中國(guó)民間金融問題研究(參考版)
2025-03-29 23:13本頁(yè)面
【正文】 當(dāng)然，也有一些民間金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉。這樣一來，民間金融好似“鐵打的營(yíng)盤”，民間金融機(jī)構(gòu)則是流水的兵。超過這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)必須合法化，轉(zhuǎn)為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)；低于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的，允許其繼續(xù)以地下狀態(tài)存在，保持民間金融機(jī)構(gòu)身份不變?！ ∷^“管理”，并不是將現(xiàn)存的所有民間金融機(jī)構(gòu)都管起來，而是區(qū)別對(duì)待。這種態(tài)度轉(zhuǎn)變帶有一定的補(bǔ)課性質(zhì)。按照入世的要求，金融業(yè)要逐步對(duì)外開放，同樣，金融業(yè)也要對(duì)內(nèi)開放。從整個(gè)國(guó)家來看，畸大的民間金融，降低了整體的金融效率，降低了金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)有的支持作用，加大了金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的干擾。許多規(guī)模較大的民間金融機(jī)構(gòu)渴望取得合法身份，但都被拒之門外。但問題是，我國(guó)的金融制度存在著缺陷。但是，一旦出現(xiàn)問題，就堅(jiān)決取締?！ ≌畬?duì)民間金融的第二種態(tài)度是默許?！ ∷?，對(duì)民間金融采取一味的取締態(tài)度，不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，取締的機(jī)會(huì)成本很高。與正規(guī)金融相比，民間金融在信息篩選、防范逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)方面有著天然的優(yōu)勢(shì)。復(fù)旦大學(xué)的張軍教授在廣泛考察各國(guó)民間金融發(fā)展的基礎(chǔ)上，指出“在很多國(guó)家的農(nóng)村地區(qū)，政府通過引進(jìn)正規(guī)金融制度建立官方金融體系、向農(nóng)村提供廉價(jià)信貸的努力并未取得預(yù)期的結(jié)果?！ ∪缜八觯幢闶钦?guī)金融發(fā)達(dá)的美國(guó)，民間金融仍然有著相當(dāng)大的生存空間，而對(duì)于一些正規(guī)金融相對(duì)不發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)，民間金融更是不可或缺?！ ≌畬?duì)民間金融不外乎三種態(tài)度，即取締、默許、管理?！ ‘?dāng)然，如果上述兩個(gè)前提條件都具備了，大多數(shù)民間金融機(jī)構(gòu)都樂于合法化，畢竟有陽(yáng)光的日子更舒心。一個(gè)突出的教訓(xùn)就是，如果金融監(jiān)管還未能按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)則進(jìn)行，政府還可以對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)指手劃腳，民間金融的合法化，就是民間金融的災(zāi)難。農(nóng)村合作基金會(huì)成了鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)政府的“第二財(cái)政”，鄉(xiāng)鎮(zhèn)的財(cái)政赤字，往往變成了基金會(huì)的壞賬。不幸的是，90年代初農(nóng)村合作基金會(huì)得到政府的認(rèn)可和提倡，逐步演變?yōu)樽陨隙碌慕M織，農(nóng)村合作基金會(huì)成了官辦機(jī)構(gòu)。 民間金融并非這一兩年才出現(xiàn)的新生事物，其實(shí)興起于 20世紀(jì)80年代初的農(nóng)村合作基金會(huì)就是民間金融。因?yàn)?，“地下”可以在一定程度上避免政府?duì)其金融活動(dòng)的干預(yù)?！ ∫卮疬@個(gè)問題，取絕于兩個(gè)前提條件：一是金融監(jiān)管是否完全按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則進(jìn)行，二是政府的權(quán)力是否受到了有效的約束?！ 『戏ɑ瘑栴}涉及兩方面的主體，即民間金融機(jī)構(gòu)和政府。那么就有一個(gè)問題值得探討，即現(xiàn)存民間金融機(jī)構(gòu)合法化問題。 四、民間金融機(jī)構(gòu)合法化問題而且很多人明明知道高利貸的利息很高，仍然去借，原因之一就是他們認(rèn)為可以利用借來的資金獲取更高的收益率。這其中原因很多，一個(gè)最重要的原因可能是我們以前宣傳中對(duì)高利貸的負(fù)面影響宣傳過多所致。正如微軟在微機(jī)的操作系統(tǒng)領(lǐng)域處于絕對(duì)壟斷地位，可以向購(gòu)買者索要較高的壟斷價(jià)格，同樣，只要民間金融中借貸雙方本著自愿的原則，貸方也可以向借方索要壟斷價(jià)格，這就是高利貸。如果我們認(rèn)為利率就是資金的價(jià)格，那么高利貸可以認(rèn)為是一種壟斷價(jià)格。解放前，高利貸確實(shí)扮演了不光彩的角色，成為統(tǒng)治階級(jí)剝削被統(tǒng)治階級(jí)的工具之一?！ ∮绊懨耖g金融名聲的另一個(gè)問題，就是高利貸。同樣，民間金融規(guī)模較小，可能是民間金融機(jī)構(gòu)自身的問題，但如果民間金融規(guī)模巨大，就說明現(xiàn)有金融制度的設(shè)計(jì)有問題。于是，許多本應(yīng)成為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融組織，被迫成為民間金融，結(jié)果是民間金融規(guī)?；?。而民間金融的“地下性”，與我國(guó)金融制度設(shè)計(jì)的不合理存在著密切關(guān)系。正是民間金融的“地下性”，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管，增加了民間金融的風(fēng)險(xiǎn)；也使
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