【正文】 本文提出的編制方法，是粗略性的，僅適合主業(yè)突出的單一主體企業(yè)，不適合多元化經(jīng)營的集團(tuán)企業(yè)以及購并、重組、對外投資頻繁的企業(yè)（可以參考借鑒48 / 48。讀者可以根據(jù)各企業(yè)的具體情況，對該方法進(jìn)行完善補(bǔ)充，以符合自己的編制習(xí)慣和需要。充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，還有一個(gè)逐步的認(rèn)識過程。 7．支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 ＝營業(yè)外支出（剔除固定資產(chǎn)處置損失）＋管理費(fèi)用(剔除工資、福利費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)金、待業(yè)保險(xiǎn)金、住房公積金、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、折舊、壞賬準(zhǔn)備或壞賬損失、列入的各項(xiàng)稅金等)＋營業(yè)費(fèi)用、成本及制造費(fèi)用(剔除工資、福利費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)金、待業(yè)保險(xiǎn)金、住房公積金、養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等)＋其他應(yīng)收款本期借方發(fā)生額＋其他應(yīng)付款本期借方發(fā)生額＋銀行手續(xù)費(fèi) 六、匯率變動(dòng)對現(xiàn)金的影響 ＝匯兌損益 七、重要說明 本文提出的現(xiàn)金流量表編制方法，僅是作者根據(jù)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)出來的簡單辦法，說其簡單，是因?yàn)檫@個(gè)方法僅是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表及部分明細(xì)賬編制，而實(shí)際業(yè)務(wù)是錯(cuò)綜復(fù)雜的，按本文辦法編制的現(xiàn)金流量表無法全面反映出來；按工作底稿法和T型賬戶法編制，工作量又非常大，這需要平時(shí)做好積累，在實(shí)際工作中，現(xiàn)金流量表是年度決算報(bào)表，平時(shí)并無編報(bào)要求，大部分企業(yè)財(cái)務(wù)因?yàn)楣ぷ鞣泵?，而疏忽做好這一基礎(chǔ)工作，都是年終決算時(shí)臨時(shí)編制，卻又無從著手，本文方法可以暫時(shí)解決這些企業(yè)財(cái)務(wù)人員的燃眉之急。 五、確定主表的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額” 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 ＝利潤表中主營業(yè)務(wù)收入（1＋17%）＋利潤表中其他業(yè)務(wù)收入＋（應(yīng)收票據(jù)期初余額－應(yīng)收票據(jù)期末余額）＋（應(yīng)收賬款期初余額－應(yīng)收賬款期末余額）＋（預(yù)收賬款期末余額－預(yù)收賬款期初余額）－計(jì)提的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備期末余額 收到的稅費(fèi)返還 ＝（應(yīng)收補(bǔ)貼款期初余額－應(yīng)收補(bǔ)貼款期末余額）＋補(bǔ)貼收入＋所得稅本期貸方發(fā)生額累計(jì)數(shù) 3．收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 ＝營業(yè)外收入相關(guān)明細(xì)本期貸方發(fā)生額＋其他業(yè)務(wù)收入相關(guān)明細(xì)本期貸方發(fā)生額＋其他應(yīng)收款相關(guān)明細(xì)本期貸方發(fā)生額＋其他應(yīng)付款相關(guān)明細(xì)本期貸方發(fā)生額＋銀行存款利息收入（公式一） 具體操作中，由于是根據(jù)兩大主表和部分明細(xì)賬簿編制現(xiàn)金流量表，數(shù)據(jù)很難精確，該項(xiàng)目留到最后倒擠填列，計(jì)算公式是： 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（公式二） ＝補(bǔ)充資料中“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”－{（1+2）(4+5+6+7) } 公式二倒擠產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，與公式一計(jì)算的結(jié)果懸殊不會(huì)太大。 財(cái)務(wù)費(fèi)用 ＝利息支出－應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)利息 1投資損失（減：收益） ＝投資收益（借方余額正號填列，貸方余額負(fù)號填列） 1遞延稅款貸項(xiàng)（減：借項(xiàng)） ＝遞延稅款（期末數(shù)－期初數(shù)） 1存貨的減少（減：增加） ＝存貨（期初數(shù)－期末數(shù)） 注：未考慮存貨對外投資的減少。 長期待攤費(fèi)用攤銷 ＝長期待攤費(fèi)用（期初數(shù)－期末數(shù)） 或＝長期待攤費(fèi)用貸方發(fā)生額累計(jì)數(shù) 待攤費(fèi)用的減少（減：增加） ＝待攤費(fèi)用期初數(shù)－待攤費(fèi)用期末數(shù) 預(yù)提費(fèi)用增加（減：減少） ＝預(yù)提費(fèi)用期末數(shù)－預(yù)提費(fèi)用期初數(shù) 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益） 根據(jù)固定資產(chǎn)清理及營業(yè)外支出（或收入）明細(xì)賬分析填列。 固定資產(chǎn)折舊 固定資產(chǎn)折舊＝制造費(fèi)用中折舊＋管理費(fèi)用中折舊 或：＝累計(jì)折舊期末數(shù)－累計(jì)折舊期初數(shù) 注：未考慮因固定資產(chǎn)對外投資而減少的折舊。 四、確定補(bǔ)充資料中的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額” 凈利潤 該項(xiàng)目根據(jù)利潤表凈利潤數(shù)填列。 6．投資所支付的現(xiàn)金 ＝（短期投資期末數(shù)－短期投資期初數(shù)）＋（長期股權(quán)投資期末數(shù)－長期股權(quán)投資期初數(shù)）（剔除投資收益或損失）＋（長期債權(quán)投資期末數(shù)－長期債權(quán)投資期初數(shù)）（剔除投資收益或損失） 該公式中，如期末數(shù)小于期初數(shù)，則在收回投資所收到的現(xiàn)金項(xiàng)目中核算。 2．取得投資收益所收到的現(xiàn)金 ＝利潤表投資收益－（應(yīng)收利息期末數(shù)－應(yīng)收利息期初數(shù)）－（應(yīng)收股利期末數(shù)－應(yīng)收股利期初數(shù)） 3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 ＝“固定資產(chǎn)清理”的貸方余額＋（無形資產(chǎn)期末數(shù)－無形資產(chǎn)期初數(shù)）＋（其他長期資產(chǎn)期末數(shù)－其他長期資產(chǎn)期初數(shù)） 4．收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 如收回融資租賃設(shè)備本金等。 4．償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 ＝（短期借款期初數(shù)－短期借款期末數(shù)）＋（長期借款期初數(shù)－長期借款期末數(shù)）（剔除利息）＋（應(yīng)付債券期初數(shù)－應(yīng)付債券期末數(shù)）（剔除利息） 5．分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 ＝應(yīng)付股利借方發(fā)生額＋利息支出＋長期借款利息＋在建工程利息＋應(yīng)付債券利息－預(yù)提費(fèi)用中“計(jì)提利息”貸方余額－票據(jù)貼現(xiàn)利息支出 6．支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 如發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金、融資租賃所支付的現(xiàn)金、減少注冊資本所支付的現(xiàn)金（收購本公司股票，退還聯(lián)營單位的聯(lián)營投資等）、企業(yè)以分期付款方式購建固定資產(chǎn)，除首期付款支付的現(xiàn)金以外的其他各期所支付的現(xiàn)金等。 一般企業(yè)很少有現(xiàn)金等價(jià)物，故該公式未考慮此因素，如有則應(yīng)相應(yīng)填列。由于本項(xiàng)中“收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目是倒擠產(chǎn)生，因此主表和附加資料中“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”是相等的，從而快速完成現(xiàn)金流量表的編制。這一步計(jì)算的結(jié)果，可以驗(yàn)證主表和補(bǔ)充資料中“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”各項(xiàng)目是否填列正確。 第四計(jì)算確定經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，計(jì)算公式是：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額－籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額－投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。 第二填列主表中“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”各項(xiàng)目，并確定“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”。本文提出的編制方法從重要性原則出發(fā)，犧牲精確性，以換取速度。許多財(cái)務(wù)人員因此希望僅根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表兩大主表來編制出現(xiàn)金流量表，這是一種奢望，實(shí)際上僅根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表是無法編制出現(xiàn)金流量表的，還需要根據(jù)總賬和明細(xì)賬獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。 　　沈坤：營銷碩士，精銳縱橫廣州公司總經(jīng)理、首席顧問，高級培訓(xùn)講師；復(fù)旦大學(xué)企業(yè)研究所高級研究員，《中國商業(yè)評論》等多家財(cái)經(jīng)媒體特約撰稿人，96年涉足市場，曾擔(dān)任兩家集團(tuán)公司營銷總監(jiān)職務(wù)，99年進(jìn)入營銷咨詢業(yè)，7年來一直專注于民營企業(yè)的管理變革與營銷突圍，尤其擅長快消品的渠道管理和品牌傳播策劃。中國商業(yè)評論》2006年三月期。競爭的必然還是要回歸核心，價(jià)格、專業(yè)化、售后服務(wù)、品牌、文化與生活，對于未來汽車的消費(fèi)來說一個(gè)都不能少。 　　回歸核心 　　隨著汽車4S店模式的弊端積重難返，以及在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大背景下，我國加入WTO承諾完全兌現(xiàn)，根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和要求，汽車4S店經(jīng)營模式也將發(fā)生改變。單個(gè)4S店面臨的風(fēng)險(xiǎn)被組團(tuán)式發(fā)展所消解，經(jīng)銷商也能以“東邊不亮西邊亮”的心態(tài)來增強(qiáng)對抗廠方的能力。 　　一些4S店所代理的產(chǎn)品目前利潤可觀，但其后市場競爭將會(huì)加劇，另外一些4S店品牌的產(chǎn)品開發(fā)前景看好，但是眼前銷量不高，利潤微薄。 　　組團(tuán)式發(fā)展以抵抗風(fēng)險(xiǎn) 　　不管4S店怎樣叫嚷日子難過，不可否認(rèn)的是，汽車產(chǎn)業(yè)是一朝陽產(chǎn)業(yè)，市場空間仍在擴(kuò)展，不賺錢只是因?yàn)楦偁幷咻^多所造成。 　　4S店的政府扶持是多方面的，例如稅收的減免優(yōu)惠，銀行資金借貸的暢通和額度，但令很多資金進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域更是相中了政策性扶持中的地塊劃撥轉(zhuǎn)讓優(yōu)惠。 　　汽車概念的政策投機(jī) 　　汽車產(chǎn)業(yè)，除了國家作為主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)支柱之一，對于各級地方政府，則意味著現(xiàn)實(shí)的搖錢樹。憑借4S店本身的宣傳和客戶購車和維修服務(wù)人流的帶動(dòng)，其主打的樓盤均價(jià)翻一番都是現(xiàn)實(shí)中發(fā)生過的。 　　最早嘗試的是房地產(chǎn)商，一個(gè)樓盤概念的好壞，購房者的踴躍和冷漠，可以令房價(jià)相差懸殊，“商業(yè)”無疑是提升人氣和房價(jià)的有效途徑，而汽車4S店帶來的客流、人氣都是相對高端，具有購買能力的，對于地產(chǎn)業(yè)是非常寶貴的資源。這對二手車的購買者是非常有誘惑力的。通過置換購買新車，不僅為車主節(jié)約了出售舊車所需要花費(fèi)的時(shí)間、精力和費(fèi)用，而且由于專營店品牌化經(jīng)營的特點(diǎn)，顧客在專營店處置二手車過程中不必有受騙上當(dāng)?shù)膿?dān)心。 　　一部分4S店開展了二手車置換業(yè)務(wù)，就是廠家專賣店允許用戶用其他品牌的舊車來置換本品牌的新車。在一些發(fā)達(dá)國家，每年汽車銷售量的70%是通過二手車領(lǐng)域來實(shí)現(xiàn)的。一般而言，一輛10萬左右的車，銷售利潤5000元，這輛車選擇6000元的裝飾服務(wù)，為經(jīng)銷商帶來的利潤也能達(dá)到5000元。從目前的嘗試來看，4S店向汽車美容裝飾和二手車經(jīng)營置換還算成功。 　　緊抓后移利潤 　　企業(yè)是追逐利潤的有機(jī)體，在全行業(yè)利潤普遍向產(chǎn)業(yè)鏈后移的情況下，很多4S店嘗試業(yè)務(wù)延伸，寄希望于通過后續(xù)經(jīng)營項(xiàng)目維持生計(jì)。 　　一位上海通用汽車的經(jīng)銷商分析，“大部分4S店還是會(huì)頑強(qiáng)地存活下去的，畢竟申請下來一個(gè)品牌代理不容易，并且隨著汽車市場的品牌競爭的加劇，拆掉又會(huì)讓前期投資血本無歸，轉(zhuǎn)讓又找不到接手的人，唯一的出路就只能是在堅(jiān)持汽車銷售領(lǐng)域而適度轉(zhuǎn)型。上海一位轎車經(jīng)銷商透露，許多投資上千萬元的4S店已入不敷出、養(yǎng)不活自己，但要拆掉又不可能，唯一的出路就只能轉(zhuǎn)型。 　　4S專賣不過是這一規(guī)律的汽車演繹版本。福州華物實(shí)業(yè)有限公司陳幼聰經(jīng)理斷言：“大賣場才是國內(nèi)汽車業(yè)的方向，4S店的壽命肯定長不了。但這并不是通過市場競爭自然而然的行為，與國外市場汽車?yán)麧欀饾u向售后市場轉(zhuǎn)移不同，國內(nèi)市場而是由廠家意旨來決定的。 　　被奉為唯一經(jīng)銷模式的4S店，在銷售收益來源上也在發(fā)生重大調(diào)整。一些主流品牌和高端品牌的經(jīng)銷商尚可以維持, 其他品牌的“4S店”只有舉步維艱。 　　而我國一方面市場基礎(chǔ)尚未完全成熟，另一方面在一定程度上講，4S店可以說存在著泛化的現(xiàn)象。　 　　 　　4S店持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)是主流品牌以規(guī)模求得效益，高端品牌以厚利維持發(fā)展。少部分經(jīng)銷商為了提高利潤，以副廠件充當(dāng)正廠件；明知零件沒有壞，硬說壞了，要求更換，甚至未經(jīng)車主同意偷換零件；與保險(xiǎn)公司勾結(jié)，騙取車主保費(fèi)……　 　　這充分顯示，與設(shè)備先進(jìn)、窗明幾凈的服務(wù)環(huán)境等硬件相比，軟件服務(wù)水平制約著經(jīng)銷商總體的水平發(fā)揮。42%的被訪車主認(rèn)為，與高昂的收費(fèi)相比，4S店的服務(wù)效率有待提高，不少專賣店存在對客戶的問題反映和解決都不及時(shí)的現(xiàn)象；4S店維修人員流動(dòng)太快，也讓消費(fèi)者對維修質(zhì)量產(chǎn)生懷疑。雖然絕大多數(shù)經(jīng)銷商都為車主建立了完備的維修檔案，但是能與車主經(jīng)常進(jìn)行溝通的比例只達(dá)到30%，這表明經(jīng)銷商的售后服務(wù)工作依然流于表面。據(jù)調(diào)查，品牌專賣店銷售人員中雖然大專以上文化程度占80%，但接受過系統(tǒng)汽車營銷專業(yè)培訓(xùn)的人不到20%，一般銷售員僅接受過廠家針對自己品牌的銷售培訓(xùn)。 　　目前的4S店大都是人治式的、隨意性的管理。 　　如國內(nèi)汽車4S店經(jīng)營汽車用品的深圳別克紅彤就是從經(jīng)營汽車影音產(chǎn)品，發(fā)展到防爆膜，汽車電子產(chǎn)品，改裝產(chǎn)品、汽車飾品，汽車美容護(hù)理用品等，實(shí)現(xiàn)與同型號車型的差異化競爭，不但在汽車用品獲取了大量利潤，而且整車的銷售量增長迅速，市場份額不斷擴(kuò)大。經(jīng)銷商的被動(dòng)很大程度上導(dǎo)致了4S店模式的僵化。多數(shù)經(jīng)銷商對于整車銷售、零配件經(jīng)營、售后服務(wù)和信息反饋 “四位”如何整合為 “一體’缺乏長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略運(yùn)籌。 　　2．有 “四位”無 “一體”　 　　4S中有一個(gè)很重要的功能就是信息反饋，信息是決策的基礎(chǔ)，4S店每天在銷售、保養(yǎng)、維修等服務(wù)過程中接觸到大量極具價(jià)值的信息，但由于信息反饋創(chuàng)造效益的不明顯性，實(shí)際上多數(shù)4S店極少注意發(fā)揮4S店的信息反饋的功能。顯然，主導(dǎo)配件價(jià)格的話語權(quán)在制造商那里。 　　“剔除掉那些假冒偽劣的配件，正廠件和副廠件之間其實(shí)沒有品質(zhì)方面的差別，但在終端的價(jià)格卻相去甚遠(yuǎn)。同樣的產(chǎn)品，加注一下品牌專用，價(jià)格立刻就上去了。對于正廠件的終端價(jià)格，廠家有著嚴(yán)格的限制。中國汽車維修行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長康文仲則明確表示，“現(xiàn)在汽修行業(yè)的競爭越來越激烈，4S店在維修業(yè)務(wù)方面的利潤水平也在下滑，價(jià)格的居高不下關(guān)鍵在于‘配件價(jià)格高’?！?　　價(jià)格高并不代表4S店的利潤高。廣東物資集團(tuán)汽車貿(mào)易公司負(fù)責(zé)售后業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理說，“光是維修和檢測的設(shè)備，4S店的投入就高達(dá)60萬～80萬元。調(diào)查顯示， 4S店的維修部若要正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每月的維修量要達(dá)到1000輛以上，但很多經(jīng)銷商的月平均修理量只有200到300輛，配件經(jīng)營難以為繼。 　　4S店的問題還遠(yuǎn)不止如此。 　　很快，這種好日子在競爭和環(huán)境變化中一去不復(fù)返。 　　當(dāng)初，由于轎車供不應(yīng)求，很多經(jīng)銷商基本上是打著4S的幌子干著銷售商的活兒，快速的資金流動(dòng)和較高的毛利水平，讓經(jīng)銷商陶醉在車市井噴的財(cái)富幻想中。 　　“銷售、配件供應(yīng)、維修服務(wù)、信息反饋”是4S店的四個(gè)支柱，也應(yīng)是4S店生存贏利的基本模式。據(jù)了解，歐盟早就于1995年決定，到2002年9月在歐盟范圍內(nèi)結(jié)束了特許經(jīng)營模式下的汽車分