證券上市ppt課件(參考版)
2025-05-06 08:04本頁(yè)面
【正文】 2022年 6月 1日，云大科技因連續(xù)四年虧損而終止上市?！保ㄔ撐奈丛谧C監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站公開） 2022年 12月 28日，根據(jù)上海證券交易所 《 關(guān)于太平洋證券股份有限公司人民幣普通股股票上市交易的通知》 （上證字 〔 2022〕 220號(hào)文）批準(zhǔn)，太平洋證券股票在上海證券交易所掛牌交易。 2022年 8月，上交所向證監(jiān)會(huì)提出關(guān)于太平洋證券上市的請(qǐng)示： 〔 2022〕 168號(hào) 《 關(guān)于太平洋證券股份有限公司定向增發(fā)、換股并重組上市有關(guān)問題的請(qǐng)示 》 。 案例：太平洋證券上市風(fēng)波 2022年 4月 10日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 《 關(guān)于太平洋證券有限責(zé)任公司變更為股份有限公司及增資擴(kuò)股的批復(fù) 》 （證監(jiān)機(jī)構(gòu)字 〔 2022〕 81號(hào)）批準(zhǔn)，太平洋證券整體變更為股份有限公司，并定向增資 ，注冊(cè)資本 1， 503， 313， 349元人民幣，定向增資的股東所增股份部分用于與云大科技股東換股，參與云大科技完成股權(quán)分置改革。 PT農(nóng)商社大股東農(nóng)工商集團(tuán)過去總共從上市公司“借”去 4億多元人民幣，此時(shí)拿出價(jià)值 地和 PT農(nóng)商社還債，同時(shí)還把一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入 PT農(nóng)商社。 PT農(nóng)商社連虧五年，每股凈資產(chǎn)達(dá)負(fù) 。 1997— 2022年，水仙連虧四年，調(diào)整后每股凈資產(chǎn)為負(fù) 。 根據(jù) 《 實(shí)施辦法 》 ，連續(xù)三年虧損的上市公司在半年的暫停上市期內(nèi)仍不能扭虧為盈的，公司將被終止上市。根本上， PT規(guī)則只是管理層在退市制度實(shí)施前采取的過渡性措施。股票雖然暫停上市，但仍可以在交易所進(jìn)行集合競(jìng)價(jià)交易，實(shí)際上也就不是“暫停交易”。 滬深交易所從 1999年 7月 9日起，對(duì)連續(xù)三年虧損的股票實(shí)施“特別轉(zhuǎn)讓”，簡(jiǎn)稱 PT。 由于發(fā)行審批制度的存在，上市公司的“殼”成為具有較高價(jià)值的資源，退市難以真正實(shí)施。 《 證券法 》 第 56條：上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易： （ 1）公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件； （ 2）公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正； （ 3）公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利； （ 4）公司解散或者被宣告破產(chǎn)； （ 5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。 原 《 證券法 》 將決定權(quán)賦予國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，但國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依法暫?；蚪K止股票或者公司債券上市。 《 證券法 》 第 54條：簽訂上市協(xié)議的公司除公告前條規(guī)定的文件外，還應(yīng)當(dāng)公告下列事項(xiàng)： （ 1）股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期； （ 2）持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額； （ 3）公司的實(shí)際控制人； （ 4）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。 上市協(xié)議中一般均會(huì)約定，發(fā)行人應(yīng)遵守證券交易所相關(guān)規(guī)
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