民幣萬元 指 標(biāo)2003年2004年2005年2006年2007年資本金500010000200004000050000擔(dān)保放大倍數(shù)35555總擔(dān)保金額1500050000100000200000250000編制說明：(1) 由于2003年經(jīng)營處于初試階段，為謹(jǐn)慎起見，擔(dān)保放大倍數(shù)定為3，以后年份按5計(jì)算，低于國家規(guī)定的倍數(shù)不高于10的上限；(2) 資本金項(xiàng)目包括委托理財(cái)資金、未分配利潤等公司可以動(dòng)用的權(quán)益或準(zhǔn)權(quán)益性資金之和。第四章 經(jīng)營計(jì)劃與財(cái)務(wù)分析 一、經(jīng)營計(jì)劃xx擔(dān)保1999～2005年的發(fā)展趨勢分為創(chuàng)業(yè)期（2003年），成長期（2003～2005年）， 和成熟期（2006年及以后）三個(gè)階段。設(shè)置了A、B類項(xiàng)目審查，擔(dān)保部、資信評估部、風(fēng)險(xiǎn)管理部評議，三個(gè)職能委員會(huì)和董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)直接控制下的稽核部審核等多道“防火墻”來防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。5風(fēng)險(xiǎn)防范與管理企業(yè)內(nèi)部管理是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的最重要環(huán)節(jié)之一。xx擔(dān)保內(nèi)部設(shè)有研發(fā)中心, 主要針對擔(dān)保產(chǎn)品和服務(wù)品種進(jìn)行研發(fā)。集中化是使每一項(xiàng)決策能從上到下追索到?jīng)Q策全過程的相關(guān)人員。3決策管理xx擔(dān)保決策管理的特點(diǎn)是科學(xué)化、集中化。2現(xiàn)代化管理xx擔(dān)保極其重視按準(zhǔn)金融企業(yè)要求, 逐步引進(jìn)現(xiàn)代化、信息化辦公手段和資料管理。公司全員按ISO9000金融服務(wù)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)要求操作擔(dān)保業(yè)務(wù)和投資擔(dān)保業(yè)務(wù)。四、企業(yè)內(nèi)部管理1業(yè)務(wù)管理xx擔(dān)保制定了一系列業(yè)務(wù)流程和服務(wù)質(zhì)量的管理制度與操作手冊, 建立健全了完備的業(yè)務(wù)制度, 如《擔(dān)保業(yè)務(wù)暫行辦法》、《投資業(yè)務(wù)管理辦法》、《項(xiàng)目審核工作細(xì)則》、《項(xiàng)目管理流程》等, 實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化的制度管理。由于擔(dān)保的特殊性和風(fēng)險(xiǎn)控制的需要, xx的激勵(lì)機(jī)制更加注重與約束機(jī)制相結(jié)合, 采用以基本薪金加獎(jiǎng)金期權(quán)的模式, 即以一定的基本薪金以及各種必要的社會(huì)保險(xiǎn)作為員工必要的生活保障； 以業(yè)務(wù)激勵(lì), 實(shí)行項(xiàng)目經(jīng)理責(zé)任制, 獎(jiǎng)金與績效掛鉤；實(shí)行內(nèi)部員工持股制度, 采用與整個(gè)公司未來發(fā)展掛鉤的期權(quán)方式，從而把員工的個(gè)人利益與公司的短期利益和長期發(fā)展有機(jī)地結(jié)合起來形成整體利益, 較好地解決了對員工的激勵(lì)和約束問題。xx擔(dān)保鼓勵(lì)員工在外參加各種方式的進(jìn)修和資格考試，以補(bǔ)充內(nèi)部培訓(xùn)的不足，提高員工的素質(zhì)。該項(xiàng)內(nèi)容今后將與國家經(jīng)貿(mào)委組織的信用擔(dān)保體系從業(yè)資格培訓(xùn)考試相結(jié)合；(2) 員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)。主要采用以下幾種方式：(1) 員工工作前培訓(xùn)及資格考試。具體結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和職能說明略。5公司日常管理機(jī)構(gòu)xx擔(dān)保實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。委員會(huì)遵循科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、實(shí)事求是的原則對所有依照決策制度的審批權(quán)限上報(bào)的擔(dān)保/投資項(xiàng)目進(jìn)行評審以作出決策。4擔(dān)保評審委員會(huì)和投資決策委員會(huì)xx擔(dān)保董事會(huì)下設(shè)擔(dān)保評審委員會(huì)/投資決策委員會(huì)，對董事會(huì)負(fù)責(zé)。3顧問委員會(huì)為實(shí)現(xiàn)將xx擔(dān)保辦成適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的學(xué)習(xí)型專家組織,在廣泛吸納知名社會(huì)人士為顧問的同時(shí)，設(shè)立常設(shè)的顧問委員會(huì)。公司監(jiān)事會(huì)根據(jù)公司章程行使以下職權(quán):(1) 檢查公司的財(cái)務(wù)；(2) 對董事、總經(jīng)理和其它高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；(3) 當(dāng)董事、總經(jīng)理和其它高級管理人員的行為損害公司的利益時(shí), 要求其予以糾正, 必要時(shí)向股東大會(huì)或國家有關(guān)主管機(jī)關(guān)報(bào)告；(4) 提議召開臨時(shí)股東大會(huì)；(5) 檢查公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。公司董事會(huì)完全按公司章程產(chǎn)生, 并在章程有關(guān)董事會(huì)職責(zé)的條款指導(dǎo)下, 主持董事會(huì)日常事務(wù)。董事會(huì)由七名董事組成, 其中兩人為獨(dú)立董事。股東大會(huì)每年至少召開一次, 并可根據(jù)需要按公司章程規(guī)定的法律程序召開臨時(shí)股東大會(huì), 行使以上職權(quán)。xx的系列公司在金融和高科技項(xiàng)目的操作和實(shí)施能力, 為xx擔(dān)保做好公司反擔(dān)保資產(chǎn)處置和投資擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。目前xx的凈資產(chǎn)為9億元人民幣，總資產(chǎn)已達(dá)10億元人民幣。公司的股東為國內(nèi)知名機(jī)構(gòu)，包括吳中儀表、萊鋼股份等頗有實(shí)力的上市公司和天