投資者投資組合策略(參考版)
2025-05-18 08:50本頁面
【正文】 謝 謝！ 。然而在目前，我們認(rèn)為中國資本市場長期中性的基本組合應(yīng)為： ? 股票 45%，債券 50%，現(xiàn)金 5% ? 研究人員將根據(jù)近期的資本市場變化和對未來六個(gè)月到一年的市場預(yù)測，對資產(chǎn)組合模型進(jìn)行短期的調(diào)整，作出增持或減持某種資產(chǎn)的建議（主要是針對戰(zhàn)術(shù)型策略實(shí)踐者） 資產(chǎn)組合模型的設(shè)計(jì) 根據(jù)各類個(gè)人投資者不同投資目的和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的需求， 我們 進(jìn)一步設(shè)計(jì)了以下組合： ? 資本維持類 ? 當(dāng)前收入類 ? 資本升值類 ? 綜合回報(bào)類 目錄 ? 組合管理的流程 ? 組合管理的基本理論 ? 資產(chǎn)組合模型的設(shè)計(jì) ? 如何推薦資產(chǎn)組合 如何推薦資產(chǎn)組合 在推薦具體的組合時(shí)，客戶經(jīng)理應(yīng) ? 仔細(xì)觀察并計(jì)算所推薦組合的結(jié)構(gòu)，使所推薦組合的股票、債券和現(xiàn)金比例與公司所定的模型組合相符（實(shí)證研究表明，80～ 90％的投資回報(bào)來自資產(chǎn)配置決策）。 ?以 2021年 9月債券托管量（億元）為指標(biāo)，總計(jì) ? 接著，統(tǒng)計(jì)過去三年中國股市的流通市值和總市值，取其每季度報(bào)告之總市值的平均值。 目錄 ? 組合管理的流程 ? 組合管理的基本理論 ? 資產(chǎn)組合模型的設(shè)計(jì) ? 如何推薦資產(chǎn)組合 資產(chǎn)組合模型的設(shè)計(jì) ? 基本資產(chǎn)組合模型的設(shè)計(jì)是以資本市場定價(jià)模型為基點(diǎn)，輔之以均值方差模型的檢驗(yàn)。 60年代的組合理論的發(fā)展顯示給投資者如何來定量化的測量風(fēng)險(xiǎn)（波動），從此以后，人們發(fā)展出一系列測量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的方法。這些投資者是投資組合保險(xiǎn)戰(zhàn)略的自然候選人，嚴(yán)格執(zhí)行“市場下跌就賣出，市場回升時(shí)買入”的規(guī)則（追漲殺跌） 組合管理的基本理論目錄 ? 資產(chǎn)配置決策手段 ? 資產(chǎn)配置操作戰(zhàn)略 ? 組合投資管理策略和投資風(fēng)格 ? 業(yè)績評估 資產(chǎn)組合投資管理策略 ? 有效市場假說和行為金融理論 ? 組合管理策略 被動型－主動型 價(jià)值型－成長型 大盤股－小盤股 投資風(fēng)格分析 組合管理的基本
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