【正文】 早期階段的驗證活動應包括商業(yè)銀行管理層對評級體系運作的有效性的有效判斷，不應僅依靠實證方法。風險評級、風險分池體系和量化過程驗證活動都必須涵蓋這三個劫奪斷。 商業(yè)銀行應建立完整的內部評級體系的驗證活動文檔，便于銀監(jiān)會對其內部評級驗證進行評估。 內部評級體系的驗證頻率應能夠保證風險評級、風險分池體系和量化過程的準確性、完整性、可靠性。 商業(yè)銀行應根據(jù)本行風險評級、風險分池體系和量化過程的特點，采取不同的驗證方法，如基準測試、返回檢驗等，并定期對驗證工具進行更新；驗證活動應包括定性評估、定量檢驗兩個方面。 內部驗證活動應評估風險評級、風險分池體系和量化過程的審慎性。 內部驗證活動應評估風險評級、風險分池系統(tǒng)和量化過程的穩(wěn)定性。 l 主權、銀行、公司風險暴露的評級遷移符合相應的評級方法論。準確性的含義包括： l 風險暴露等級或資產(chǎn)池劃分按照設計得以實施。l 應定期更新納入新的驗證方法。 l 落實責任。商業(yè)銀行應建立完整的驗證政策，驗證政策要經(jīng)董事會或高級管理層的批準，并涵蓋風險評級、風險分池體系和量化過程的主要方面，具體包括：l 描述驗證過程。附錄A：主權、銀行、公司風險暴露內部評級和量化參考數(shù)據(jù) 一般性數(shù)據(jù)：公司名稱、所屬行業(yè)、注冊地址、法人代表 ID號碼（所有母/子公司中是唯一的） 評級的級別、日期和評級人 與評級對應的違約概率：承諾的數(shù)量、余額：固定期限、循環(huán)授信、分期償還：收購、擴張、流動性、存貸、營運資金、日期和評級人l 贏利性l 現(xiàn)金流l 杠桿比例l 流動性l 其他相關因素、行業(yè)前景及所處位置： （包括資源：現(xiàn)金、抵押、保證人等）（如核銷）附錄B：零售風險暴露風險分池和量化所需數(shù)據(jù)，如債務人姓名：收入以及財務信息：顧客評分數(shù)，如第三方出售、直接郵遞或互聯(lián)網(wǎng)，如數(shù)量、利率、支付條件、獎勵計劃等，如評估價值、地理位置、抵押率，包括支付、取款、費用、逾期情況、超越限額以及使用情況，包括清收、赦免、重組、延期償付、重新確定賬齡等，如額度增加或減少、定價調整、支付要求或費用結構的變化、以及獎勵計劃（包括資源：現(xiàn)金、抵押品、擔保人等）（如核銷）8 內部評級體系驗證 內部評級體系驗證概述 驗證是一個持續(xù)的過程，包括對風險評級、風險分池體系和量化過程準確性檢查和監(jiān)督一系列活動，其目的是提高評級體系可信度與穩(wěn)健性。經(jīng)過處理的原始數(shù)據(jù)，單一時點上應相互吻合，能夠經(jīng)受邏輯檢驗；多時點間連續(xù)性和一致性應經(jīng)受統(tǒng)計檢驗、業(yè)務檢驗、邏輯檢驗。 商業(yè)銀行應建立數(shù)據(jù)質量控制政策和程序，保證數(shù)據(jù)質量。數(shù)據(jù)應充分準確以避免結果出現(xiàn)重大偏差； 數(shù)據(jù)完整性指提供信息的充分性，當信息喪失不可避免時，商業(yè)銀行應盡可能降低損失，并盡快恢復。 商業(yè)銀行內部評級過程中使用的數(shù)據(jù)滿足準確性、完整性和適當性要求。如何彌補可以向國外監(jiān)管當局詢問。 商業(yè)銀行應收集并保存零售風險暴露風險分池和量化過程中所采用的所有重要數(shù)據(jù)。實施高級內部評級法的商業(yè)銀行還應收集并保存與債項評級相關的重要因素。在風險暴露存續(xù)期間的每次評級檢查，無論評級是否發(fā)生變化，都必須保留評級的歷史記錄。鑒于詳細的歷史數(shù)據(jù)的重要性以及與在日后補錄額外數(shù)據(jù)的成本很高，商業(yè)銀行在修正現(xiàn)有數(shù)據(jù)的同時，應納入開發(fā)和驗證風險模型有用的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)應有助于增強商業(yè)銀行以下幾個方面的能力： 跟蹤記錄、維護和分析主權、銀行、公司風險暴露整個生命周期內的債務人和債項的關鍵性數(shù)據(jù) 獲取主權、銀行、公司風險暴露的所有評級數(shù)據(jù)，包括債務人評級和債項評級的所有重要定性和定量因素； 獲取特定時間內零售風險暴露及其債務人的特點、歷史表現(xiàn)； 獲取所有零售貸款數(shù)據(jù)以開發(fā)風險分池體系并進行分池； 改善銀行內部在違約概率估計和驗證方面積累的數(shù)據(jù)，開發(fā)風險參數(shù)估計模型； 驗證、優(yōu)化風險參數(shù)估計、內部評級體系及流程； 計算監(jiān)管資本要求； 形成內部和公開的報告。應建立控制流程阻止未經(jīng)授權的人進入該系統(tǒng)。 商業(yè)銀行應對數(shù)據(jù)庫的擴展配置足夠資源，以滿足內部評級、風險分池體系以及信用風險模型開發(fā)和運行過程所需的信息巨量性和復雜性要求，確保數(shù)據(jù)庫擴展過程中不發(fā)生信息丟失的風險。 商業(yè)銀行的IT系統(tǒng)應能為相關風險統(tǒng)計、數(shù)據(jù)收集、管理報告方面，提供存儲和查找數(shù)據(jù)的功能。數(shù)據(jù)集市中的數(shù)據(jù)可以從相關業(yè)務系統(tǒng)中抽取，也可以來自外部數(shù)據(jù)。 商業(yè)銀行應建立風險數(shù)據(jù)集市，內部評級體系中模型的開發(fā)、驗證應建立在風險數(shù)據(jù)集市基礎上。 商業(yè)銀行內部評級體系的IT系統(tǒng)開發(fā)和運行應遵循《銀行業(yè)金融機構信息系統(tǒng)風險管理指引》的相關規(guī)定。在內部評級和資本計提的所有重要方面，商業(yè)銀行應提高自動化程度以減少人工錯誤。7 IT系統(tǒng)和數(shù)據(jù)管理 IT系統(tǒng) 商業(yè)銀行應具備相應的IT系統(tǒng)，以支持內部評級體系的運行。 通過對壓力測試結果的檢查，計算出的監(jiān)管資本應具前瞻性，從而抵銷經(jīng)濟低迷中資本要求提高的影響。l 商業(yè)銀行應評估外部評級的評級遷移情況。 商業(yè)銀行應使用靜態(tài)或動態(tài)的測試方式，來計量壓力測試情形的影響。 采用內部評級法的商業(yè)銀行應確保其資本要求考慮了信用風險壓力測試結果。 商業(yè)銀行的壓力測試無需包括所有的主權、銀行、公司風險暴露和零售風險暴露，但應涵蓋主要的貸款組合。壓力測試至少考慮溫和衰退情形對其違約概率、違約損失率和違約風險暴露的影響。 除了以上描述的一般性壓力測試外，商業(yè)銀行可自行選擇壓力情形進行測試，以評估某些特殊狀況對信用風險資本要求的影響。 商業(yè)銀行必須根據(jù)自身的情況，確定合適的假設條件，假設條件應包含每一特定假設情形的壓力測試風險因素，并建立壓力環(huán)境架構。商業(yè)銀行必須評估集中度風險對不同市場、國家和地區(qū)的相關度和連帶影響。商業(yè)銀行必須清楚地把握影響債務人還款能力的主要因素，如對交易對手或債項產(chǎn)生整體影響的經(jīng)濟/行業(yè)衰退、重大市場沖擊等因素。采用的壓力測試技術和方法應與商業(yè)銀行業(yè)務狀況相一致。 商業(yè)銀行應建立合理的壓力測試流程。如果透支超過一定的業(yè)務天數(shù)不能繼續(xù)的話，也包括無效的證券清算產(chǎn)生的透支；l 以電匯方式進行現(xiàn)金清算產(chǎn)生的暴露，如果透支超過一定業(yè)務天數(shù)不能繼續(xù)的話，也包括無效匯款產(chǎn)生的透支； 壓力測試 壓力測試流程 商業(yè)銀行應定期進行壓力測試。這些交易的原始期限必須在3個月以下，主要是指金融市場交易、以交易為導向的一次性短期貸款，包括：l 回購交易、短期貸款和存款；l 短期自我清償?shù)馁Q易。而且，對每筆交易的名義數(shù)量應用加權期限。 若商業(yè)銀行不能計算該債項的有效期限，應對期限采取更保守的估計，期限應等于債務人按照貸款協(xié)議全部履行合約義務（本金、利息和手續(xù)費）的最大剩余時間。但在任何情況下，期限都不大于5年。 考慮了期限影響的信用風險模型，通常采用多期可調整違約模式，或者采取盯市（MTM）模型。 采用高級內部評級法的商業(yè)銀行應將期限視為獨立的風險因素。這需要和其他小組溝通并統(tǒng)一。對于這類貸款，商業(yè)銀行應在估計違約風險暴露而不是估計違約損失率時反映信用轉換系數(shù)的影響。相反，如果商業(yè)銀行在估計的違約損失率中沒有體現(xiàn)提款的可能性，在估計違約風險暴露時也必須體現(xiàn)提款的可能性。 對諸如信用卡等某些將來提取的零售風險暴露，在全面校驗損失估計值之前，商業(yè)銀行必須考慮歷史上的提取狀況和預計的提取狀況。商業(yè)銀行應建立有效的充分的監(jiān)控程序，按照承諾額度當前的余額、每個債務人和每個級別余額的變化，監(jiān)控各類表內外項目的數(shù)量，商業(yè)銀行必須有能力監(jiān)控每日余額。在出現(xiàn)新的重要信息時，商業(yè)銀行必須對各種表內外項目的違約風險暴露進行復核，至少每年檢查一次。商業(yè)銀行應將影響違約風險暴露的內在驅動因素進行分解。若缺乏充足的內部數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行應保守地使用外部數(shù)據(jù)。 對已經(jīng)開發(fā)違約風險暴露模型的商業(yè)銀行，可通過分析模型驅動因素的周期特征來估計違約風險暴露。 如果能合理預測出違約頻率與違約風險暴露存在著正相關性，估計違約風險暴露必須留有較大程度保守調整的余地。但是實際操作時，多數(shù)違約情況下借款人已將存款轉移，能夠凈扣的非常有限。由于表外項目類別差異對違約風險暴露的估計有所不同，對其描述必須清晰明確。 采用高級內部評級法的商業(yè)銀行，應估計每筆表內外項目的違約風險暴露。 估計違約風險暴露的數(shù)據(jù)只包含違約債務人的暴露。對于未來沒有提取的風險暴露，如固定本金貸款，違約風險暴露包括債項賬面價值、應收未收付利息等。違約損失率低于0的樣本應從樣本數(shù)據(jù)中扣除。 如果商業(yè)銀行在某一類風險暴露中使用內部估計的方法，那么對該類風險暴露必須全部使用內部估計的方法。商業(yè)銀行可以采用違約概率的估計值來推斷長期的違約加權的平均違約損失率，或采用長期的以違約加權的平均違約損失率推斷適當?shù)倪`約概率。 如果從單個暴露匯總債項等級的違約損失率估計值時，商業(yè)銀行應制定清晰的管理匯總過程政策。 若估計違約損失率涉及將商業(yè)銀行資產(chǎn)組合中某些特定的債項數(shù)據(jù)因素與外部評級機構的參照數(shù)據(jù)因素之間的映射，商業(yè)銀行應認真比較參照數(shù)據(jù)因素和商業(yè)銀行的資產(chǎn)組合的共同點。若違約貸款預期損失的最可靠估計值小于專項準備金與對這部分貸款沖銷兩者之和，監(jiān)管部門將對貸款進行仔細檢查，商業(yè)銀行必須保證其合理性。對每筆已經(jīng)違約的貸款，商業(yè)銀行應根據(jù)當前經(jīng)濟情況和貸款的法律地位，可靠地估計每筆貸款的預期損失。如果估計違約損失率考慮了抵押品的因素，商業(yè)銀行對抵押品的識別和管理應達到“信用風險緩釋監(jiān)管指引”規(guī)定的標準。 估計違約損失率必須以歷史清償率為基礎，在實際操作中，不能僅依據(jù)抵押品市值的估計。相關性較大時，必須以保守的方式估計。商業(yè)銀行可使用通過內部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)觀測到的高損失時期的平均損失嚴重程度進行估計。 對于有些風險暴露，損失的嚴重程度沒有表現(xiàn)出周期變化的特征，違約損失率的估計值將不會與長期違約加權平均損失率有明顯的差別。 估計違約損失率應基于實際回收的數(shù)量或支付的成本。 商業(yè)銀行采用不同的經(jīng)濟損失估計方法所需數(shù)據(jù)不同。商業(yè)銀行應收集區(qū)分違約暴露的關鍵因素，以及計算違約風險暴露實際經(jīng)濟損失的因素，包括但不限于： 對于主權、銀行、公司風險暴露，對預測損失率產(chǎn)生重要影響因素包括抵押、擔保、經(jīng)濟環(huán)境、債務人的行業(yè)等因素。這些政策應包括但不限于下列內容：識別不同產(chǎn)品和地區(qū)經(jīng)濟出現(xiàn)衰退的標準、數(shù)據(jù)要求、判別經(jīng)濟衰退對損失影響程度的方法，以及違約損失率的計量方法等。，才能保證商業(yè)銀行的違約損失估值是在所有可以預見到的經(jīng)濟條件下都保持穩(wěn)健和可靠。長期平均損失率應是基于同類貸款數(shù)據(jù)源中所有違約貸款的平均經(jīng)濟損失。違約加權長期平均損失率是指在混合經(jīng)濟條件下、債務人在一年內出現(xiàn)違約時違約風險暴露的經(jīng)濟損失率。商業(yè)銀行內部經(jīng)驗數(shù)據(jù)應足夠證明處置和清收能力對違約損失率的影響。 估計經(jīng)濟損失應考慮所有相關因素。確定折現(xiàn)率時，商業(yè)銀行應考慮以下因素： 根據(jù)新加坡金管局指引修改 如果回收金額是不確定的并且含有無法分散的風險，凈現(xiàn)值的計算應反映回收金額的時間價值與風險對應的合適風險溢價。 商業(yè)銀行應將違約債項的回收金額折現(xiàn)到違約時點，以真實反映經(jīng)濟損失。 能夠歸結到某筆具體債項的損失或成本，就是該筆債項的直接損失或成本，包括本金和利息的損失，抵債抵押品的清收成本或法律訴訟費用等。 違約損失率估計應基于經(jīng)濟損失。調整過程應遵循透明度原則，并盡早將上述因素納入分池和違約估值模型。 商業(yè)銀行能夠持續(xù)跟蹤交易市場和資產(chǎn)證券化市場情況，能夠測算交易對手風險，并在不同市場條件下出售該風險暴露或者將其證券化。 下列情況下，即使零售暴露具有成熟性特點，商業(yè)銀行在估算違約概率可不考慮成熟性效應： 如果商業(yè)銀行計劃并能夠在90天內出售該資產(chǎn)或者將其證券化。各家商業(yè)商業(yè)銀行是否掌握零售貸款成熟性效應的情況？我們如何在違約概率估算過程中處理成熟性效應？，在估算違約概率時，需確保估值反映了風險暴露較長時期內的成熟性效應。 如果商業(yè)銀行認定賬齡是某類零售暴露的顯著性風險因素，且違約概率具有成熟性效應對于成熟性效應（seasoning effects），技術上有兩種方法：可在貸款池劃分時，把在帳時間作為一個劃分維度；或采取一年期違約概率的長期平均值，作為PD的最低要求，以減少估值的波動。在任何情況下，商業(yè)銀行必須采用所有的相關的和重要的數(shù)據(jù)來源，以便進行內外結果的比較。 對于零售風險暴露，如果商業(yè)銀行具備專門的數(shù)據(jù)基礎以將風險暴露劃分至不同資產(chǎn)池，則應把內部數(shù)據(jù)作為估計損失特征的基礎信息來源。債務人映射是根據(jù)每個債務人風險特征將其映射到樣本數(shù)據(jù)集。但在某些情況下，行業(yè)、地區(qū)等因素可以不必對應到債務人的評級。標準違約概率與不同期限違約概率之間的轉換允許通過評級遷移矩陣實現(xiàn)。 計算違約概率的時間跨度一般為一年。對某一檔次的借款人，允許商業(yè)銀行使用違約概率估計值的簡單平均值，這些估計值都從違約概率預測模型中得到。商業(yè)銀行應將映射考慮的主要因素記錄在案。使用本技術時，商業(yè)銀行應避免映射方法或基礎數(shù)據(jù)存在偏差和不一致的情況，所使用的外部評級量化風險數(shù)據(jù)必須針對借款人的風險，而不反映交易特征。然后，將外部機構評級的違約概率作為商業(yè)銀行的違約概率。 映射外部數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)有限或授信標準、評級體系發(fā)生變化的情況下，商業(yè)銀行在估計違約概率時，必須留出保守的、較大的調整余地。商業(yè)銀行可使用內部違約經(jīng)驗估計違約概率。針對信息和技術的局限性，商業(yè)銀行可運用專家判斷對估值結果進行調整。商業(yè)銀行可采用內部違約經(jīng)驗、映射外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計違約模型等技術估算平均違約概率。 商業(yè)銀行估計每個級別平均違約概率時，應使用合適的信息、方法并適當考慮長期的經(jīng)驗因素。 如果樣本數(shù)據(jù)與違約定義存在差異，必須對樣本數(shù)據(jù)進行調整。對于主權、銀行、公司風險暴露，樣本數(shù)據(jù)應與具體債務人對應。 商業(yè)銀行應根據(jù)違