【正文】 4. 看看錢去了哪里。 2. 看看有沒有賺錢。 平均凈資產(chǎn) 100% 盈利能力分析說明 Page 86 20+16個(gè)指標(biāo)的邏輯關(guān)系如何建立 ? Page 87 杜邦模型公式 把凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率視為盈利指標(biāo)，周轉(zhuǎn)率視為流動(dòng)性指標(biāo)，杠桿比率視為安全性指標(biāo)的話，那么，以上“三性”之間是存在一定的內(nèi)在聯(lián)系的。 資產(chǎn)凈利率 =凈利潤 247。 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） =計(jì)算期天數(shù) 平均存貨余額 247。 平均存貨余額 其中：平均存貨余額 =（期初存貨 +期末存貨） 247。 12 ?月折舊額 =（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計(jì)凈殘值） 月折舊率 Page 51 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 變 動(dòng) 費(fèi) 用 宣傳促銷費(fèi) 業(yè)務(wù)招待費(fèi) 26, 31, 30, 33, 120, 傭金支出 整車傭金 售后傭金 運(yùn)雜費(fèi) 差旅費(fèi) 23, 7, 11, 14, 55, 商品車費(fèi)用 47, 55, 57, 59, 220, 會(huì)議費(fèi) 財(cái)務(wù)費(fèi)用 20, 6, 27, 利息收入 1, 2, 1, 2, 7, 利息支出 21, 8, 29, 財(cái)務(wù)手續(xù)費(fèi) 1, 1, 2, 5, 其他 運(yùn)營分析 A公司總費(fèi)用 Page 52 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 總計(jì) 540, 512, 571, 576, 2,200, 固定費(fèi)用 422, 412, 471, 469, 1,776, 月均固定費(fèi) 140, 137, 157, 156, 148, 變動(dòng)費(fèi)用 117, 100, 99, 107, 424, 單臺變動(dòng)費(fèi) 1, 1, 2, 1, 1, 運(yùn)營分析 A公司總費(fèi)用 Page 53 運(yùn)營分析 B公司總費(fèi)用 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 固定費(fèi)用 職工薪酬 689, 711, 841, 884, 3,126, 工資及獎(jiǎng)金 562, 552, 682, 721, 2,518, 社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi) 69, 69, 79, 80, 299, 福利費(fèi) 57, 89, 79, 82, 308, 其他 廣告費(fèi) 85, 237, 141, 218, 683, 維修費(fèi) 32, 43, 49, 68, 194, 辦公費(fèi) 6, 7, 16, 18, 48, 水電費(fèi) 98, 64, 116, 165, 445, 通訊費(fèi) 13, 13, 12, 13, 53, 培訓(xùn)費(fèi) 2, 4, 5, 12, 交通費(fèi) 1, 1, 3, 低值易耗品 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi) 29, 29, 租賃費(fèi) 105, 105, 105, 105, 420, 稅費(fèi) 1, 1, Page 54 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 固 定 費(fèi) 用 折舊及攤銷 24, 30, 29, 30, 115, 固定資產(chǎn)折舊 12, 12, 11, 12, 48, 房屋建筑物折舊 機(jī)器設(shè)備折舊 1, 1, 1, 1, 6, 電子設(shè)備折舊 2, 2, 2, 2, 9, 運(yùn)輸工具折舊 6, 5, 6, 6, 25, 辦公家具折舊 1, 1, 1, 1, 5, 其他固定資產(chǎn)折舊 2, 無形資產(chǎn)攤銷 長期待攤費(fèi)用攤銷 11, 17, 17, 18, 66, 運(yùn)營分析 B公司總費(fèi)用 Page 55 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 變 動(dòng) 費(fèi) 用 宣傳促銷費(fèi) 41, 47, 45, 52, 186, 業(yè)務(wù)招待費(fèi) 64, 49, 63, 66, 243, 傭金支出 12, 11, 26, 30, 80, 整車傭金 12, 11, 26, 30, 80, 運(yùn)雜費(fèi) 2, 2, 2, 2, 10, 差旅費(fèi) 11, 10, 9, 12, 44, 商品車費(fèi)用 27, 35, 32, 40, 136, 財(cái)務(wù)費(fèi)用 91, 88, 78, 85, 343, 利息收入 38, 51, 43, 40, 174, 利息支出 60, 60, 44, 40, 204, 財(cái)務(wù)手續(xù)費(fèi) 40, 44, 41, 48, 175, 其他 29, 36, 35, 36, 137, 其他 2, 1, 1, 5, 運(yùn)營分析 B公司總費(fèi)用 Page 56 運(yùn)營分析 B公司總費(fèi)用 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 合計(jì) 總計(jì) 1,309, 1,492, 1,579, 1,802, 6,184, 固定費(fèi)用 1,056, 1,245, 1,320, 1,511, 5,134, 月均固定費(fèi) 352, 415, 440, 503, 427, 變動(dòng)費(fèi)用 252, 246, 259, 290, 1,050, 單臺變動(dòng)費(fèi) 1, 1, 1, 1, 1, Page 57 項(xiàng)目 5080 B公司 30以下 A公司 費(fèi)用對比表 工資薪酬 91701 209873 66370 54357 租賃費(fèi) 38292 35000 32479 50000 折舊及攤銷 33673 9584 25828 16646 辦公用車費(fèi)用 13561 0 6711 0 辦公費(fèi) 12504 4958 7842 1840 差旅 11884 3711 8354 4656 通訊 4702 4499 1887 1367 會(huì)議 3900 0 1638 0 培訓(xùn) 2288 1000 944 0 招聘 327 0 198 0 水電費(fèi)用 9829 37113 7098 1694 運(yùn)營分析 鄭州日產(chǎn)標(biāo)桿費(fèi)用 Page 58 項(xiàng)目 5080 A公司 30以下 B公司 財(cái)務(wù)費(fèi)用 19747 28599 5577 2263 其他 80493 11954 43355 0 費(fèi) 用 對 比 表 銷售激勵(lì) 37643 0 27856 0 廣告 26194 56942 21037 7931 促銷費(fèi)用 13408 15541 5321 0 業(yè)務(wù)招待 24016 20269 14528 10065 傭金 14823 6683 11532 0 商品車費(fèi)用 15996 11352 2420 18370 月均銷量 63 69 18 26 其它 運(yùn)營分析 鄭州日產(chǎn)標(biāo)桿費(fèi)用 Page 59 ６ .增值精品 分析 Page 60 運(yùn)營分析 A公司精品總費(fèi)用 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 年度 二、水平事業(yè)收入 45, 50, 62, 29, 189, 新車保險(xiǎn)收入 7, 9, 11, 5, 34, 保有客戶續(xù)保收入 新車精品收入 31, 36, 43, 21, 132, 售后精品收入 租賃收入 消費(fèi)信貸收入 6, 4, 7, 3, 22, 二手車收入 驗(yàn)車上牌收入 俱樂部收入 其他收入 三、水平事業(yè)成本 15, 18, 30, 12, 77, 新車保險(xiǎn)成本 15, 18, 30, 12, 77, Page 61 運(yùn)營分析 A公司精品總費(fèi)用 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 年度 二、水平事業(yè)收入 45, 50, 62, 29, 189, 四、水平事業(yè)毛利 30, 32, 31, 17, 111, 新車保險(xiǎn)毛利 7, 9, 19, 7, 43, 保有客戶續(xù)保毛利 新車精品毛利 31, 36, 43, 21, 132, 售后精品毛利 租賃毛利 消費(fèi)信貸毛利 6, 4, 7, 3, 22, 二手車毛利 驗(yàn)車上牌毛利 俱樂部毛利 其他毛利 Page 62 運(yùn)營分析 Ｂ公司精品總費(fèi)用 項(xiàng)目 一季度 二季度 三季度 四季度 年度 二、水平事業(yè)收入 626, 749, 777, 927, 3,081, 新車保險(xiǎn)收入 381, 452, 406, 472, 1,713, 保有客戶續(xù)保收入 新車精品收入 36, 70, 68, 70, 245, 驗(yàn)車上牌收入 208, 226, 302, 385, 1,122, 三、水平事業(yè)成本 422, 512, 499, 618, 2,052, 新車保險(xiǎn)成本 327, 385, 347, 396, 1,457, 保有客戶續(xù)保成本 新車精品成本 26,