【正文】 第一種情況：兩年的費(fèi)用均為：5000002/2=500000（元）（1）2007年12月31日。利息費(fèi)用=（1000000126565+38609+42084）9%=85872借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 85872 貸：應(yīng)付利息 40000 應(yīng)付債券——利息調(diào)整 45872借：應(yīng)付債券——面值 1000000 貸：銀行存款 1000000（5）若持有者全部認(rèn)購(gòu)股票借：銀行存款 500000 資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)） 276565 貸：股本 100000 資本公積——股本溢價(jià) 676565（6）若持有者沒(méi)有認(rèn)購(gòu)股票，則：借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 276565 資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)） 276565由于題目中沒(méi)有給出期權(quán)在授予日的公允價(jià)值，只考慮期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值。利息費(fèi)用=（1000000126565+38609）9%=82084（元）由于第二年設(shè)備建設(shè)已竣工，利息費(fèi)用應(yīng)全部費(fèi)用化。應(yīng)計(jì)利息總額=（1000000126565）9%=78609（元）由于該債券為設(shè)備建設(shè)的專(zhuān)項(xiàng)借款，假設(shè)不存在余款投資收益，第一年的利息費(fèi)用應(yīng)全部資本化。　　做計(jì)算如下表：計(jì)算項(xiàng)目計(jì)算數(shù)額（元）折現(xiàn)系數(shù)（9%）折現(xiàn)額（元）本金的現(xiàn)值1000000 772183 利息的現(xiàn)值40000 101252 負(fù)債部分總額873435 權(quán)益（扣減額）276565 債券發(fā)行人收入1150000 （1）發(fā)行債券。第一種情況。本題為現(xiàn)金流量套期。8000000/（元）400000/（元）貸：應(yīng)收互換款——人民幣 13320 應(yīng)收互換利息——人民幣 　 666借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——互換損益 139864)收到互換本金和利息借：銀行存款——人民幣 1090909 貸：應(yīng)收互換款——人民幣 1038961 應(yīng)收互換利息——人民幣 519485）支付互換本金和利息借：應(yīng)付互換款 1000000應(yīng)付互換利息 　 40000 貸：銀行存款 10400006）歸還美元借款借：短期借款——人民幣 1090909 貸：銀行存款——人民幣 1090909除利息費(fèi)用40000美元外，共實(shí)現(xiàn)收益39627美元。借：銀行存款——人民幣 1025641 貸：短期借款——人民幣 　 1025641借：應(yīng)收互換款——人民幣 1025641 貸：應(yīng)付互換款 1000000財(cái)務(wù)費(fèi)用——互換損益　 256412）互換利息。（2）B公司會(huì)計(jì)處理。借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——利息支出 400000 貸：應(yīng)付互換利息 400000借：應(yīng)收互換利息——美元 312000 貸：短期借款——美元 3120003）登記匯率變動(dòng)形成的互換損益。（1）A公司會(huì)計(jì)處理1）互換本金，交手續(xù)費(fèi)。其他分析略。借：應(yīng)付互換款 1000000應(yīng)付互換利息 40000 貸：銀行存款 10400006）歸還美元借款。借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——利息支出 40000 貸：應(yīng)付互換利息 　 40000借：應(yīng)收互換利息——人民幣 41026 貸：短期借款——人民幣 410263）登記匯率變動(dòng)形成的互換損益。（2）B公司會(huì)計(jì)處理1）互換本金。（）*1000000=100000（）*40000=4000借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——互換損益 104000 貸：應(yīng)收互換款——美元 100000 應(yīng)收互換利息——美元 40004)收到互換本金和利息借：銀行存款——美元 $1040000 ＝￥8008000 貸：應(yīng)收互換款——美元 　　　 $1000000 ＝￥7700000 應(yīng)收互換利息——美元 　$４0000 ＝￥3080005）支付互換本金和利息借：應(yīng)付互換款 8000000應(yīng)付互換利息 320000 貸：銀行存款 83200006）歸還美元借款借：短期借款——美元 $1040000 ＝￥8008000 貸：銀行存款——美元 　 $1040000 ＝￥8008000　　我們通過(guò)對(duì)互換交易結(jié)果的分析可以看出，Ａ公司除利息費(fèi)用320000元外，共造成損失316000元。借：銀行存款——美元 　 $1000000＝￥7800000 貸：短期借款——美元 $1000000＝￥7800000借：應(yīng)收互換款——美元 $1000000＝￥7800000 財(cái)務(wù)費(fèi)用——互換損益 200000 貸：應(yīng)付互換款 8000000借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——互換手續(xù)費(fèi) 12000 貸：銀行存款 120002）互換利息。第八章第一種情況，固定利率為4%。借：庫(kù)存商品 7500000 貸：應(yīng)付賬款 75000002）1月31日。(2)香港公司會(huì)計(jì)處理。遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值＝＝22771(美元)借：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同 22771 貸：套期損益 22771被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)＝7500000/＝38462（美元）借：套期損益 38462 貸：被套期項(xiàng)目——應(yīng)收賬款 384623）次年1月31日。（1）美國(guó)公司會(huì)計(jì)處理1）11月30日（省略成本結(jié)轉(zhuǎn)分錄，不考慮增值稅影響）。按照本題的題意，歐洲公司在出售商品時(shí)才做會(huì)計(jì)處理（設(shè)此處不考慮增值稅影響）次年1月31日的會(huì)計(jì)分錄為（省略成本結(jié)轉(zhuǎn)分錄）：　　借：銀行存款 €100000 　　貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 €100000，此題情況屬于外幣應(yīng)收、應(yīng)付事項(xiàng)的套期保值?！　∵h(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值=[(年底到付款期的市場(chǎng)遠(yuǎn)期匯率－約定的遠(yuǎn)期匯率)外幣數(shù)額/(1+市場(chǎng)匯率將持有月份/12)]　　　　　帶入數(shù)值遠(yuǎn)期外匯合同的公允價(jià)值＝[(－)100000/(1+5%1/12)]＝996（美元）　　會(huì)計(jì)分錄為：　　　借：套期工具——遠(yuǎn)期外匯合同 $996 　　貸：套期損益 $996　　借：套期損益 $996 　　貸：被套期項(xiàng)目——確定承諾 $996　?。?）1月31日，約定的付款日。此時(shí)，遠(yuǎn)期合約的公允價(jià)值為0，不需做會(huì)計(jì)處理，將該套期保值進(jìn)行表外登記。本作業(yè)主要采用公允價(jià)值套期處理。這樣，11月30日，2個(gè)月遠(yuǎn)期歐元對(duì)美元匯率為1：；12月31日，1個(gè)月遠(yuǎn)期歐元對(duì)美元匯率為1：；1月31日，歐元對(duì)美元匯率為1：。　?。?、題目中的“美元對(duì)歐元的比價(jià)”應(yīng)改為“歐元比美元的比價(jià)”。在實(shí)際賬務(wù)處理中，形成的收益已經(jīng)增加了期貨保證金，并隨著保證金收回業(yè)務(wù)（本例中略）而收回了銀行存款。應(yīng)繳納的手續(xù)費(fèi)=3 450 0001‰=3 450（元）借：購(gòu)入期貨合同 3450000 貸：期貨合同清算 3450000借：套期損益 3450 貸：銀行存款 3450借：賣(mài)出期貨合同 3800000 貸：購(gòu)入期貨合同 3450000 期貨合同清算 3500005）被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)借：套期損益 200000 貸：被套期項(xiàng)目——可供出售金融資產(chǎn) 200000借：可供出售金融資產(chǎn) 3400000 貸：被套期項(xiàng)目——可供出售金融資產(chǎn) 34000006）賣(mài)出B產(chǎn)品借：銀行存款 3400000 貸：可供出售金融資產(chǎn) 3400000　　由于該公司對(duì)市場(chǎng)的判斷準(zhǔn)確，采用期貨合同套期保值成功。 應(yīng)繳納的手續(xù)費(fèi)=3 800 0001‰=3 800（元）借：期貨交易清算 　　　　　　　 3 800 000 貸：賣(mài)出期貨合同 　　　　　　　　　3 800 000借：被套期項(xiàng)目——可供出售金融資產(chǎn) 3600000 貸：可供出售金融資產(chǎn) 3600000借：套期損益 3800 貸：銀行存款 380