【正文】 具體要求如下：１　計(jì)算該公司整個項(xiàng)目在提交廠部中層干部論證前各年的凈現(xiàn)金流量２　計(jì)算該公司整個項(xiàng)目在提交廠部中層干部論證前的凈現(xiàn)值３　計(jì)算該公司整個項(xiàng)目在提交廠部中層干部論證后各年的凈現(xiàn)金流量４　計(jì)算該公司整個項(xiàng)目在提交廠部中層干部論證后的凈現(xiàn)值５　最終評價(jià)該公司項(xiàng)目投資的可行性五　實(shí)驗(yàn)原理本實(shí)驗(yàn)將運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的投資決策論中關(guān)于現(xiàn)金流量確定的基本原理、凈現(xiàn)值法決策原理進(jìn)行投資決策六　實(shí)驗(yàn)步驟１　用Excel繪制下表，并根據(jù)資料資料一和資料二確定項(xiàng)目在提交廠部中層干部論證前投資項(xiàng)目經(jīng)營期營業(yè)現(xiàn)金凈流量項(xiàng)　　　　目第１年第２年第３年第４年第５年銷售收入付現(xiàn)成本其中：直接材料　　　直接人工　　　制造費(fèi)用折舊費(fèi)用稅前利潤所得稅率（33%）凈利潤凈現(xiàn)金流量２　用Excel繪制下表，并根據(jù)資料一和實(shí)驗(yàn)第一步驟的結(jié)果計(jì)算投資項(xiàng)目各年凈現(xiàn)金流量項(xiàng)　　目建　設(shè)　期生　產(chǎn)　經(jīng)　營　期0年1年2年1年2年3年4年5年建設(shè)投資流動資金墊支營業(yè)現(xiàn)金流量設(shè)備殘值流動資金回收凈現(xiàn)金流量３　用Excel繪制下表，并根據(jù)資料四和實(shí)驗(yàn)第二步驟的結(jié)果計(jì)算投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值時　　點(diǎn)凈現(xiàn)金流量10%的貼現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)　　值０１２３４５６７凈　　現(xiàn)　　值４　用Excel繪制下表，并根據(jù)資料資料三對有關(guān)要素進(jìn)行調(diào)整項(xiàng)　　目變動前變動幅度第１年第２年第３年第４年第５年建　　設(shè)　　期投資額經(jīng)　　營　　期材料費(fèi)用人工費(fèi)用制造費(fèi)用銷售收入５　用Excel繪制下表，并根據(jù)第四步驟計(jì)算結(jié)果確定項(xiàng)目在提交廠部中層干部論證后投資項(xiàng)目經(jīng)營期營業(yè)現(xiàn)金凈流量項(xiàng)　　　　目第１年第２年第３年第４年第５年銷售收入付現(xiàn)成本其中：直接材料　　　直接人工　。資料三：項(xiàng)目提交廠部中層干部論證時，得到以下反饋意見：（１）經(jīng)營副總經(jīng)理認(rèn)為，在項(xiàng)目投資和使用期間，通貨膨脹率大約在10％左右，將對投資項(xiàng)目各有關(guān)方面產(chǎn)生影響；（２）基建處長認(rèn)為，由于受物價(jià)變動的影響，初始投資將增長10％，投資項(xiàng)目終結(jié)后，設(shè)備殘值也將增加到37,500元；（３）生產(chǎn)處長認(rèn)為，由于物價(jià)變動的影響，材料費(fèi)用每年將增加14％，人工費(fèi)用也將增加10％；（４）財(cái)務(wù)處長認(rèn)為，扣除折舊后的制造費(fèi)用，每年將增加4％，折舊費(fèi)用每年仍為20，000元；（５）銷售處長認(rèn)為，產(chǎn)品銷售價(jià)格預(yù)計(jì)每年可增加10％。在投資項(xiàng)目經(jīng)營期間要墊支流動資金25,000萬元，這筆資金在項(xiàng)目結(jié)束時可全部收回。第二年末項(xiàng)目完工可正式投產(chǎn)使用。負(fù)責(zé)這項(xiàng)投資決策工作的總會計(jì)師經(jīng)過調(diào)查研究后，得到如下有關(guān)資料： 資料一：該生產(chǎn)線的原始投資為125,000元，分兩年投入。三　實(shí)驗(yàn)材料偉達(dá)相機(jī)制造廠是生產(chǎn)相機(jī)的中型企業(yè)，該廠生產(chǎn)的相機(jī)質(zhì)量優(yōu)良，價(jià)格合理，長期以來供不應(yīng)求。２　檢測并訓(xùn)練學(xué)生對財(cái)務(wù)管理中有關(guān)項(xiàng)目投資管理知識的綜合運(yùn)用能力。即便公司編制業(yè)務(wù)預(yù)算也比較粗略，比如，銷售預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)算都沒做明細(xì)預(yù)算，生產(chǎn)成本定額沒有預(yù)算，因此執(zhí)行中控制較困難，責(zé)任難劃分。市場風(fēng)云變幻，能否及時把握信息，抓住機(jī)遇是企業(yè)駕馭市場的關(guān)鍵。本實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目暫時未涉及資本預(yù)算與現(xiàn)金預(yù)算編制，預(yù)計(jì)在后面有關(guān)投資與籌資決策實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目完成后，再編制企業(yè)及資本預(yù)算、籌資預(yù)算與現(xiàn)金預(yù)算。在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中予以反映?，F(xiàn)金預(yù)算是有關(guān)預(yù)算的匯總，由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和運(yùn)用四個部分組成。一旦出現(xiàn)庫存、機(jī)器以及其他非現(xiàn)金資產(chǎn)的積壓，那么，即便有了可觀的利潤也并不能給企業(yè)帶來什么好處?，F(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算（也稱現(xiàn)金收支預(yù)算或現(xiàn)金收支計(jì)劃）是指用于預(yù)測組織還有多少庫存現(xiàn)金，以及在不同時點(diǎn)上對現(xiàn)金支出的需要量。印花稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、咨詢費(fèi)、訴訟費(fèi)、壞賬損失、公司經(jīng)費(fèi)、勞動保險(xiǎn)費(fèi)、董事會會費(fèi)等等。產(chǎn)品銷售成本預(yù)算的編制須以產(chǎn)品成本預(yù)算及期末產(chǎn)品存貨預(yù)算為基礎(chǔ)。以直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算及制造費(fèi)用預(yù)算為基礎(chǔ)。產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算和銷售成本預(yù)算。分為變動制造費(fèi)用和固定制造費(fèi)用。由于直接人工工資都需要企業(yè)以現(xiàn)金支付，所以不需要另外編制現(xiàn)金支出預(yù)算，直接人工預(yù)算可直接為現(xiàn)金預(yù)算提供現(xiàn)金支出資料。購買原材料是企業(yè)現(xiàn)金支出的一個重要組成部分，為了給編制現(xiàn)金預(yù)算提供資料，編制直接材料預(yù)算的同時，需要編制現(xiàn)金支出預(yù)算，每一期預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出包括償還上期的采購欠款和本期預(yù)計(jì)以現(xiàn)金支付的采購款。直接材料預(yù)算是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)，對預(yù)算期內(nèi)原材料的采購數(shù)量、采購單價(jià)及預(yù)計(jì)采購成本所做的預(yù)算。生產(chǎn)預(yù)算的編制需要以銷售預(yù)算和預(yù)計(jì)期末存貨數(shù)量為基礎(chǔ)。生產(chǎn)成本預(yù)算在直接材料消耗、直接人工和制造費(fèi)用預(yù)算的基礎(chǔ)上編制。這些費(fèi)用包括：l 銷售費(fèi)用：因銷售產(chǎn)品，而在銷售過程中發(fā)生的各種費(fèi)用；l 管理費(fèi)用：企業(yè)為組織管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，所發(fā)生的各種管理性費(fèi)用；l 財(cái)務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，而發(fā)生的各種費(fèi)用。銷售時，出售了多少的產(chǎn)品，就從“產(chǎn)成品”科目中結(jié)轉(zhuǎn)多少相應(yīng)的產(chǎn)品成本計(jì)入“產(chǎn)品銷售成本”科目中。在歸集制造成本時，通過“生產(chǎn)成本”和“制造費(fèi)用”科目核算，將料、工、費(fèi)按照一定的方法分別計(jì)入兩個科目。而營業(yè)費(fèi)用（產(chǎn)品銷售費(fèi)用）：是指的銷售這些產(chǎn)品時，所發(fā)生的銷售量沒有直接的關(guān)系的一些費(fèi)用，如廣告費(fèi)、參展費(fèi)、銷售人員工資、銷售運(yùn)費(fèi)、零星費(fèi)用等。具體包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、銷售傭金、委托代銷手續(xù)費(fèi)、廣告費(fèi)、租賃費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)用，專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)人員工資、福利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、材料消耗、低值易耗品攤銷及其他費(fèi)用。銷售費(fèi)用是企業(yè)在銷售過程中所發(fā)生的費(fèi)用。在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)目標(biāo)利潤規(guī)劃，結(jié)合其它方面因素，對預(yù)算期內(nèi)的預(yù)計(jì)銷售量、銷售單價(jià)和銷售收入進(jìn)行預(yù)算。廢品率要求：貼牌不超過4%；自有品牌不超過6%。每生產(chǎn)一個單位的合格產(chǎn)品。原材料為即時供應(yīng)，當(dāng)期采購，當(dāng)期送貨。原材料供應(yīng)：市場上只有一家企業(yè)壟斷供應(yīng)原材料。按分值比例分配（第一名全銷，后面按比例分配）。電視廣告（重慶衛(wèi)視）費(fèi)用為5秒/1萬元，10秒/2萬元，15秒/3萬元。渝恰會：渝洽會每年舉辦一次，有助于提升企業(yè)形象，擴(kuò)大知名度，參展費(fèi)用包括場地租賃費(fèi)每個標(biāo)準(zhǔn)展位7000元，展板及宣傳資料印制共2000元，其他雜費(fèi)每天100元。表21 產(chǎn)品市場需求變化趨勢表單位：千個年份華南華北中西華東國際總需求12055910280375620047840063042225185109994098202191050071000329639117874439198761190077641432381124044781202191330083084534265129525293203901400086900注：表中數(shù)字為整個市場的總需求。表21給出了國內(nèi)和國際市場需求量的變化趨勢，市場需求總量會收到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境（季節(jié)指數(shù)、物價(jià)指數(shù)、經(jīng)濟(jì)成長指數(shù)、居民可支配收入指數(shù)）和企業(yè)經(jīng)營決策（如廣告投入、產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格）的影響。公司目前大部分的產(chǎn)品都是通過直營店銷售的。直營店管理：在華東、華北、華南和中西部地區(qū)開設(shè)直營店的成本分別約為70萬元、40萬元、70萬元和40萬元。每年公司給經(jīng)銷商的支持為2萬元。企業(yè)銷售方式為：國際市場接單生產(chǎn)，每年年末接單，次年生產(chǎn)；國內(nèi)市場有批發(fā)和零售兩種途徑，公司在華南、華東、華北和中西部四大區(qū)域擁有固定經(jīng)銷商，此外在這四大區(qū)域還建有自己的直營店?？偨?jīng)理營銷部采購部生產(chǎn)部物流與倉儲部人事部財(cái)務(wù)部質(zhì)檢科一車間二車間推廣科銷售科會計(jì)出納招聘培訓(xùn)薪酬檔案辦稅圖23公司組織結(jié)構(gòu)圖市場環(huán)境及銷售方式公司產(chǎn)品為兒童塑膠玩具，目前主要銷往國內(nèi)市場（分為華南、華東、華北、中西部市場）和國際市場。公司現(xiàn)有員工2080人，其中管理、技術(shù)人才占公司員工總數(shù)的30%。公司擁有花園式工業(yè)園占地面積80畝，首期建筑面積達(dá)8萬平方米，可容納上千名員工就業(yè)，研發(fā)、生產(chǎn)、生活、娛樂設(shè)施配套齊全。（三）熟悉企業(yè)背景和基本數(shù)據(jù)資料公司背景重慶市有限責(zé)任公司創(chuàng)立于2000年，目前正進(jìn)入公司發(fā)展的第10年。事后控制主要是將預(yù)算數(shù)和實(shí)際數(shù)對比，分析產(chǎn)生差異的原因，進(jìn)行業(yè)績評價(jià)，為今后預(yù)算工作的編制提供依據(jù)。事前控制，主要是控制預(yù)算單位的業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模，以及可用資金限額。通過編制全面預(yù)算使各個職能部門向著共同的、總的戰(zhàn)略目標(biāo)前進(jìn)。編制財(cái)務(wù)預(yù)算有助于企業(yè)內(nèi)部各個部門的主管和職工了解本部門的經(jīng)濟(jì)活動與整個企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)之問的關(guān)系；有助于明確各部門在業(yè)務(wù)量、收人和成本各方面應(yīng)達(dá)到的水平和努力的方向，促使各部門從各自的角度去完成企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。在進(jìn)行預(yù)算編制時，各部門應(yīng)首先制定本部門年度工作計(jì)劃，在工作計(jì)劃的基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)算編制。圖21 全面預(yù)算體系公司提出預(yù)算構(gòu)思和目標(biāo)下發(fā)預(yù)算目標(biāo)，各部門結(jié)合自身情況編制草案上報(bào)預(yù)算管理委員會，進(jìn)行匯總委員會召集部門負(fù)責(zé)人協(xié)調(diào)，審批通過預(yù)算預(yù)算下達(dá)各部門執(zhí)行預(yù)算草案再次下發(fā)，再次協(xié)調(diào)平衡，達(dá)到各方目標(biāo)一致圖22 全面預(yù)算管理過程公司預(yù)算分業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算四種。產(chǎn)品成本預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算是有關(guān)預(yù)算的匯總。銷售預(yù)算是年度預(yù)算的編制起點(diǎn)，根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則確定生產(chǎn)預(yù)算，具體包括直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算，同時確定所需要的銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用。下圖反映了各預(yù)算之間的主要聯(lián)系。財(cái)務(wù)目標(biāo)一旦確定，企業(yè)就要根據(jù)各個預(yù)算之間的約束關(guān)系，按照一定的程序編制預(yù)算。預(yù)算包括業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算、籌資預(yù)算，各項(xiàng)預(yù)算的有機(jī)組合構(gòu)成企業(yè)總預(yù)算，也就是通常所說的全面預(yù)算。（二）熟悉企業(yè)全面預(yù)算管理的內(nèi)容和基本工作流程企業(yè)預(yù)算管理是在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的指引下，通過預(yù)算編制、執(zhí)行、控制、考評與激勵等一系列活動，全面提高企業(yè)管理水平和經(jīng)營效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。要么把成本控制到比競爭者更低的程度；要么在企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)中形成與眾不同的特色，讓顧客感覺到你提供了比其他競爭者更多的價(jià)值；要么企業(yè)致力于服務(wù)于某一特定的市場細(xì)分、某一特定的產(chǎn)品種類或某一特定的地理范圍。基本競爭戰(zhàn)略有三種：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略、差異化戰(zhàn)略、集中化戰(zhàn)略。六、實(shí)驗(yàn)預(yù)習(xí)與準(zhǔn)備要求（一）熟悉企業(yè)基本戰(zhàn)略戰(zhàn)略制定是指確定企業(yè)任務(wù)，認(rèn)定企業(yè)的外部機(jī)會與威脅，認(rèn)定企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢與弱點(diǎn)，建立長期目標(biāo)，制定供選擇戰(zhàn)略，以及選擇特定的實(shí)施戰(zhàn)略，是戰(zhàn)略計(jì)劃的形成過程。（2） 設(shè)定員工薪酬體系，填寫薪酬計(jì)劃表；制定考核標(biāo)準(zhǔn)，填寫考核表。工人雇傭和辭退計(jì)劃。填寫表單：供應(yīng)商檔案表、支付政策規(guī)定、材料消耗和采購預(yù)算表、存貨預(yù)算表倉儲部門工作內(nèi)容（1） 根據(jù)生產(chǎn)部門用料需求和生產(chǎn)計(jì)劃對倉庫數(shù)量和庫位設(shè)定進(jìn)行規(guī)劃，合理利用倉儲空間；（2） 根據(jù)生產(chǎn)部門用料情況編制“材料預(yù)算及存量基準(zhǔn)明細(xì)表”擬訂用料預(yù)算，計(jì)算合理庫存；（3） 各種物資的驗(yàn)收、保管和盤點(diǎn)工作。采購部門根據(jù)：材料期末庫存=材料期初庫存+本期采購量本期生產(chǎn)領(lǐng)用，推算本期采購量。制定公司戰(zhàn)略目標(biāo)確定主要指標(biāo)l 銷售預(yù)算l 銷售費(fèi)用預(yù)算l 生產(chǎn)預(yù)算l 直接材料消耗l 直接人工l 制造費(fèi)用l 期末制成品存貨l 產(chǎn)品生產(chǎn)成本和銷售成本l 固定資產(chǎn)投資預(yù)算l 權(quán)益性資本投資預(yù)算l 債券投資預(yù)算l 研究開發(fā)費(fèi)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算：l 管理和財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算l 現(xiàn)金預(yù)算l 預(yù)計(jì)利潤表l 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表l 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表全面預(yù)算管理籌資預(yù)算：l 長短期借款l 債券l 還本付息業(yè)務(wù)預(yù)算資本預(yù)算圖24 全面預(yù)算編制內(nèi)容銷售部門工作內(nèi)容（1） 銷售量預(yù)測（分年、季、月）；（2） 銷售價(jià)格制定（與產(chǎn)品單位成本有關(guān)）；（3） 收集客戶資料，進(jìn)行評估和授信，信用政策制定；（4） 根據(jù)公司確定的收入指標(biāo)，分解到每個產(chǎn)品、地區(qū)、業(yè)務(wù)員，編制季、年度銷售計(jì)劃表，確定銷售量、銷售價(jià)、貨款回籠、銷售時限等指標(biāo)。其中，業(yè)務(wù)預(yù)算由銷售部門和生產(chǎn)部門主導(dǎo)完成，資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算由財(cái)務(wù)部門主導(dǎo)完成，財(cái)務(wù)部門同時負(fù)責(zé)公司綜合預(yù)算的編制。在總經(jīng)理的全面協(xié)調(diào)下，以銷售部門、生產(chǎn)部門和財(cái)務(wù)部門為主導(dǎo)編制公司的全面預(yù)算，完成各類預(yù)算表格的填制。在公司發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確未來一年的產(chǎn)量、收入、成本、利潤、質(zhì)量等主要指標(biāo)。三、實(shí)驗(yàn)條件要求實(shí)驗(yàn)分小組進(jìn)行，每個小組46人；每個小組設(shè)辦公桌椅、計(jì)算機(jī)、檔案柜、微型倉庫，以及紙筆、文件夾等必要的辦公設(shè)備。實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目二：戰(zhàn)略制定與全面預(yù)算編制一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康耐ㄟ^對“戰(zhàn)略制定與全面預(yù)算編制”實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目的演練，學(xué)習(xí)分析外部環(huán)境因素和內(nèi)部資源結(jié)構(gòu)，制定企業(yè)