【正文】 許多會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理又要依靠會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)來進(jìn)行判斷 財(cái)務(wù)比率 “ 時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù) ” 的制約。 四、非貨幣計(jì)量因素對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響 181 由于外界因素，使得某些會(huì)計(jì)資料不在會(huì)計(jì)報(bào)表中列示，但它們對(duì)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常有必要。 此外，由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告模式以反映過去的信息為主，且技術(shù)處理以手工為主，會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性正受到挑戰(zhàn)。 三、現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告模式對(duì)單一性、時(shí)效性的質(zhì)疑。 177 二、歷史成本計(jì)價(jià)對(duì)真實(shí)性的影響 對(duì)會(huì)計(jì)要素的計(jì)量按歷史成本計(jì)價(jià)往往造成誤差，發(fā)生誤導(dǎo)。這里的債務(wù)，與通常所說的負(fù)債是兩個(gè)不同的概念，它特指企業(yè)對(duì)外舉債所借入的款項(xiàng)，如債券的發(fā)行與償付、信貸資金的借入與償還等。 170 （三）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目分析 籌資活動(dòng)，是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。 （一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目分析 169 （二）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目分析 投資活動(dòng) ， 是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng) 。 ? 160 與同類企業(yè)比較法 三家鋼鐵公司 2022年度利潤(rùn)指標(biāo)橫向比較 首鋼 寶鋼 邯鋼 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 管理費(fèi)用 凈利潤(rùn) 凈資產(chǎn)收益率 1202258 116346 19961 70934 2917079 580476 159305 256121 723715 88215 5769 67071 人氣費(fèi)用 極度成本控制 161 三家中藥企業(yè) 2022年度利潤(rùn)指標(biāo)橫向比較 同仁堂 西藏藥 業(yè) 云南白藥 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 管理費(fèi)用 凈利潤(rùn) 凈資產(chǎn)收益率 161167 63638 19132 1995 7465 6500 1636 1830 90003 30826 10412 7514 18 162 ? 概念： 現(xiàn)金流量表就是以現(xiàn)金制為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。 ? ②對(duì)未來各期利潤(rùn)的影響： ? 在股權(quán)投資差額取消后，將不再需要對(duì)股權(quán)投資差額進(jìn)行攤銷，從而影響相關(guān)企業(yè)的凈利潤(rùn)。 ? ③對(duì)非關(guān)聯(lián)企業(yè)間因合并或收購(gòu)獲得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，按實(shí)際支付成本確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始價(jià)格。 158 ——柒 —— 股權(quán)投資差額，提升未來收益水平 ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 2號(hào) ——長(zhǎng)期股權(quán)投資 》 ? 1．關(guān)于股權(quán)投資差額的相關(guān)規(guī)定 ? ①取消了股權(quán)投資差額和合并價(jià)差等科目，并充分體現(xiàn)資產(chǎn)購(gòu)買的公允價(jià)值。 ? ②結(jié)合 《 國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（ 2022—2020年） 》 若干配套政策的相關(guān)規(guī)定，允許企業(yè)按當(dāng)年實(shí)際發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費(fèi)用的 150%抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅所得額。 ? ③開發(fā)階段支出則確認(rèn)為無形資產(chǎn)。開發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì)，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。 156 ——陸 —— 開發(fā)費(fèi)用資本化，科技股重大利好 ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 6號(hào) ——無形資產(chǎn) 》 ? ① 區(qū)分了企業(yè)研究開發(fā)階段的支出性質(zhì)，包括研究階段支出和開發(fā)階段支出。 ? 出售時(shí)，收入與成本之間的差額全部體現(xiàn)在當(dāng)期損益。 155 ——伍 —— 法人股投資 ——價(jià)值重估帶來收益 ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22號(hào) 金融工具確認(rèn)和計(jì)量 》 ? 新準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)主要分為四類：交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出售金融資產(chǎn)。 ? 其三 ,債務(wù)重組方法變革。 ? 適宜于公允價(jià)值應(yīng)用的“土壤”已初步形成 ? 公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用十分謹(jǐn)慎，不會(huì)導(dǎo)致濫用 152 ——肆 —— 利潤(rùn)調(diào)節(jié)受限 ? 其一 ,存貨管理辦法變革?？傮w上說 ,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用還是比較謹(jǐn)慎的。 ? 作為存貨的房地產(chǎn)不能確認(rèn)為投資性房產(chǎn) ? 地產(chǎn)公司可以對(duì)兩種模式進(jìn)行選擇 ? 以寶貴的現(xiàn)金流出獲取紙上的富貴？ ? 地產(chǎn)公司長(zhǎng)期未開發(fā)的土地儲(chǔ)備所包含的借款費(fèi)用將不能再資本化 150 ——貳 —— 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)公司的影響 ? 采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。 148 新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響分析 ? 地產(chǎn)行業(yè) ? 商業(yè) ? 公允價(jià)值 ? 防范利潤(rùn)操縱 ? 法人股投資 ? Ramp。 值得注意的是，雖然兩種方法對(duì)企業(yè)當(dāng)期所得稅的交納均是一致的，但對(duì)企業(yè)當(dāng)期所得稅費(fèi)用的列示不同，進(jìn)而影響企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)的高低。所以，有時(shí)利潤(rùn)表上是虧損，但仍然可能要納稅。 納稅調(diào)整增加額包括企業(yè)已計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，但超過稅法規(guī)定扣除標(biāo)準(zhǔn)的金額（如超過稅法規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的工資、業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出），以及稅法規(guī)定不允許扣除項(xiàng)目的金額（如稅收滯納金、罰款、罰金等）。對(duì)企業(yè)而言，所得稅是應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的費(fèi)用，即企業(yè)為獲得盈利所必須負(fù)擔(dān)的代價(jià)（國(guó)家稅收）。凈利潤(rùn)屬于所有者權(quán)益，構(gòu)成了利潤(rùn)分配的內(nèi)容。對(duì)營(yíng)業(yè)外支出判斷時(shí)應(yīng)注意： 營(yíng)業(yè)外支出與或主營(yíng)業(yè)務(wù)成本配比。 第二，營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出不存在配比關(guān)系。 141 營(yíng)業(yè)外收入項(xiàng)目分析 營(yíng)業(yè)外收入，是指企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入。 139 投資收益項(xiàng)目分析 投資收益，是指企業(yè)對(duì)外投資所取得的收益或損失。 企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)離不開資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，除了一定數(shù)量的自有資金以外，往往還需尋求貸款這條途徑。 管理費(fèi)用也是一種期間費(fèi)用。 營(yíng)業(yè)費(fèi)用是一種期間費(fèi)用。否則，需要進(jìn)一步對(duì)其質(zhì)量進(jìn)行分析。 分析時(shí)，應(yīng)將該項(xiàng)目應(yīng)與的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入配比。 132 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加項(xiàng)目分析 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加是指企業(yè)進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)負(fù)擔(dān)的各種稅金及附加。 131 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本項(xiàng)目分析 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)主要業(yè)務(wù)而發(fā)生的實(shí)際成本。 （ 2）收入和利得的界限。 129 （三）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)項(xiàng)目分析 由利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)可知，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)是企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加的配比結(jié)果，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)第一個(gè)層次的結(jié)果。外部收益的持續(xù)性較差。 128 內(nèi)部利潤(rùn)和外部利潤(rùn) 內(nèi)部利潤(rùn)是指依靠企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的利潤(rùn)，它具有較好的持續(xù)性。經(jīng)常性業(yè)務(wù)收入因其可以持續(xù)不斷地發(fā)生而成為收入的主力。營(yíng)業(yè)活動(dòng)是公司賺取利潤(rùn)的基本途徑，代表公司有目的活動(dòng)取得的成果。 125 （二）利潤(rùn)表收益項(xiàng)目關(guān)系分析 收益質(zhì)量評(píng)價(jià)是一個(gè)主觀過程，企業(yè)的報(bào)告收益是由不同部分組成的，每個(gè)部分對(duì)于盈利的持續(xù)性和重要性不一樣。 ? 經(jīng)營(yíng)成果 =收入 費(fèi)用 ? 應(yīng)計(jì)利潤(rùn)而非現(xiàn)金凈流量 第三部分 損益管理 利潤(rùn)分析 124 二、 利潤(rùn)表項(xiàng)目分析 （一）利潤(rùn)表項(xiàng)目分析的程序 利潤(rùn)表的項(xiàng)目分析以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為起點(diǎn)，以凈利潤(rùn)為終點(diǎn)。凈收益的增長(zhǎng)來自公司出售其業(yè)務(wù)分部獲得的利潤(rùn)。 ? 但兩家公司獲取收益的途徑不一樣： ? 公司 A的收益主要來自其主業(yè)（制造業(yè)）的成功經(jīng)營(yíng)。 第三部分 損益管理 利潤(rùn)分析 121 A B C D E 主營(yíng)利潤(rùn) + + + 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 凈利潤(rùn) + + 122 收益的質(zhì)量 ? 假設(shè)你正考慮對(duì)兩家制造業(yè)公司進(jìn)行股票投資。 ? 6．監(jiān)督檢查。 ? 4．倉(cāng)儲(chǔ)與保管控制。 ? 2．授權(quán)批準(zhǔn)控制。 2=2022(件 ) ? 而實(shí)際庫(kù)存量達(dá) 4000件 ,超出正常水平100%,多占用資金 202200萬元 . ? 解決辦法 :降低材料庫(kù)存 2022件 118 E存貨用以銷定產(chǎn)法 ,預(yù)計(jì)銷售量為 33 6 7 03 7 7 43 5 7 8 ??=3674(件 ) 平均庫(kù)存應(yīng)該為 (3674+0)247。 111 未分配利潤(rùn) 未分配利潤(rùn) 是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)經(jīng)過彌補(bǔ)虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤(rùn)后留存在企業(yè)的、歷年結(jié)存的利潤(rùn)。 109 資產(chǎn) 來源 資產(chǎn) 來源 股本 8000 股本 10000 資本公積 90000 總資產(chǎn) 8000 總來源 8000 總資產(chǎn) 100000 總來源 100000 1： 46發(fā)行 2022萬股票，面值 1元 110 盈余公積 盈余公積 ，是指企業(yè)從凈利潤(rùn)中提取的公積積累。 108 資本公積 資本公積 ，是投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權(quán)歸屬于投資者、并且金額上超過法定資本部分的資本或者資產(chǎn)。 107 實(shí)收資本 實(shí)收資本 ，是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。 106 五、所有者權(quán)益項(xiàng)目分析 所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的要求權(quán)形成企業(yè)的所有者權(quán)益。這里的應(yīng)付債券是指發(fā)行期限在 1年以上（不含 1年）的應(yīng)付長(zhǎng)期債券，從而構(gòu)成了企業(yè)的一項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債。有一定數(shù)量的長(zhǎng)期借款，表明企業(yè)獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持，擁有較好的商業(yè)信用和比較穩(wěn)定的融資渠道。長(zhǎng)期負(fù)債作為企業(yè)一項(xiàng)義務(wù)，結(jié)算期較長(zhǎng)，因而成為企業(yè)籌集（融通）資金的一種重要方式。 101 預(yù)提費(fèi)用 預(yù)提費(fèi)用 ，是指企業(yè)按規(guī)定從成本費(fèi)用中預(yù)先提取的但尚未支付的費(fèi)用 。 其他應(yīng)交款 ，是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家有關(guān)部門交納而尚未交納的各種款項(xiàng)?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，職工福利費(fèi)按工資總額的 14%比例提取。 98 應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費(fèi) 應(yīng)付工資 ，是指企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額。 96 應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款 ，是指企業(yè)因賒購(gòu)材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。 95 短期借款 短期借款 ，是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以下的各種借款。 解讀流動(dòng)負(fù)債，首先應(yīng)對(duì)其總額進(jìn)行數(shù)量判斷，即將流動(dòng)負(fù)債與負(fù)債總額及資產(chǎn)總額進(jìn)行比較。 93 負(fù)債的數(shù)額與資產(chǎn)的數(shù)額配比，形成一個(gè)重要的財(cái)務(wù)比率，用以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)此，將在以后內(nèi)容中詳加論述。 92 負(fù)債項(xiàng)目分析 （一）負(fù)債項(xiàng)目的分析程序 負(fù)債，是指 過去的 交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)實(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 91 （六）其他長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目分析