中級貨幣銀行學20xx3：金融機構(gòu)(參考版)
2025-05-15 17:41本頁面
【正文】 六、銀行功能重組的實現(xiàn)途徑 ? ? 擔保類業(yè)務(wù)：提供專業(yè)的信用風險管理服務(wù) ? 承諾類業(yè)務(wù)：提供專業(yè)的流動性、信用、市場風險管理服務(wù) ? 場外衍生工具交易業(yè)務(wù)：提供專業(yè)的市場、信用風險管理服務(wù) ? 金融服務(wù)類業(yè)務(wù)：分別提供支付、信息、中介等不同性質(zhì)的服務(wù) ? 解與重組 ? 銀行成為服務(wù)中介：放貸和收貸服務(wù)； ? 虛擬機構(gòu) SPV成為融資中介 ? 融資功能由銀行轉(zhuǎn)移給了金融市場 ? 風險管理功能的特殊發(fā)揮 ? 基礎(chǔ)資產(chǎn)池形成對風險的分散機制（大數(shù)法則） ? 不同檔次的證券結(jié)構(gòu)設(shè)計形成對風險的轉(zhuǎn)移機制 ? 信用增強也是一種對風險的轉(zhuǎn)移機制 ? 其他功能的分解 七、 銀行業(yè)機構(gòu)的未來 ： “ 金融恐龍 ” ? 作為新型的金融中介機構(gòu)，為金融市場的參與者提供專業(yè)化的服務(wù) ? 發(fā)起 ? 分銷 ? 現(xiàn)金流管理 ? 中介 ? 做市 ? 服務(wù) ? 銀行應(yīng)當作為 不再具有特殊性 的、而是以 新型金融服務(wù)中介機構(gòu) 作為自己的功能定位。 ? 在金融體系從銀行主導(dǎo)型向市場主導(dǎo)型和證券化的演變過程中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨著從 “融資中介”到“服務(wù)中介”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 。以直接投資便利化為出發(fā)點，實現(xiàn)直接投資基本可兌換；以開放國內(nèi)資本市場和擴大對外證券投資為重點，進一步提高證券投資可兌換程度；以便利跨境融資為重點，加快改革信貸業(yè)務(wù)外匯管理，深化外債管理體制改革，規(guī)范對外債權(quán)管理和監(jiān)測；以擴大個人用匯自主權(quán)為著力點，進一步放開個人其他資本項目跨境交易。 ④ 到 十二五 期末，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至 15%以上。促進資金在各市場之間有序流動，提高市場聯(lián)動性和效率。進一步研究建立人民幣對新興市場貨幣的雙邊直接匯率形成機制，積極推動人民幣對新興市場經(jīng)濟體和周邊國家貨幣匯率在銀行間外匯市場掛牌。完善以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度，增強人民幣匯率雙向浮動彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。繼續(xù)完善中央銀行利率調(diào)控體系 ,疏通利率傳導(dǎo)渠道 ,引導(dǎo)金融機構(gòu)不斷增強風險定價能力 ,依托上海銀行間同業(yè)拆放利率建立健全利率定價自律機制，確保利率市場化改革按照 放得開，形得成，調(diào)得了 的原則穩(wěn)步推進。 四、保險機構(gòu)及其業(yè)務(wù)經(jīng)營 ? 發(fā)揮風險精算和管理的優(yōu)勢，做好 自然風險、意外風險以及人壽風險 的保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新； ? 研究和培育 信用風險等金融風險 的保險運作業(yè)務(wù)； ? 提升 金融資產(chǎn)投資管理 的水平和競爭力，增強保險資金的投資增值能力和保險業(yè)務(wù)創(chuàng)新 (保險與投資的融合 )能力。 ? 風險控制要求 相對 較低； ? 能有效控制資金投向和項目現(xiàn)金流； ? 可以在一定程度上繞開貿(mào)易壁壘； ? 金融機構(gòu)可以承受更高的企業(yè)負債融資比率 (“ 租賃之謎” )； ? 廠商租賃提供了更有利的賒銷模式。 （三）融資租賃業(yè)務(wù)的特色與優(yōu)勢 ? ：與其他債務(wù)融資業(yè)務(wù)的差異 ? 金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)均可經(jīng)營； ? 租賃期內(nèi)租賃物權(quán)益屬于出租人 (天然的安全保障 )； ? 融資分期償付 (已為銀行貸款業(yè)務(wù)所仿效 )； ? 主要應(yīng)用于中長期融資； ? 可以實現(xiàn)表外融資：經(jīng)營性租賃。 ? 表外融資：租賃物資產(chǎn)計入 出租人 資產(chǎn)負債表、在出租人一方提取折舊； ? 其中，現(xiàn)代經(jīng)營租賃屬 表外融資租賃。 ? 經(jīng)營租賃 —— 除融資租賃以外的其他租賃 (租賃物所有權(quán)的風險和報酬 歸屬于出租人 ) 。 （ 以融資為目的， 租金實際是本息的償付） ? 會計準則的角度分類 ：融資租賃和經(jīng)營租賃（ 租賃物所有權(quán)的風險 — 報酬的承擔歸屬不同 ） ? 融資租賃 —— 實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險和報酬的租賃（租賃物所有權(quán)的風險和報酬歸屬于承租人 ）。 ? 租賃性質(zhì)分類：租金的性質(zhì)及計量標準不同 ? 傳統(tǒng) 租賃 (出租服務(wù) )—— 按照承租人占用出租人 租賃物件 時間 (或消耗租賃物的程度 )為對價 計算租金的出租服務(wù)。 ? 租賃合同 :是出租人將租賃物交付承租人使用、收益 ,承租人支付租金的合同 ,即 傳統(tǒng)租賃 。 （二）租賃業(yè)務(wù)：傳統(tǒng)租賃與融資性租賃 ? 融資性租賃 (現(xiàn)代租賃 )：包括融資租賃和經(jīng)營性租賃，均以為客戶提供融資服務(wù)為目的。 ? 商務(wù)部系統(tǒng) ：中外合資、外商獨資的 融資租賃 公司和內(nèi)資融資租賃公司；由商務(wù)部管理。 ? 信托公司依據(jù) 信托文件的規(guī)定 ，并以 公平的市場價格 進行交易的，不受前述第（四）至（八）項的限制。 ? 目前的主要問題：資金池業(yè)務(wù)和理財業(yè)務(wù)中存在的“影子銀行”風險及其監(jiān)管問題。 （二）金融信托機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營 ? (1)信托類業(yè)務(wù) ? 資金信托業(yè)務(wù)： [貸款信托 ] [股權(quán)投資信托 ] [權(quán)益投資信托 ] [債權(quán)投資信托 ] [證券投資信托 ] [融資租賃信托 ][組合運用信托 ] [房地產(chǎn)投資信托 ] [外匯信托 ] ? 財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)： [動產(chǎn)信托 ] [不動產(chǎn)信托 ] [知識產(chǎn)權(quán)信托 ] ? 權(quán)力信托： [人壽保險信托 ] [附擔保公司債信托 ] [表決權(quán)信托 ] [專利信托 ] ? 特定目的信托： [公益信托 ] [員工持股信托 (ESOP)] [管理層收購信托 (MBO)] [國有資產(chǎn)管理信托 ] ? (2)委托類業(yè)務(wù)： [人壽保險委托 ] [遺囑委托 ] [年金委托業(yè)務(wù) ] [委托貸款 ][委托投資 ] ? (3)代理類業(yè)務(wù) ： [代理收付款 ] [代理發(fā)行債券 ][代清債權(quán)債務(wù) ] [代理資財保管 ][代理公司組建 ] [代理會計事務(wù) ] ? (4)中介類業(yè)務(wù)（投行業(yè)務(wù)） ：重組并購、項目融資、公司理財、財務(wù)顧問、信用見證、資信調(diào)查及經(jīng)濟咨詢業(yè)務(wù)，擔保業(yè)務(wù) ? (5)自營類業(yè)務(wù) ： (固有資金的 )同業(yè) 拆放，貸款、融資租賃和投資，同業(yè)拆借
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