【正文】 。2022 年美國Cytec 公司粉末涂料聚酯樹脂生產(chǎn)銷售約16 萬噸，在全球排名第一。根據(jù)中國化工學(xué)會(huì)涂料涂裝專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)資料，氰特特種表面技術(shù)（上海）有限公司2022 年聚酯樹脂銷售量為15,500 噸。氰特化工（上海）有限公司是美國Cytec industry 公司在亞太地區(qū)的總部。荷蘭帝斯曼集團(tuán)是粉末涂料樹脂領(lǐng)域的全球領(lǐng)先者，2022 年荷蘭帝斯曼集團(tuán)粉末涂料用聚酯樹脂生產(chǎn)銷售約15 萬噸，在全球排名第二。該公司位于江蘇省蘇州市昆山市楊莊村，成立于1997 年4 月，主要生產(chǎn)粉末涂料用聚酯樹脂。帝斯曼（中國）有限公司于2022 年5 月1 日在上海成立，作為投資控股公司代表荷蘭帝斯曼集團(tuán)從事在華的許多業(yè)務(wù)，也是荷蘭帝斯曼集團(tuán)在中國的總部。廣州產(chǎn)協(xié)高分子有限公司前身于1993 年在廣州市白云區(qū)江高鎮(zhèn)新樓村設(shè)立。廣州產(chǎn)協(xié)高分子有限公司是臺(tái)灣產(chǎn)協(xié)企業(yè)股份有限公司收購原廣州南方樹脂有限公司后設(shè)立的企業(yè)，注冊(cè)資金1000萬美元。公司主要從事粉末涂料用聚酯樹脂、環(huán)氧樹脂、道路標(biāo)線涂料用松香改性樹脂等產(chǎn)品的研制、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司是國內(nèi)較早生產(chǎn)粉末涂料和聚酯樹脂的企業(yè)，公司自1986 年從法國引進(jìn)粉末涂料和聚酯樹脂的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)以來，通過中法員工20 年的努力，至2022 年7 月已擁有4 條聚酯生產(chǎn)線，計(jì)12 個(gè)聚酯反應(yīng)釜，已形成32,000 噸的聚酯年生產(chǎn)能力，生產(chǎn)10 多個(gè)不同型號(hào)的聚酯樹脂產(chǎn)品，可滿足不同用途粉末涂料產(chǎn)品的生產(chǎn)需要。國外是以荷蘭帝斯曼公司、美國氰特公司為代表的國際性聚酯樹脂公司，他們有近40 年的生產(chǎn)歷史，具有歷史沉淀的科技開發(fā)實(shí)力，在全球具有多家生產(chǎn)制造廠，并且隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告逐步加大了在中國市場(chǎng)的投資。如以家用電器用聚酯樹脂生產(chǎn)為主的企業(yè)，則在46 月空調(diào)、冰箱企業(yè)大量備貨的情況下，生產(chǎn)會(huì)處于相對(duì)旺季。就整個(gè)行業(yè)來說，聚酯樹脂及粉末涂料的消費(fèi)領(lǐng)域眾多，生產(chǎn)沒有明顯的季節(jié)性。同時(shí)，國內(nèi)聚酯樹脂的消費(fèi)也主要集中在上述地區(qū)，上述地區(qū)集中了全國90%左右的粉末涂料制造商，市場(chǎng)排名前10 位的粉末涂料制造商均位于上述地區(qū)。因此，聚酯樹脂行業(yè)仍將處于平穩(wěn)發(fā)展之中。聚酯樹脂生產(chǎn)與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，行業(yè)周期性與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性基本一致。行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征（1）行業(yè)的周期性粉末涂料的應(yīng)用領(lǐng)域和使用范圍，隨著環(huán)保要求的提高和涂裝技術(shù)的進(jìn)步而不斷擴(kuò)大。以高端客戶為主的成熟企業(yè)，其銷售主要采用直銷模式，銷售的重點(diǎn)在于大客戶維護(hù)和技術(shù)服務(wù)。同時(shí)，行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新步伐不斷加快，產(chǎn)品升級(jí)換代壓力很大，需要接受新材料、新工藝的不斷挑戰(zhàn)。這些公司也是世界聚酯巨頭欲兼并或資本運(yùn)作主要爭(zhēng)奪的對(duì)象；三是有一定的市場(chǎng)和產(chǎn)銷量，但還沒有持續(xù)的產(chǎn)品開發(fā)實(shí)力和技術(shù)人才儲(chǔ)備的大量中小企業(yè)，以及靠購買一、聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告兩個(gè)產(chǎn)品配方，根本沒有技術(shù)條件甚至檢驗(yàn)手段的作坊式企業(yè)，形成低檔產(chǎn)品生產(chǎn)銷售。荷蘭帝斯曼、美國氰特化工、臺(tái)灣產(chǎn)協(xié)企業(yè)等均在中國設(shè)立工廠，且已成為國內(nèi)重要的聚酯樹脂生產(chǎn)商。（4）國際市場(chǎng)沖擊在巨大的市場(chǎng)需求面前，聚酯樹脂及粉末涂料都是近年的投資熱點(diǎn)。而國內(nèi)一般企業(yè)技術(shù)開發(fā)能力較弱，行業(yè)整體技術(shù)創(chuàng)新能力有待提高。行業(yè)發(fā)展中存在的結(jié)構(gòu)性矛盾不利于行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)能力的提升：一方面，行業(yè)整體難以獲得生產(chǎn)和研發(fā)上的規(guī)模效益，從而影響行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；另一方面，大量小廠的存在不僅加劇了原料的爭(zhēng)奪，而且生產(chǎn)的低端產(chǎn)品容易引發(fā)企業(yè)間的過度競(jìng)爭(zhēng)。隨著我國節(jié)能環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高和強(qiáng)制推行，有力地拓展了國內(nèi)粉末涂料的應(yīng)用領(lǐng)域，必然給聚酯樹脂行業(yè)帶來新聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告的機(jī)遇。我國傳統(tǒng)的高VOC 涂料仍占據(jù)木器涂料、塑料涂料、通用型防腐涂料市場(chǎng)，其VOC一般大于550g/L，與發(fā)達(dá)國家現(xiàn)行要求的 420450g/L 差距很大8。VOC 是僅次于汽車尾氣的大氣第二大污染源，而涂料又是VOC 的第二大排放源。（2）市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)近年來國內(nèi)聚酯樹脂市場(chǎng)需求量保持了較快的增長(zhǎng)速度，根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)，未來5 年內(nèi)國內(nèi)聚酯樹脂的市場(chǎng)需求將超過65 萬噸/ 年，發(fā)展空間廣闊。粉末涂料是一種節(jié)能、環(huán)保涂料，但其節(jié)能、環(huán)保效果依賴于上游原聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告材料的品質(zhì)。四、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策積極支持國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2022 年本) 》及《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2022 年本) 》 （征求意見稿）中，均鼓勵(lì)“生產(chǎn)、使用、施工及后處理過程中對(duì)環(huán)境不造成污染或?qū)Νh(huán)境質(zhì)量有所改善的環(huán)保型涂料生產(chǎn)” 、“ 新型環(huán)保型、節(jié)水、節(jié)能、環(huán)保用等專用化學(xué)品生產(chǎn)” 。同時(shí)，汽車、熱敏材料、金屬家具、儀器儀表等行業(yè)的發(fā)展，也增加了粉末涂料的需求。聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告下游行業(yè)對(duì)聚酯樹脂行業(yè)的發(fā)展具有較大的牽引和驅(qū)動(dòng)作用，他們的需求變化直接決定了行業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如圖所示：上下游對(duì)本行業(yè)的影響聚酯樹脂的上游是石油化工行業(yè)，石油和化工產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)直接影響本行業(yè)的采購成本。聚酯樹脂的下游產(chǎn)品包括粉末涂料、油墨等，粉末涂料是公司聚酯樹脂的重要用途。三、行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)簡(jiǎn)況聚酯樹脂行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈聚酯樹脂的原材料主要包括新戊二醇（NPG）和精對(duì)苯二甲酸聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告（PTA ），是以石油化工等相關(guān)產(chǎn)品為主要原料，通過化學(xué)合成技術(shù)和工藝生產(chǎn)的大宗化工原料，與石油化工的發(fā)展息息相關(guān)。中小規(guī)模企業(yè)必須走專業(yè)化和精細(xì)化道路，提高產(chǎn)品的附加值和技術(shù)含量，才能保持較高的利潤(rùn)水平。由于規(guī)模、成本、技術(shù)、品種結(jié)構(gòu)及管理方面的差異，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的利潤(rùn)水平存在較大區(qū)別。由于近年來石油價(jià)格的變動(dòng)已成為常態(tài)，上下游行業(yè)基本上能夠隨原材料價(jià)格波動(dòng)而調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格。聚酯樹脂行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及原因近年來，持續(xù)的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)保證了行業(yè)較高的利潤(rùn)水平，一方面使優(yōu)勢(shì)企業(yè)借機(jī)做強(qiáng)做大，提升技術(shù)開發(fā)能力和應(yīng)用水平，另一方面也使許多中小企業(yè)在行業(yè)內(nèi)得以生存。綜上所述，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和政府的施政能力能保證中國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展；粉末涂料以其節(jié)能、環(huán)保、性能優(yōu)異的特點(diǎn)，逐步替代傳統(tǒng)涂料，粉末涂料需求總量的增長(zhǎng)，帶來了對(duì)粉末涂料專用聚酯樹脂需求增長(zhǎng)；粉末涂料的下游行業(yè)，如家用電器、建筑材料與戶外設(shè)施、汽車、管道及重防腐等，仍將保持較好的增長(zhǎng)速度；聚酯樹脂以其價(jià)格、性能優(yōu)勢(shì)，在粉末涂料的用料比例逐步上升，提高了對(duì)聚酯樹脂的需求。2022 年開始，兩者的發(fā)展出現(xiàn)變化，聚酯樹脂的增長(zhǎng)幅度大于環(huán)氧樹脂，聚酯樹脂在粉末涂料中的用料比例持續(xù)擴(kuò)大。（4）聚酯樹脂以其價(jià)格、性能優(yōu)勢(shì)，在粉末涂料的用料比例逐步上升，提高了對(duì)聚酯樹脂的需求近年來，由于成本、性能、環(huán)保方面的因素，粉末涂料的品種結(jié)構(gòu)及用料比例發(fā)生了較大變化，聚酯樹脂在粉末涂料中的用料比例逐步上升，2022 年聚酯樹脂銷售量占粉末涂料銷售量的比重為23%， 2022 %，2022年這一比例提升為%，并有進(jìn)一步提高的趨勢(shì)。紙張、塑料、木材及家具制造業(yè)是涂料行業(yè)的最大用戶之一，目前粉末涂料已經(jīng)成功應(yīng)用于熱敏材質(zhì)的涂裝，并且實(shí)現(xiàn)了工業(yè)化生產(chǎn)，粉末涂料作為一種新興的具有廣闊前景的涂料品種將進(jìn)一步擠占液體涂料市場(chǎng)。管道工業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占有十分重要的地位，我國每年需用鋼管上億噸，化工管道的用量也逐年增長(zhǎng)。作為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，受益于產(chǎn)業(yè)政策的大力支持、居民消費(fèi)升級(jí)、固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長(zhǎng)、轎車走進(jìn)家庭等多重因素的影響，汽車行業(yè)特別是轎車行業(yè)未來幾年將維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022 年我國汽車生產(chǎn)量約935 萬輛，過去6 年，%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。③汽車工業(yè)目前國內(nèi)粉末涂料在汽車工業(yè)中多用于汽車發(fā)動(dòng)機(jī)、底盤、車輪、濾清器、操縱桿、反光鏡、雨刮器和喇叭等零部件的涂裝。根據(jù)交通部公布的《國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》，未來10－20 年，聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告國家將斥資兩萬億元， 萬公里高速公路，使中國高速公路 萬公里?！笆濉逼陂g中國共建成高速公路 萬公里，是 “八五”和“ 九五” 倍。我國早期的護(hù)欄產(chǎn)品通常采用涂漆防護(hù)，現(xiàn)在逐步采用粉末涂料進(jìn)行防護(hù)。20222022 年我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本情況如下：道路護(hù)欄是粉末涂料在戶外設(shè)施方面重要應(yīng)用領(lǐng)域。按照國務(wù)院關(guān)于加大保障性住房建設(shè)規(guī)模的要求，2022 至2022 年，將增加200 多萬套的廉租住房、400 多萬套的經(jīng)濟(jì)適用住房，另外還有220 多萬戶林業(yè)、農(nóng)墾、礦區(qū)的棚戶區(qū)的改造，總的投資規(guī)模將達(dá)到9000 億。近年來，國家推出的以鼓勵(lì)普通商品住宅開發(fā)為主要內(nèi)容的一系列房地產(chǎn)市場(chǎng)宏觀調(diào)控政策，打擊投機(jī)性，抑制投資性，鼓勵(lì)自住型、改善型住房需求，有效抑制了房地產(chǎn)業(yè)投資增長(zhǎng)過快、房?jī)r(jià)漲幅過快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，將更有利于房地產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)健發(fā)展，從而帶動(dòng)建聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告筑材料對(duì)粉末涂料的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)。今后幾年我國的鋁合金型材將成為市場(chǎng)主流，近年來我國戶外用純聚酯型粉末涂料的大幅增長(zhǎng)充分說明了該市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿?。聚酯粉末涂料具有?yōu)異的戶外性能和物理機(jī)械性能，可以為建筑工程和戶外設(shè)施提供最持久最全面的保護(hù)。中國作為世界最大的白色家電輸出國之一，國家已經(jīng)根據(jù)形勢(shì)的變化對(duì)出口貿(mào)易政策進(jìn)行調(diào)整，從2022 年12 月開始，提高家用電器出口退稅率1 個(gè)百分點(diǎn)至14%，退稅率的調(diào)整對(duì)于中國企業(yè)向世界各地的出口都將是有效的促進(jìn)。隨著農(nóng)村居民可支配收入的提高，這種差距將逐漸縮小，這意味著農(nóng)村居聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告民存在著巨大的新增普及需求。截至2022 年底，中 臺(tái)，農(nóng)村居民每百戶冰箱保，%，% ； 臺(tái)，而農(nóng)村家庭每百戶僅 臺(tái)；中國城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民每百戶洗衣機(jī)保有量分別為 臺(tái)，是三大白色家電品種里面普及率最高的品種。通過“家電下鄉(xiāng)” ，拉動(dòng)內(nèi)需，為家電企業(yè)的發(fā)展提供了新的契機(jī)。經(jīng)過擴(kuò)大后，試點(diǎn)范圍增加至內(nèi)蒙古、黑龍江等共14 個(gè)省市地區(qū)。2022 年底開始實(shí)施的“家電下鄉(xiāng)” 政策將促使農(nóng)村家電市場(chǎng)快速啟動(dòng)，成為家電市場(chǎng)超預(yù)期增長(zhǎng)的重要因素。二是農(nóng)村市場(chǎng)已基本具備了家電需求全面啟動(dòng)的基礎(chǔ)條件。冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等白色家電產(chǎn)品早已從原先的大宗耐用消費(fèi)品日益變成了人們生聚酯樹脂化工新材料行業(yè)分析報(bào)告活中不可或缺的普通消費(fèi)品。（3）粉末涂料的下游行業(yè)發(fā)展如家用電器、建筑材料與戶外設(shè)施、汽車、管道及重防腐等，近年來均保持了較高的增長(zhǎng)速度，未來也將平穩(wěn)增長(zhǎng)。國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2022 年本) 》及《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2022 年本) 》（征求意見稿）中，均鼓勵(lì)“生產(chǎn)、使用、施工及后處理過程中對(duì)環(huán)境不造成污染或?qū)Νh(huán)境質(zhì)量有所改善的環(huán)保型涂料生產(chǎn)”、“ 新型環(huán)保型、節(jié)水、節(jié)能、環(huán)保用等專用化學(xué)品生產(chǎn)”。我國傳統(tǒng)的高VOC 涂料仍占據(jù)木器涂料、塑料涂料、通用型防腐涂料市場(chǎng)，其VOC 一般大于 550g/L，與發(fā)達(dá)國家現(xiàn)行要求的420450g/L 差距很大。具體情況如下：同時(shí)，節(jié)能降耗是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)又好又快發(fā)展，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)的必然選擇。但與歐盟、北美的水平相比，國內(nèi)粉末涂料還有很大發(fā)展空間。2022 年，歐盟國家粉末涂料占整個(gè)涂料市場(chǎng)的比例已達(dá)23%、北美市場(chǎng)的這一比例約28%。在涂料行業(yè)中粉末涂料是起步較晚的新興技術(shù)領(lǐng)域，由于具有安全、環(huán)保、節(jié)能等方面的優(yōu)勢(shì)，粉末涂料不斷擠占液體油漆的市場(chǎng)，逐步成為涂料行業(yè)的發(fā)展方向之一。據(jù)中國化工信息中心的統(tǒng)計(jì)，全世界涂料工業(yè)每年把1,100 萬噸VOC 排到大氣中）；粉末涂料的利用率接近100%，噴涂后的粉末可以回收利用；通常比液體涂料容易施工，形成的涂膜耐久性好，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)顯著，市場(chǎng)廣闊。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，環(huán)境效益是推動(dòng)粉末涂料發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。?）粉末涂料的需求總量穩(wěn)步增長(zhǎng)粉末涂料以其節(jié)能、環(huán)保、性能優(yōu)異的特點(diǎn)，逐步替代傳統(tǒng)涂料，粉末涂料的需求總量穩(wěn)步增長(zhǎng)，帶來了對(duì)粉末涂料專用聚酯樹脂需求增長(zhǎng)。僅醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，政府計(jì)劃在三年內(nèi)投入8500 億。中國政府準(zhǔn)備在兩年內(nèi)加快