【正文】 解答：每年償還本金額 =1000/5=200（萬元） 分值 第一年 付息： 1000 [1(11)/5] 5%=50（萬元） 2 分 第二年 付息： 1000 [1(21)/5] 5%=40（萬元） 2 分 第三年 付息： 1000 [1(31)/5] 5%=30（萬元） 2 分 第四年 付息： 1000 [1(41)/5] 5%=20（萬元） 2 分 第五年 付息： 1000 [1(51)/5] 5%=10（萬元） 2 分 。 要求：估算建設期利息 。②項目工程費用和工程建設其他費用合計為 51000 萬元，預備費為 4500 萬元。本題共 1 小題， 20 分） 28. 某項目背景資料：①建設期為 3 年，實施計劃進度為：第一年完成項目全部投資的 30%，第二年完成項目全部投資的 50%，第三年完成項目全部投資的 20%。 第二，因為項目投資現(xiàn)金流量表（即全部投資現(xiàn)金流量表）以融資方案前和為計算基礎，不分資金來源，因此利息支出不能作為現(xiàn)金流出，而資本金現(xiàn)金流量表（即自有資金現(xiàn)金流量表）中， 已 將借款本金償還和利息支付單獨列支了，因此財務效益分析中，使用經營成本而不是用 總成本。 五、論述題（本題共 1 小題， 20 分） 27. 財務效益分析中，為什么使用經營成本而不使用總成本？ 第一，現(xiàn)金流量表反映項目在計算期內逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出，與常規(guī)會計方法不同，現(xiàn)金收支何時發(fā)生，就在何時計算，不做分攤。 25. 按照生產要素估算法，總成本費用由哪些費用構成？ 外購原材料、燃料動力費；工資及福利費；折舊費；攤銷費；修理費；利息支出；其他費用。 23. 投資回收期：是指以項目的凈效益回收項目投資所需要的時間。本題共 10 個小題，每小題 2 分 , 共 20 分） 11. ABDE 12. ABC 13. BDE 15. ABC 18. ACDE 20. ACDE 三、名 詞解釋 （ 本題共 3 小題 ， 每小題 3 分 ， 共 9 分 ） ： 根據(jù)預期的投資目標，擬定若干個有價值的投資方案，并用科學的方法或工具對這些方案進行分析、比較和遴選，以確定最佳實施方案的過程。 解答 ：根據(jù)各項費用的計算公式，則有： 進口設備貨價＝ 400 ＝ 2720（萬元）（ 分） 國外運費＝ 360 1500 ＝ （萬元）（ 1 分） 國外運輸保險費＝（ 2720＋ ） ％＝ （萬元）（ 1 分） 到岸價＝ 2720＋ ＋ ＝ （萬元）（ 分） 進口關稅＝ 22％＝ （萬元）（ 1 分） 進口增值稅＝（ ＋ ） 17％＝ （萬元）（ 1 分） 銀行財務費＝ 2720 ％＝ （萬元）（ 分） 外貿手續(xù)費＝ ％＝ （萬元）（ 1 分） 國內運雜費＝ 2720 ％＝ 68（萬元）（ 分） 進口設備購置費用＝ +++++68＝ （萬元）（ 1 分） 模擬題 三 答案 一、單項選擇題（下列每小題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案，多選、錯選、不選均不得分。其他有關費用參數(shù)為：國際運費標準為 360 美元／噸；海上運輸保險費率為 ％；中國銀行費率為 ％；外貿手續(xù)費率為 ％；關稅稅率為 22％；增值稅稅率為 17％；美元的銀行牌價為 元人民幣，設備的國內運雜費率為 ％。 要求：估算 該項目的 建設期利息。 建設投資中自有 資金和貸款均 按投資比例投入。本題共 2 小題， 20 分） 28. 某項目背景資料： ① 項目 建設投資 為 50000 萬元。 國內借款采取按實際償還能力償還，無需事先確定還款期，而是按照每年的全部還本資金來源償還借款，最后計算出借款償還期。 26. 資金結構分析主要包括哪些內容？ 項目資本金與項目債務資金的比例；項目資本金內部結構的比例；項目債務資金內部結構的比例。 25. 簡要分析工藝技術選擇時應考慮的因素。 23. 財務收益率： 是指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和為零時的折現(xiàn)率。本題共 10 個小題，每小題 2 分 , 共 20 分） 15. ABCE 18. ABDE 20. BCDE 三、名詞解釋（本題共 3 小題，每小題 3 分，共 9 分） 21. 投資 ： 在一定時期內期望在未來能產生收益而將其收益變換資產的過程。 解答 ：根據(jù)各項費用的計算公式，則有： 進口設備貨價＝ 400 ＝ 2720（萬元）（ 分） 國外運費＝ 360 1500 ＝ （萬元）（ 1 分） 國外運輸保險費＝（ 2720＋ ） ％＝ （萬元）（ 1 分） 到岸價＝ 2720＋ ＋ ＝ （萬元）（ 分） 進口關稅＝ 22％＝ （萬元）（ 1 分） 進口增值稅＝（ ＋ ） 17％＝ （萬元）（ 1 分） 銀行財務費＝ 2720 ％＝ （萬元）（ 分） 外貿手續(xù)費＝ ％＝ （萬元）（ 1 分） 國內運雜費＝ 2720 ％＝ 68（萬元）（ 分） 進口設備購置費用＝ +++++68＝ （萬元）（ 1 分） 模擬題 二 一、單項選擇題（下列每小題的備選答案中，只有一個符合題意的正確答案，多選、錯選、不選均不得 分。其他有關費用參數(shù)為：國際運費標準為 360 美元／噸；海上運輸保險費率為 ％；中國銀行費率為 ％；外貿手續(xù)費率 為 ％；關稅稅率為 22％；增值稅稅率為 17％；美元的銀行牌價為 元人民幣，設備的國內運雜費率為 ％。 要求：估算 該項目的 建設期利息。 建設投資中自有資金和貸款均按投資比例投入。本題共 1 小題， 20 分） 28. 某項目背景資料： ： ① 項目 建設投資 為 40000 萬元。該表與項目投資現(xiàn)金流量表的結構區(qū)別主要在現(xiàn)金流出中，現(xiàn)金流出主要包括項目資本金、借款本金償還、借款利息支付、經營成本、營業(yè)稅金及附加和所得稅等。通過項目資本金現(xiàn)金流量表可以計算資本金的財務內部收益率，它能從投資者的整體角度考察項目的盈利能力。所得稅應根據(jù)息稅前利潤乘以所得稅稅率計算，稱為“調整所得稅”。計算息稅前指標的目的是考察項目方案設計本身的財務可行性，它不受融資方案和所得稅的影響，可以供決策者對項目的可行性做出基本判斷。 ？ ①企業(yè)素質分析；②企業(yè)信用分析（資信狀況）；③經營管理分析；④企業(yè)經濟效益分析；⑤企業(yè)發(fā)展前景分析 26. 可行性研究與項目評估的主要區(qū)別是什么？ 行為的主體不同；立足點不同；所起的作用不同；所處的階段不同。 ： 是在確定性分析的基礎上，進一步分析、預測項目主要不確定因素的變化對項目評價指標的影響，從中找出敏感性因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和項目對其變化的承受能力的分析方法。本題共 10 個小題，每小題 2 分 , 共 20 分）