【正文】 項目建設投資估算表序號工程名稱估算價值(萬元)技術經濟指標建筑工程安裝工程其他費用合 計單位數量指標(元)一第一部分工程直接費用（一）道路工程機動車道路面444444㎡24000185非機動車道路面297297㎡18000165人行道路面180180㎡15000120路基土方360360m312000030綜合管溝108108m1200900交通管理3030m1500200小計1419（二）排水工程1排水管網1568d3002020m500400d4003535m700500d5006060m1000600d6009191m1300700d10004242m3001400頂管d22001320m150088002落差50陡坡跌水296座13558溢流壩90座14鋼筋砼隧洞（）m8707820小計（三）路燈工程9999盞6615000（四）弱電工程（12孔）105105m1500700（五）道路綠化2424㎡300080第一部分工程費用合計二第二部分工程其他費用（一）征地拆遷費道路占地費畝30000老城改造拆遷安置費16001600㎡160001000（二）工程前期費用3030（三）建設單位管理費2%（四）工程監(jiān)理費107107%（五）勘察設計費%（六）招攤販標費18181～%第二部分費用合計三基本預備費10%四項目建設投資五建設期利息%六工程總投資合陽縣城天合大街舊城改造項目可行性研究報告陜西省工程咨詢中心二○○八年六月合陽縣城天合大街舊城改造項目可行性研究報告項目負責人 楊武民項目審定人 楊愛香 項目編制人 王新庫 注冊咨詢師史寶華 注冊咨詢師曹貴倉 工 程 師王 宏 經 濟 師目 錄第一章 總論 1第二章 項目建設背景及必要性 4第三章 建設地址及建設條件 15第四章 交通量預測 17第五章 工程方案 20第六章 項目進度安排及管理模式 34第七章 環(huán)境影響分析 36第八章 投資估算及資金籌措 39第九章 經濟效益評價 42第十章 結論與建議 53附圖：項目位置圖（一）項目位置圖（二）路線平面設計圖路線縱斷面圖路面結構圖路基標準橫斷面圖排水平面設計圖 建議本項目成功的關鍵在于資金按時足額到位，因此，除資金籌措方案提及的籌資措施外，還要有備用籌資渠道，以使資金有充分的保證。綜上所述，本項目符合國家和合陽縣經濟發(fā)展戰(zhàn)略，對合陽縣經濟和社會發(fā)展具有重要作用，工程技術方案和運作模式成熟可靠，財務各項指標較好。由于開發(fā)整理形成的建設用地位于擬建道路兩側，按照縣城近期發(fā)展規(guī)劃，該區(qū)將開發(fā)成為住宅、綜合及商業(yè)等功能區(qū)，發(fā)展?jié)摿薮螅恋厣蹈?，通過整理開發(fā)前后的地價差異，不但能使項目借款還本付息，還將有一定的超額回報。項目實施后，既滿足了城市過境交通分流需要，也對舊城區(qū)的改造拉動作用突出，無疑將對城區(qū)形成完善的基礎設施條件，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，為合陽縣城發(fā)展、創(chuàng)建衛(wèi)生城市和招商引資奠定堅實的基礎。從以上主要指標看，財務評價和國民經濟評價指標均較好，項目無論從財務角度還是國民經濟角度看均是可行的。經對本項目進行財務和國民經濟分析，%，%，高于本項目設定的6%的基準值。從上述國民經濟贏利能力分析可以看出，投資本項目的經濟內部收益率大于社會折現率，經濟凈現值大于零，所以從國民經濟角度看項目也是可行的。經濟凈現值（ENPV）按照《方法與參數》的規(guī)定，經濟凈現值（ENPV）是指按社會折現率將項目計算期內各年凈現金流量折算到建設期初的現值之和。 經濟贏利能力分析經濟內部收益率（EIRR）按照《方法與參數》的規(guī)定，經濟內部收益率（EIRR）是項目在計算期內各年經濟凈現金流量的現值累計等于零時的折現率。由于這些收入確定的價格相對合理，故對財務評價中的收入數據不作調整。調增23萬元。在計算期內年凈效益增長率g=2%，社會折現率8%，項目壽命期n=11年；由于NB0根據1990年年初的統(tǒng)計數據計算，項目開工期為2008年，所以τ=18。年，NB0=3312=662元/畝經調查該耕地現行用途為種植小麥或玉米，經分析還可用于種植花生和棉花，假定這幾種作物都可以復種2次。1）建筑工程費用的調整 對建筑工程費用進行調整。 效益與費用數值的調整由于效益與費用范圍的調整、涉及外匯與人民幣換算時以影子匯率代替官方匯率以及主要投入和產出用影子價格代替財務價格等原因，將導致效益與費用數值的變化。項目的建設在帶來巨大的經濟、社會效益的同時也會對當地環(huán)境質量產生一些影響，雖然也采取了相應的治理措施，但仍會有少量的污染。 效益與費用范圍的調整轉移支付的處理扣除項目投入及產出中屬于轉移支付的國內銀行銀行借款利息等。 國民經濟評價 參數及基礎數據的確定社會折現率為8%。由此可以看出該項目抗風險能力是很強的。大于零，可以實現財務可持續(xù)性。表明項目經營安全、穩(wěn)健，具有較強的籌資能力，也表明債權人和業(yè)主的風險較小。分年度計算結果見借款還本付息計劃表，從表中看，各年DSCR均大于1，表明可用于還本付息的資金保障程度高。分年計算結果見借款還本付息計劃表，從表中看， ICR前三年在1～，以后各年逐年顯著提高，表明利息償付的保障程度較高?？偼顿Y收益率計算公式如下：5）項目資本金凈利潤率（ROE）表示項目資本金的盈利水平，系指項目達到設計能力后正常年份的年凈利潤或運營期內年平均利潤（NP）與項目資本金（EC）的比率。3）投資回收期（pt）按照《方法與參數》的規(guī)定，投資回收期（pt）是指以項目的凈收益回收項目投資所需要的時間，其計算公式如下：本項目全部投資投資回收期（pt）。2）財務凈現值（FNPV）按照《方法與參數》的規(guī)定，財務凈現值（FNPV）是指按行業(yè)的基準收益率或設定的折現率，將項目計算期內各年凈現金流量折現到建設期初的現值之和。 財務評價指標的計算盈利能力指標的計算1）財務內部收益率（FIRR）按照《方法與參數》的規(guī)定，財務內部收益率（FIRR）是指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計等于零時的折現率。其他費用估算本項目建成后每年其它管理及業(yè)務費用按運營收入的5%計算。財務費用根據財務制度，經營期間發(fā)生的利息——建設投資借款利息作為財務費用計入總成本費用。折舊費本項目折舊費用按平均年限法計算，道路及設施折舊年限按20年，殘值率按5%計算。工資福利費本項目工資福利費為從事土地出讓轉讓工作人員工資福利費。預測開發(fā)用地總收益為10350萬元，年開發(fā)23畝，則年收益1035萬元。經分析該土地收購價為3萬元/畝，經本次整理后，土地將大幅增值，按建設用地開發(fā)計劃預測10年開發(fā)完成，綜合拍賣價按50萬元/畝計，扣除拍賣后上繳中省相關費用7萬元/畝，則凈增值40萬元/畝。由于合陽縣重大建設項目投資開發(fā)有限公司是受合陽縣政府委托，代表政府進行城市基礎設施建設和土地開發(fā)整理，因此本項目不計算項目的有關稅金和附加，也不計算所得稅等企業(yè)稅費。本項目計算期定為11年，其中建設期1年，項目運營期10年。第九章 經濟效益評價 經濟評價依據國家發(fā)改委、建設部2006年頒布實施的《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）；國家計委委托中國國際工程咨詢公司編寫的《投資項目可行性研究指南》；國家現行財稅制度和行業(yè)有關規(guī)定。 投資估算經估算，（詳見附表）?；绢A備費：按第一、二部分工程費用之和10%計取。工程前期費：參考國家計委計價格[1999]1283號文計取。建設單位管理費：按第一部分工程費用之和的2%計取。 主要工程量天合大街舊城改造工程主要工程量如下表：天合大街舊城改造主要工程量表序號工程名稱單位工程數量一道路工程道路長度m1500二路基路面工程100m24201土方100m312002機動車道路面100m22403非機動車道路面100m21804人行道道路面100m2150三排水工程m1排水管d300～d1000m38002頂管D2000m1500350m陡坡跌水座14558溢流壩座15鋼筋砼隧洞m870四路燈照明盞66五弱電工程m1500六征地畝七拆遷m216000八綠化工程m23000 其他工程費用和取費標準道路建設用地征地費：，征地單價3萬元/畝。 保護環(huán)境與水土保持原則環(huán)境保護和水土保持工程應“全面規(guī)劃、預防為主、防治結合、化害為利”,并嚴格執(zhí)行環(huán)保措施建設與主體工程同時設計、同時施工、同時投入使用,達到保護環(huán)境、保護工程施工的目的。根據“行道樹株距參考表”。同時加強道路路面管理，經常整修路面，保持路面平整。本項目為市政道路，車輛在經過居民集中區(qū)時，應盡量降低行駛速度，減少嗚笛次數，其噪聲限值應滿足《城市區(qū)域環(huán)境噪聲標準》（GB3096—93）中交通干線道路兩側噪聲標準值：晝間70dBA，夜間55dBA。 大氣：道路進入運營期，散裝貨