【正文】 。在此，對薛老師辛勤的培養(yǎng)和教誨表示最衷心的感謝。 Udell, . The Effect of Market Size Structure onCompetition: The Case of Small Business , Board of Governors of theFederal Reserve System Working Paper.[15] 林毅夫, 李永軍. 中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J]. 經(jīng)濟(jì)研究, 152022(1).[16] 張杰. 民營經(jīng)濟(jì)的金融困境與融資次序[J]. 經(jīng)濟(jì)研究, 2022(4).[17] 張捷. 中小企業(yè)的關(guān)系型借貸與銀行組織機(jī)構(gòu)[J].經(jīng)濟(jì)研究, 2022(6). 致謝本文從選題、收集資料，到論文的初稿、修訂和定稿都是在導(dǎo)師***教授的悉心指導(dǎo)下完成的，薛老師在繁忙的工作中對我的學(xué)習(xí)和論文寫作給予了充分的關(guān)心和悉心的指導(dǎo)。民營企業(yè)會抓住這些優(yōu)惠來發(fā)展自己。積極培育和發(fā)展我國的債券市場，逐步放寬規(guī)模限制，完善債券擔(dān)保和信用評級制度，豐富債券品種，積極探索扶持具有中等發(fā)展水平的中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資的政策措施。（蘇彥朝，2022）2．?dāng)U大外部直接融資渠道隨著國家政策的頒布，政府對民營企業(yè)上市放松了條件，國家積極扶持具有一定發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I企業(yè)在股票市場上融資。但是由于民間融資還是以半公開半地下的方式存在著的，沒有正式的條文法律規(guī)定，所以仍不可避免的存在很多負(fù)面問題，如引起債務(wù)糾紛，暴力事件等。民間融資還能優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高直接融資的比重，為民營企業(yè)融資另辟蹊徑，減輕民營企業(yè)對銀行的信貸壓力，轉(zhuǎn)移與分散銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。而且民間借貸放款者可以利用地緣、血緣等關(guān)系對借款人投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小、發(fā)展前景和借款人的信用狀況進(jìn)行分析，對貸款的使用13進(jìn)行監(jiān)督，并對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定程度的控制。1．發(fā)揮民間融資的作用民間借貸是為解決一定的地理區(qū)域內(nèi)某些經(jīng)濟(jì)主體對生產(chǎn)和生活的資金需要而自發(fā)形成的，是一種“內(nèi)生金融”。但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、國家政策的頒布、金融市場的放松、中國加入WTO，我國的融資將會出現(xiàn)一個(gè)新景象，會逐步出現(xiàn)一些新的融資方法，例如利用外資、融資租賃、資產(chǎn)證券化等。（二） 進(jìn)一步拓展我國民營企業(yè)的融資渠道由上面的融資難的對策可知我國民營企業(yè)的融資出路：民營經(jīng)濟(jì)的融資環(huán)境將會大大改善, 民營經(jīng)濟(jì)的融資渠道將會大大拓寬，某些阻礙民營企業(yè)融資的障礙將會逐步被清除，民營經(jīng)濟(jì)將會更加積極地進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造,提高現(xiàn)有的科技水平, 加強(qiáng)管理,從而獲得更快、更好的發(fā)展。鼓勵(lì)民營企業(yè)聯(lián)合出資，建立聯(lián)保、互保性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。增加對擔(dān)保公司的資金投入，提升其擔(dān)保能力。(2)進(jìn)一步培育和完善信用擔(dān)保市場。小企業(yè)信息不透明,如果像大企業(yè)那樣隨意選擇融資方式,隨意選擇與之交易的銀行,其信息轉(zhuǎn)換成本就非常高。主銀行制度是指一家企業(yè)的全部或大多數(shù)金融服務(wù)固定地由一家銀行提供。(1) 建立以主銀行制度為基礎(chǔ)的中小企業(yè)間融資機(jī)制。在民營企業(yè)的創(chuàng)立初期,參照外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠方法,分別不同情況對民營投資主體的所得稅實(shí)行一定程度的減免。我國也可以借鑒這種方法,通過給12予中小企業(yè)稅收減免政策,引導(dǎo)民間中小企業(yè)的發(fā)展。另外，積極吸納企業(yè)家中的思想進(jìn)步者入黨，擴(kuò)大民營企業(yè)在政府活動中的參與范圍，提高民營企業(yè)的政治地位，加強(qiáng)民營企業(yè)對政府決策的影響力。民營企業(yè)上市不僅有利于解決民營企業(yè)資金困難問題,而且有利于活躍資本市場,給投資者提供更多績優(yōu)股的選擇途徑。對于其他融資方式中處在相對劣勢的民營企業(yè)而言,可采取租賃方式,以融資的形式達(dá)到融資的目的。尤其對中小企業(yè)居多的民營企業(yè)而言,租賃是一種比較有效的融資方式。提高對其他融資方式的認(rèn)識,拓寬融資渠道。再次,中小企業(yè)應(yīng)該按時(shí)償還銀行的債務(wù),嚴(yán)守與其他企業(yè)建立的合同,遵守承諾,不隨意毀約,以獲得社會大眾的信賴。其次,中小型企業(yè)要嚴(yán)格按照國家法律法規(guī)要求,及時(shí)足額繳納應(yīng)繳稅款。為此,首先,民營企業(yè)要依法建賬,確保會計(jì)資料真實(shí)完整。形成良好的信用記錄, 樹立信用形象。首先要提高民營企業(yè)主、財(cái)會人員的財(cái)務(wù)管理意識及綜合素質(zhì)；其次要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)制度規(guī)范化，企業(yè)財(cái)務(wù)部門要按照現(xiàn)行法規(guī)制度的要求，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，真實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。(2)建立完善的財(cái)務(wù)管理制度?，F(xiàn)代化的企業(yè)制度有助于提高民營企業(yè)的競爭力,擴(kuò)大民營企業(yè)規(guī)模,增強(qiáng)職工對企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度,將大量閑散的民間資金轉(zhuǎn)化為民間資本,促進(jìn)其在資本市場上進(jìn)行融資活動,從而促進(jìn)融資。(謝恒,2022)四、我國民營企業(yè)融資難的對策分析（一）解決民營企業(yè)融資難的對策1. 民營企業(yè)要加強(qiáng)和完善自身建設(shè)(1)建立現(xiàn)代的企業(yè)制度。其次是缺乏應(yīng)對擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和損失的措施，政府財(cái)政資金一次性下?lián)芏鴽]有定期的損失補(bǔ)償機(jī)制和來源，基金風(fēng)險(xiǎn)只得采取簡單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險(xiǎn)分散。3．民營企業(yè)的金融扶持力度弱從金融政策上來看，這幾年來，針對民營企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題，雖然頒布了一些新的政策，但是還未形成完整的支持民營企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，缺乏專門為民營企業(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行。民營企業(yè)貸款筆數(shù)多，金額小，資金需求急，多為短期貸款，運(yùn)作成本較高，商業(yè)銀行難以通過利差收益對其高成本進(jìn)行彌補(bǔ)，缺乏積極性。這都使我國民營企業(yè)難以通過直接融資的方式來籌集資金。在股票融資方面，我國大多數(shù)民營企業(yè)缺乏上市的條件和政府環(huán)境支持而不能夠上市。這嚴(yán)重影響了民營企業(yè)的整體形象,而且民營企業(yè)多為中小企業(yè),產(chǎn)品周期短,拖欠、賴帳的社會成本相對較小,與此相對應(yīng)的是銀行等金融機(jī)構(gòu)追要欠款的成本較大,所以銀行為了避免事后追討債務(wù)的麻煩,避免本息無歸,不愿跟民營企業(yè)打交道。更重要的是,多年來,我國企業(yè)信用基礎(chǔ)很差,受不良社會風(fēng)氣影響, 相當(dāng)一部分民營企業(yè)信用觀念淡薄。所以銀行獲得民營企業(yè)真實(shí)信息十分艱難。特別是一些民營企業(yè)有意隱瞞真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營情況，在會計(jì)資料上弄虛作假,人為調(diào)整利潤。信譽(yù)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)狀況等信息離散度高、透明度低且變化大,缺乏規(guī)范, 難以對其進(jìn)行大規(guī)模的集中搜集,更難以像對國企尤其是上市公司那樣從公開媒體獲得信息。大銀行從節(jié)約經(jīng)營成本和監(jiān)督費(fèi)用出發(fā),不愿與民營中小企業(yè)打交道。與大企業(yè)比較, 民營中小企業(yè)對貸款的需求具有“少、頻、急”貸款數(shù)量少,貸款頻率高,貸款要的急的特點(diǎn),因此,對于國有商業(yè)銀行來說,給這些企業(yè)貸款確實(shí)存在著形不成“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”的問題,但每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié),如調(diào)查、評估、監(jiān)督等都大致相同,結(jié)果銀行的貸款單位經(jīng)營成本和監(jiān)督費(fèi)用上升。3．民營企業(yè)融資的單位成本高民營企業(yè)數(shù)量眾多,地域分散,規(guī)模相對較小,因此融資需求總量龐大。民營企業(yè)的易變性和其巨大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不容忽視,這給其融資帶來根本性的影響。2．企業(yè)市場競爭能力弱,穩(wěn)定性差我國的民營企業(yè)多數(shù)屬于勞動密集型,企業(yè)設(shè)備陳舊,技術(shù)落后,科技創(chuàng)新經(jīng)費(fèi)不足,設(shè)備購置比重較低,大部分產(chǎn)品以初級加工為主,科技含量普遍偏低, 雖然項(xiàng)目不少,產(chǎn)品品種也不少,但名牌產(chǎn)品、拳頭產(chǎn)品極少,產(chǎn)品市場占有率低, 競爭力不強(qiáng),企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差,易受經(jīng)營環(huán)境的影響,變數(shù)大,有時(shí)一項(xiàng)業(yè)務(wù)做不好就可能出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī),甚至是破產(chǎn)倒閉。股票、債券市場為了防范風(fēng)險(xiǎn),上市條件中更是對企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模有明確規(guī)定。(楊樹旺,2022)三、我國民營企業(yè)融資難的原因分析（一）民營企業(yè)融資難的內(nèi)部因素1．民營企業(yè)大多為中小企業(yè),資產(chǎn)少,負(fù)債能力有限 民營企業(yè)融資時(shí),它的負(fù)債能力是債權(quán)人的重點(diǎn)考慮對象,而企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是其中的硬性指標(biāo)之一,尤其是因?yàn)槲覈壳懊駹I企業(yè)道德信用基礎(chǔ)很差,銀行在進(jìn)行貸款審查時(shí),對企業(yè)的資信評級更普遍關(guān)注企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。另外，那些已獲得充足授信額度或有富余資金的企業(yè)把資金再貸出去或變相貸出的可能性增加，由此可能形成獨(dú)立于銀行體系之外的“第二信貸市場”。(2)有限的社會資源沒有得到優(yōu)化配置。所以民營企業(yè)融資渠道不暢通，地下金融市場便會一直存在下去，并且使借貸雙方都處于一種高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)之中。盡管國家對此進(jìn)行過多次清查、圍剿、整頓，但這些非法現(xiàn)象仍然頑固地存在。在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，民營經(jīng)濟(jì)做出了重大的貢獻(xiàn)，有資料顯示，民營企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的95%以上，對GDP的貢獻(xiàn)超過2/3，而他們獲得的銀行貸款在整個(gè)銀行貸款中占的比例不到30%。這一方面使許多民營企業(yè)通過地下金融市場融資增加了融資成本，使本來就已經(jīng)很困難的企業(yè)更是雪上加霜。民營企業(yè)從正規(guī)合法渠道取得的資金有困難，迫使他們不得不轉(zhuǎn)向地下金融市場去融資，地下金融市場由于風(fēng)險(xiǎn)高和收益的不確定性，借貸利率始終處于較高的水平。甚至還有一部分剛注冊不久的民營科技型企業(yè)，它們本身擁有專利技術(shù)，產(chǎn)品有一定的科技含量，可是在準(zhǔn)備投入生產(chǎn)、開發(fā)市場的關(guān)鍵階段，卻遇到資金短缺的困難，使得專利技術(shù)不能轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，進(jìn)而喪失市場的時(shí)間優(yōu)勢，以至最終失去市場。但20世紀(jì)90年代以來，民營企業(yè)必須在廠房、設(shè)備、技術(shù)等諸方面增加投入以滿足市場對高品質(zhì)產(chǎn)品的要求，它們具有升級、擴(kuò)大規(guī)模和技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)在要求，如更新廠房和設(shè)備、引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)等。(2)民營企業(yè)的升級和技術(shù)創(chuàng)新困難。在這種配套關(guān)系中，國有大中型企業(yè)處于買方壟斷地位，民營企業(yè)有苦難言，再加上融資渠道不暢通，民營企業(yè)資金更加緊張，所以民營企業(yè)抵御經(jīng)濟(jì)衰退的能力非常差。可是當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，商品積壓，拖欠貨款增多，首先受到打擊的是民營企業(yè)，尤其是為國有大中型企業(yè)配套供貨的