【正文】 ? 謝 謝 。 結(jié) 論 保險(xiǎn)業(yè)已成為世界經(jīng)濟(jì)體系中的重要一環(huán) ， 經(jīng)過金融風(fēng)暴的洗禮 ， 它將更加健康地發(fā)展 。通過創(chuàng)新不斷打造企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，要變“買業(yè)務(wù)”為“賣保險(xiǎn)”。實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中和資金全托管，公司成立了合規(guī)和 風(fēng) 險(xiǎn)管控委員會(huì)； ?服務(wù)能力跟得上 ，就是理賠服務(wù)、系統(tǒng)支持、人力資源等跟得上業(yè)務(wù)發(fā)展。 后危機(jī)時(shí)代保險(xiǎn)業(yè)如何發(fā)展 ?保險(xiǎn)企業(yè)在發(fā)展中要強(qiáng)調(diào) ?四個(gè)特點(diǎn) ?五個(gè)能力 四個(gè)顯著特點(diǎn)是： 后危機(jī)時(shí)代保險(xiǎn)業(yè)如何發(fā)展 ?五個(gè)發(fā)展能力是： ?償付能力跟得上 ，這是公司經(jīng)營的基本要求。 后危機(jī)時(shí)代保險(xiǎn)業(yè)如何發(fā)展 ?保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展原則： ?規(guī)范管理、穩(wěn)健經(jīng)營、創(chuàng)新發(fā)展，實(shí)現(xiàn)不斷盈利的目標(biāo)。 ? 以具有前瞻性的戰(zhàn)略思維去引領(lǐng)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，要做好整體戰(zhàn)略規(guī)劃和各子戰(zhàn)略規(guī)劃。 2022年初，我國建立了保險(xiǎn)保障基金制度，增強(qiáng)了公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心，但其還存在著許多不足之處，需要進(jìn)一步的完善。雖然這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率不大，但因?yàn)槠湮：薮?，普遍為世界各國所重視。?dāng)前我國保險(xiǎn)業(yè)對(duì)災(zāi)害的賠償占災(zāi)害損失的比例不足 5%，遠(yuǎn)低于全球 30%的水平，更低于發(fā)達(dá)國家 40%的水平。按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在資本公積項(xiàng)目中反映可出售金融工具的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)。對(duì)此，吳定富指出，保險(xiǎn)業(yè)必須要認(rèn)真應(yīng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。如果股市下跌，會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司資產(chǎn)減少，投資收益及資本金規(guī)模 8降低，財(cái)務(wù)穩(wěn)健性惡化。 ? ? 幾年前，我國的一些保險(xiǎn)公司就出現(xiàn)過受高利率引誘，參加證券公司提供的違規(guī)理財(cái)計(jì)劃而遭受重大損失的情況。 20世紀(jì)90年代，我國壽險(xiǎn)業(yè)就因風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱，出售了大量高利率保單，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，利率下降后產(chǎn)生了利差損，至今仍未完全化解。一些新成立的中小保險(xiǎn)公司急劇擴(kuò)張，為爭(zhēng)取保費(fèi)收入各公司間價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。對(duì)于壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)公司來講，除此之外，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)在引發(fā)公司破產(chǎn)方面也起到了重要作用 ?我國保險(xiǎn)業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn) ? ? ? ?， ? 但保險(xiǎn)保障基金制度亟需完善 ? ? 近年來，我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的巨大潛力吸引了多家新機(jī)構(gòu)進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)。 A M Best公司對(duì)近幾十年來美國數(shù)百家壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)與責(zé)任險(xiǎn)公司的破產(chǎn)原因分別進(jìn)行了深入研究。對(duì)于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司雖然能利用再保險(xiǎn)分散部分風(fēng)險(xiǎn)，但有時(shí)因巨災(zāi)產(chǎn)生的損失太大，覆蓋面廣，還是會(huì)給某個(gè)國家或地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)造成整體沖擊。當(dāng)前，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家將商業(yè)保險(xiǎn)作為一種災(zāi)后補(bǔ)償?shù)臋C(jī)制，這有利于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，但同時(shí)也使巨災(zāi)成為引發(fā)大量保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的一種可能因素。其可能由單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的多筆索賠構(gòu)成也可能由單筆巨額索賠構(gòu)成。 ? ? 巨災(zāi)就是巨型災(zāi)害。由于Independent公司在隨后的經(jīng)營過程中涉嫌欺詐及自我交易，于 2022年被監(jiān)管當(dāng)局清算關(guān)閉，英國的保險(xiǎn)保障部門共向其保單持有人支付了 9萬筆賠付，金額達(dá) 。 ? ?與前面所述的幾種原因不同，采用關(guān)聯(lián)交易及欺詐方式開展業(yè)務(wù)，已經(jīng)背離了誠實(shí)信用的商業(yè)原則，這種方式雖然可能帶來一時(shí)的成功，但紙包不住火，保險(xiǎn)公司最終難逃破產(chǎn)命運(yùn)。這種方式使 Integrity公司一度與遍布全球的 500多家保險(xiǎn)公司簽訂了上千份再保險(xiǎn)合約。美國 Integrity公司在 20世紀(jì) 70年代后期過度使用再保險(xiǎn)開展業(yè)務(wù)。但 1996年，為了節(jié)約資金，Drake公司大幅減少了分保保費(fèi)。 ? 英國的 Drake保險(xiǎn)公司是一家以車輛保險(xiǎn)為主營業(yè)務(wù)的公司，業(yè)務(wù)規(guī)模位居英國車輛保險(xiǎn)公司前 20名。但再保險(xiǎn)不足或過度依賴再保險(xiǎn)都會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，再保險(xiǎn)不足時(shí)，直接保險(xiǎn)公司承擔(dān)了過多風(fēng)險(xiǎn)；過度依賴再保險(xiǎn)時(shí)，如果再保險(xiǎn)公司由于破產(chǎn)或其他原因不能按要求履約，也會(huì)給直保公司造成損失。代理承保的許多業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極高，一些不法代理機(jī)構(gòu)還竊取了保費(fèi)，而 Transit公司未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并予以制止，這直接導(dǎo)致了公司 1985年的破產(chǎn)，造成了 30億美的損失。這些代理公司又將代理權(quán)授予其他公司，發(fā)展二級(jí)代理。保險(xiǎn)公司如果不能對(duì)代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行較好的控制，就會(huì)產(chǎn)生很大的風(fēng)險(xiǎn)，給公司造成損失。由于代理機(jī)構(gòu)按業(yè)務(wù)量收取傭金，受到的監(jiān)管力度又小于保險(xiǎn)公司。 ? ?由于保險(xiǎn)市場(chǎng)信息不對(duì)稱突出，專業(yè)化要求又高，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)地位重要。 2022年澳大利亞金融監(jiān)管當(dāng)局提高了對(duì)資本金的要求，使 HIH陷入困境，雖然其力圖通過出售業(yè)務(wù)自救，但沒有成功。通過一系列的并購， HIH集團(tuán)一度成為擁有 17家子公司，業(yè)務(wù)遍及澳大利亞、美國、英國的國際保險(xiǎn)集團(tuán)，保費(fèi)收入位列澳大利亞第 2位。公司在快速擴(kuò)張時(shí)花費(fèi)了大量資金，同時(shí)又缺少對(duì)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，極易產(chǎn)生資金壓力，對(duì)償付能力造成不利影響。 1989年 7月至 1990年 12月間，美國垃圾債券市場(chǎng)崩潰， Executive壽險(xiǎn)公司遭受了巨額損失，在 1990年 1月，公司股票價(jià)格下跌了 %，并于 1991年 4月被美國加州保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局查封。如果投資收益不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，就會(huì)使保險(xiǎn)公司的經(jīng)營發(fā)生困難，在壽險(xiǎn)業(yè)還易引發(fā)利差損問題。由于競(jìng)爭(zhēng)壓力，保險(xiǎn)業(yè)承保利潤不斷下滑，財(cái)險(xiǎn)業(yè)普遍承保虧損，依靠投資收益彌補(bǔ)損失，獲取收益；壽險(xiǎn)公司也舉步維艱，依靠投資收益保證對(duì)投保人的給付 7。當(dāng)償付高峰到來時(shí)， Mission公司償付能力嚴(yán)重不足，于1987年 2月被加州保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局關(guān)閉，造成了約 16億美元的損失。 ? 總部位于美國加州的 Mission公司原是一家主營工人補(bǔ)償保險(xiǎn)的經(jīng)營穩(wěn)健的公司， 1980年以后，其以低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)方式迅速擴(kuò)張業(yè)務(wù)，這使其保費(fèi)的賠付率達(dá)到 400%至 1000%，遠(yuǎn)高于同業(yè)水平。在這種情況下，公司只能采取擠占風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式維持經(jīng)營，造成準(zhǔn)備金不足。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，部分保險(xiǎn)公司采取壓低保費(fèi)、提高傭金以獲取市場(chǎng)份額的手段開展業(yè)務(wù)，使保費(fèi)收入減少，展業(yè)成本增加。 ?（三）中國保險(xiǎn)業(yè)面臨的新問題 ?保險(xiǎn)市場(chǎng)客體結(jié)構(gòu)面臨挑戰(zhàn) ?人才流失將趨于頻繁 中國金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制存在的問題 ? （一）保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與我國保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) ?（二）我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 ?（三）原因分析 ?（四）金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)的對(duì)策選擇 ?（一）保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與我國保險(xiǎn)行業(yè) ?經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) ?保險(xiǎn)公司主要風(fēng)險(xiǎn)分析 ?我國保險(xiǎn)業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn) ?保險(xiǎn)公司主要風(fēng)險(xiǎn)分析 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 保險(xiǎn)是先向投保人收取保費(fèi)，將來以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生與否為條件，向投保人進(jìn)行賠償、給付的業(yè)務(wù)。 ? （ 2）許多客戶對(duì)保險(xiǎn)的責(zé)任認(rèn)識(shí)不夠。另外，中國險(xiǎn)企海外投資受到嚴(yán)格限制。 2022年 3月國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)，啟動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，全面探討金融危機(jī)后保險(xiǎn)監(jiān)管領(lǐng)域的改革措施，中國保監(jiān)會(huì)高度重視并且積極參與國際保險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)則的修改和制定，在國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)的戰(zhàn)略調(diào)整過程中，中國保監(jiān)會(huì)提出了許多建議和主張，大部分都被予以采納和吸收。對(duì)償付能力不達(dá)標(biāo)保險(xiǎn)公司限制高管人員薪酬等措施，并且督促償付能力不達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司采取多種方式補(bǔ)充充實(shí)資本金。 中國保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn) 國家層面 四是及時(shí)防范重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，督促公司調(diào)整銀保渠道調(diào)整，有效控制投資型產(chǎn)品的退保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，關(guān)注輿情動(dòng)向，積極做好新聞發(fā)布和危機(jī)處理，努力維護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展局面。 挑戰(zhàn)來自何方？ ?中國經(jīng)濟(jì)六大趨勢(shì)給保險(xiǎn)業(yè)帶來的機(jī)遇 ? 客戶需求及保險(xiǎn)覆蓋面提高 城市化 ? 個(gè)人資產(chǎn)管理需求大幅提升 ? 人均保費(fèi)支出提升 中產(chǎn)階級(jí)崛起 ? 壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)及資產(chǎn)管理需求增加 人口老齡化 ? 為保險(xiǎn)投資領(lǐng)域提供了高回報(bào)的空間 新能源發(fā)展 ? 實(shí)現(xiàn)海外業(yè)務(wù)拓展 中國走向世界 ? 豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品與品種 技術(shù)與創(chuàng)新 中國保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn) 國家層面 一是跟蹤研究金融危機(jī)的進(jìn)展和影響，防范風(fēng)險(xiǎn)跨境傳遞 —— 部分外資保險(xiǎn)公司的母公司在這次金融危機(jī)期間，遭受了比較嚴(yán)重的財(cái)務(wù)和信任危機(jī)，為避免對(duì)國內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響，中國加強(qiáng)了與有關(guān)國家和地區(qū)的保險(xiǎn)監(jiān)管部門的