【正文】 所以，目前已占據(jù)優(yōu)勢的城市應(yīng)盡快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律和支持政策，鼓勵和規(guī)范更多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，在新一輪城市競爭中及早行動，早日取得領(lǐng)先優(yōu)勢。具體可從以下幾方面考慮：提高財務(wù)數(shù)據(jù)的透明度；加強信息平臺的建設(shè)；加強投資者風險說明工作等。4）建立平臺資金第三方托管機制建立平臺資金第三方托管機制可以有效防止平臺或個人非法挪用客戶資金，也有利于實現(xiàn)破產(chǎn)隔離，對于控制金融行業(yè)風險、切實保護貸款人利益以及維護金融體系穩(wěn)定有重要作用。3）建立完善的征信體系目前，中央人民銀行的個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫僅限在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社等金融機構(gòu)和消費者個人使用，P2P網(wǎng)貸平臺在運營過程中無法直接便利有效使用。從內(nèi)部監(jiān)管的角度看，一方面，要鼓勵行業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管；另一方面，要完善平臺內(nèi)控機制。此外，還需完善市場退出機制。2）構(gòu)建健全的監(jiān)管體系監(jiān)管范圍有法可依。為有利于其進一步規(guī)范健康發(fā)展，應(yīng)將P2P網(wǎng)貸平臺界定為為借貸雙方提供中介服務(wù)的“信貸服務(wù)機構(gòu)”。風險的管控對于行業(yè)的健康發(fā)展非常重要。金融監(jiān)管與法律規(guī)范的滯后，除了風險暴露相對于創(chuàng)新行為的時間滯后之外，監(jiān)管層出于保護新興業(yè)務(wù)、促進行業(yè)發(fā)展的角度，采取相對寬容的態(tài)度也是很重要的因素。當明確了監(jiān)管主體和監(jiān)管原則后，便會出臺監(jiān)管細則，從各個層面監(jiān)督借貸平臺的落實情況，而這些都是需要遵守的。因此，監(jiān)管層會從行為監(jiān)管和保護消費者的角度出發(fā)，限制其業(yè)務(wù)范圍，使其不能介入交易，不能提供擔保，不能吸儲去放貸，即使是涉及到這些東西的行為也可能成為不可碰觸的紅線。監(jiān)管原則。目前，關(guān)于P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺并沒有明確的監(jiān)管主體，央行和銀監(jiān)會又始終未將P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺納入其監(jiān)管范疇。3）P2P行業(yè)發(fā)展存在的監(jiān)管風險面對P2P這種新型模式，監(jiān)管部門還在觀察和調(diào)研，持審慎態(tài)度。缺乏保障在途資金安全的措施。難以監(jiān)管貸出資金的實際用途。2）貸款人需要注意的主要法律風險貸款人在P2P網(wǎng)貸過程中最關(guān)注的就是貸出資金的安全風險，而目前危及貸款資金安全的因素有很多，較典型的有：缺乏客觀全面的借款人信用信息。未認真核查貸款資金來源導致的風險。個別P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺經(jīng)營者通過發(fā)布虛假的高利借款標募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的“龐氏騙局”模式，短期內(nèi)募集大量資金后用于自己生產(chǎn)經(jīng)營，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃。這些借款人的行為會造成平臺涉嫌非法吸收公眾存款。不合格借款人導致的風險。目前有很多P2P網(wǎng)貸平臺通過將借款需求設(shè)計成理財產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產(chǎn)生資金池。（1）我國P2P網(wǎng)貸目前暴露的主要法律風險、監(jiān)管風險及防范建議1）P2P網(wǎng)貸從業(yè)者需要關(guān)注的主要法律風險作為P2P網(wǎng)貸行業(yè)者，在經(jīng)營過程中需要注意避免如下幾種碰觸“紅線”的風險。但P2P行業(yè)的發(fā)展也凸顯出諸多的問題，面臨很多的風險，內(nèi)部風險（道德風險、交易風險、技術(shù)風險、信用風險），外部風險（法律風險、監(jiān)管風險、市場風險）。這是第一個由政府出臺的有關(guān)融資擔保公司與P2P網(wǎng)貸平臺合作的文件，進一步規(guī)范了其他金融機構(gòu)與P2P網(wǎng)貸公司的業(yè)務(wù)合作涉及范圍。一直以來處于邊緣地帶，不被認為是正規(guī)金融的P2P網(wǎng)貸行業(yè)從此成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系的重要組成，說明P2P網(wǎng)貸行業(yè)逐漸得到認可及重視。通過了解中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)可以提高網(wǎng)貸交易效率，規(guī)范市場交易秩序，可以起到行業(yè)標準的作用，并且為政府相關(guān)部門的決策提供依據(jù)。2013年4月26日，中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)編制成功，并于次日在相關(guān)網(wǎng)站對社會發(fā)放試行。2. 國內(nèi)關(guān)于P2P網(wǎng)貸出臺的相關(guān)文件政策及措施2011年8月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于人人貸風險提示的通知》，這是我國金融監(jiān)管部門發(fā)布的唯一一個有關(guān) P2P 借貸風險的正式文件。沒有設(shè)置P2P網(wǎng)貸行業(yè)的準入門檻，使得大量資金進入這個新興行業(yè)，大批網(wǎng)貸公司的出現(xiàn)，但是這些網(wǎng)貸公司大小不一，良莠不齊，抗風險的能力也大相徑庭。圖42 P2P監(jiān)管的三個層次五、監(jiān)管現(xiàn)狀及對我國法律規(guī)范的建議1. 國內(nèi)P2P網(wǎng)貸監(jiān)管存在的問題 2007年8月，中國第一個P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺拍拍貸在上海誕生，自那以后類似的P2P網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)將緩解市場上中小微企業(yè)貸款難的問題，實現(xiàn)金融市場融資渠道的多樣性。未來在面對金融脫媒的背景下，更多非傳統(tǒng)的金融機構(gòu)將會大量涌現(xiàn)，因此金融牌照的類型也應(yīng)該根據(jù)市場情況增加相應(yīng)的類型。最后，牌照發(fā)放。由于現(xiàn)在P2P貸款企業(yè)在信用評價環(huán)節(jié)得不到央行的支持，因此它們所構(gòu)建的信用評級方法和所收集到的數(shù)據(jù)也是央行所缺失的。其次，社會征信體系。隨著P2P貸款行業(yè)聯(lián)盟和行業(yè)自律組織的出現(xiàn)，業(yè)內(nèi)標準逐步趨向統(tǒng)一，并且隨著各聯(lián)盟內(nèi)企業(yè)交易數(shù)據(jù)的積累，風險控制體系的完善度將會大幅提升。因此，20142016年間，將會有更多P2P貸款行業(yè)聯(lián)盟和行業(yè)自律組織出現(xiàn)，形成針對不同地域，不同貸款行業(yè)，不同營運模式等多維度的內(nèi)部監(jiān)管體系。雖然取得了一定的成績，但隨著2012年業(yè)內(nèi)不斷有惡性事件傳出，也使得P2P貸款行業(yè)的生存環(huán)境有所惡化。而網(wǎng)貸平臺則為更多的小微企業(yè)和長尾個人用戶建立了社會化的征信體系，為其未來的融資服務(wù)提供了可參考的信用數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；其次，參照西方發(fā)達國家的征信體系，在用戶的隱私得到保護的前提下，未來我國的用戶征信體系勢必要向社會進行開放，而線上的網(wǎng)貸企業(yè)則獲得了更高的政策層面的話語權(quán)；最后，大量的用戶信用數(shù)據(jù)的積累為網(wǎng)貸企業(yè)未來的發(fā)展留下了長期可參考的數(shù)據(jù)資源。（12）發(fā)展模式啟示：積極開展社會化征信體系建設(shè) 在上海市經(jīng)濟和信息化委員會指導下，上海市信息服務(wù)業(yè)行業(yè)協(xié)會牽頭組織上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司、拍拍貸、陸金所、諾諾鎊客等10家網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)成立了“網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟”，旨在以平等互利、優(yōu)勢互補、資源共享、合作共贏為原則，整合行業(yè)發(fā)展資源，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境，促進建立完整的網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)體系。同時，又受制于我國目前不健全的信用體系，導致P2P公司自身數(shù)據(jù)積累將面臨較大的困難。因此，線上業(yè)務(wù)模式為數(shù)據(jù)的積累提供了可行性。 大數(shù)據(jù)的特征主要包括：數(shù)據(jù)體量大、數(shù)據(jù)類型繁多、處理速度極快。（11）發(fā)展模式啟示：綜合數(shù)據(jù)的引用提升了數(shù)據(jù)金融可行性 一方面，外部電商平臺數(shù)據(jù)的引入彌補了平臺自身的數(shù)據(jù)缺陷，為數(shù)據(jù)金融提供了可操作的基礎(chǔ)；另一方面，在帶來數(shù)據(jù)的同時，也帶來了更多的借款人需求。首先，線上的業(yè)務(wù)模式將節(jié)約大量的人力成本，以便將更多的利益讓渡給投資者和借款人，吸引更多的用戶加入平臺；其次，純線上的業(yè)務(wù)積累為未來的厚積薄發(fā)提供了較高的用戶基礎(chǔ)，在形成穩(wěn)定的客戶群和較高的用戶粘性的基礎(chǔ)上通過口碑營銷的形式會獲得更高的附加效應(yīng)