【正文】 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 65 綜合分析并操作過程 （全真模擬） 根據(jù)宏觀經(jīng)濟態(tài)勢判斷股市運行的 背景 根據(jù)技術(shù)分析判斷市場運行階段 根據(jù)基本分析選出買入的股票（成長性、收益性等） 用技術(shù)分析剔除不活躍的個股和近期面臨調(diào)整的個股 運用技術(shù)分析把握賣出點 進入下一個循環(huán) 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 66 一張短線操作的交割單 炒股箴言 ? 不敢空倉的人永遠只賺賬面上的錢 ? 不賣出就不會虧錢當然也不會賺錢 ? 忘掉買入價不看百分比一切聽市場安排 ? 夫妻不要商量炒股的事情（最好有一個是股盲） ? 永遠做股市里的快樂者（學(xué)會給自己快樂的理由并創(chuàng)造快樂的條件） 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 67 END 謝謝！ 再見！ 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 68 。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 63 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 64 七、投資技巧和理念 短線操作 —— 緊跟市場熱點、突出重點、滿倉操作、追漲殺跌、堅決止損。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 61 波浪合并合細分的 34浪結(jié)構(gòu)圖 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 62 我國股市十年來的波浪 ︳ 大三浪目標值預(yù)測 ? 大二浪的 B浪運行完畢 3478，現(xiàn)運行大二浪C浪，以震蕩方式完成 .從時間上看基本到位，從空間上看調(diào)整似乎不夠充分，但是考慮到宏觀經(jīng)濟背景，考慮到市盈率水平，在這里止跌也是完全合理的。根據(jù)數(shù)浪來判斷股市行情。波浪的起伏遵循自然界的規(guī)律，股票的價格運動也就遵循波浪起伏的規(guī)律。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 58 價平量增實例 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 59 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 60 （六） 波浪理論 —— 波浪理論的全稱是艾略特波浪理論，是以美國人。 ，是買入信號；在高位出現(xiàn)拐點是賣出信號。 3．短天期的 RSI在 20以下的水平，由下往上交叉長期的RSI時，為買進訊號。股價這一漲是最后的衰竭動作，這是比較強烈的賣出信號。 RSI低于 50，表明市場處于弱市。 RSI的取值介于 0100之間。 RSI實際上是表示上波動的幅度占總的波動的百分比，如果占的比例大就是強市，否則就是弱市。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 55 A=14個數(shù)字中正數(shù)之和 B=14個數(shù)字中負數(shù)之和 （ 1） A和 B都是正數(shù)。 先找到包括當天在內(nèi)的連續(xù) 15天的收盤價，用每一天的收盤價減去上一天的收盤價，我們會得到 14個數(shù)字。這里的 5日與 MA中的 5日線是截然不同的。 計算公式： 先介紹 RSI的參數(shù)，然后再講 RSI的計算。 注意上升行情中的底部抬高的第二個金叉，出現(xiàn)后往往升幅巨大。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 49 使用心得： 股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，使用 KD值交叉訊號買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點、賣在低點的窘境，此時須放棄使用 KD隨機指標，改用其他指標。 KD指標的背離方面考慮 （ 1）當 KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股份還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號。真正的大行情來了，一定會在 80以上運行，而徹底走弱的行情也會一直在 20一下運行，此時，應(yīng)放棄 KDJ指標。 J的實質(zhì)是反映 D與 K的差值。 對 K值進行指數(shù)平滑，就得到如下 D值： 今日 D值 =2/3 昨日 D值 +1/3 今日 K值 式中， 1/3為平滑因子，可以改成別的數(shù)字，同樣已成約定， 1/3也已經(jīng)固定。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 47 ? 計算公式： 產(chǎn)生 KD以前，先產(chǎn)生未成熟隨機值 RSV。在使用KD指標時，我們往往稱 K指標為快指標， D指標為慢指標。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 45 MACD實操 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 46 （隨機指標） KD是在 WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以 KD就有 WMS的一些特性。 分析 MACD柱形圖（ BAR)，紅色柱由長變短時往往指示該賣，綠色柱由長變短為買入信號。 當 DEA線與 K線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 44 ? 運用原則 DIF與 DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場， DIFF向上突破 DEA，可作買。此外，在分析軟件上還有一個指標叫柱狀線（ BAR）。 DIF＝ EMA(12)－ EMA(26)。以現(xiàn)在常用的參數(shù)12和 26為例， DIF的計算過程為：今日 EMA(12)＝ 2/（ 12+1） 今日收盤價＋ 11/(12+1) 昨日 EMA(12)；今日 EMA(26)＝ 2/（ 26+1） 今日收盤價＋25/(26+1) 昨日 EMA(26)；以上兩個公式是指數(shù)平滑的公式，平滑因子分別為 2/13和 2/27。 DIF是快速平滑移動平均線（ EMA）與慢速平滑移動平均線 (EMA)的差。根據(jù)移動平均線原理所發(fā)展出來的 MACD，一來克服了移動平均線假信號頻繁的缺陷，二來能確保移動平均線最大的戰(zhàn)果。 MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點。 ④個別股因受多空激戰(zhàn)的影響，股價與各種平均線的乖離容易偏高，但發(fā)生次數(shù)并不多。 ②股價與 20日平均線乖離率達＋ 12％以上為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達 12％以下時為超賣現(xiàn)象，為買入時機。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 41 乖離率研判要點 ①乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價在平均線之上，則為正乖離；股價在平均線之下，則為負乖離；當股價與平均線相交時，則乖離率為零。 中央財經(jīng)大學(xué)金融證券研究所 2022 40 乖離率的計算 由于移動平均線是股價的趨向指標