【正文】 。 項目 可行。 項目建 成后，年實現營業(yè)收入 1850 萬元，年實現利潤總額 萬元，年實現稅金及附加 萬元，項目投資財務內部收益率 %，高于基準收益率，從財務評價角度分析，項目是可以接受的。 51 第十 三 章 結論 與建議 研究表明， 本項目符合國家有關產業(yè)政策，符合 **市 實際 。 該項目的實施解決了部分下工職工和富余農民的就業(yè)與再就業(yè)問題，有利于社會的安定團結，促進當地軟環(huán)境的發(fā)展，有利于種植結構調整，增加農民的收入，提高當地人民的生活質量和水平。 該項目建設將帶動當地多個行業(yè)的發(fā)展，使其交通運輸 50 業(yè)、包裝材料、建筑材 料、餐飲娛樂、商品流通等上一個新臺階；同時加速種植業(yè)發(fā)展，推動當地基礎設施和公用設施的建設、加速城市化建設。增加農民收入，實現農業(yè)可持續(xù)發(fā)展，是黨中央、國務院十分關心的一件大事。項目建成后，能夠對當地經濟發(fā)展、改善當地居民生活條件起到一定的促進作用，間接提高當地居民文化水平。當地政府還制定和出臺了一些促進經濟發(fā)展的優(yōu)惠政策，因而具有較寬松的投資環(huán)境。 二、項目所在地互適性分析 利益群體對項目的態(tài)度和參與程度 本項目的實施對項目所在地區(qū)不同利益群體的影響均是正面和積極的，也不會對弱勢群體的利益產生不利影響，食用菌 等種植農戶以企業(yè)為中心，發(fā)展 食用菌 種植業(yè)。該項目的建設還能夠帶動當地及周邊地區(qū)的餐飲服務業(yè)、購物、娛樂、交通和郵電通信的發(fā)展，在當地經濟發(fā)展中起到較大的作用，具有一定的影響。 利用木材廢棄物取代木材生產食用菌，逐步杜絕生產過程中消耗森林資源，每年可節(jié)約 大量 木材，對 **旅游區(qū)的生態(tài)環(huán)境保護具有十分重要的意義 。 綜上所述，各項分析都表明本項目財務效益是可以接受的，但需注意市場營銷，提高市場占有率。 根據敏感性分析表繪制敏感性分析圖 詳見敏感性分析圖 11— 2。 2020 1600 1000 600 800 400 1200 200 1800 1400 10 70 20 30 50 40 100 60 80 90 生產能力利用率 % 0 營業(yè)收入和成本 (萬元 ) 46 敏感性分析表 表 11— 5 序號 不確定因素 不確定因素變化率 項目財務內部收益率 敏感度系數 基本方案 1 銷售 價格變化 10% 10% 2 建設 投資變化 10% 10% 3 經營 成本變化 10% 10% 表中說明，建設投資，產品銷售價格、經營成本三個變量中，最敏感的是銷售價格，其次是經營成本。 45 盈虧平衡圖 11－ 1 敏感性分析 在建設投資、產品售價、經營成本等不確定因素變化的情況下，分別對項目財務內部收益率進行單因素敏感性分析。 計算表明，當實際生產能力達到設計能力的 ％，即營業(yè)收入為 萬元時，企業(yè)可保持盈虧平衡，說明有一 定抗風險能力。 40 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表 表 11－ 1 單位（萬元） 序號 項 目 計 算 期 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 生產負荷 % 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 營業(yè)收入 1480 1850 1850 1850 1850 1850 1850 1850 1850 1850 1850 1850 1850 1850 1850 白色金針菇 480 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 600 銷售量（噸） 400 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 價格（元 /噸） 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 12020 杏鮑菇 600 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 銷售量（噸） 400 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 價格（元 /噸） 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 秀珍菇 400 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 銷售量（噸） 400 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 價格（元 /噸） 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 2 增 值 稅 銷 項 稅 進 項 稅 3 營業(yè)稅及附加 城市維護建設稅 教 育費附加 41 總成本費用估算表 表 11－ 2 單位：萬元 序號 項 目 計 算 期 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 生產負荷 % 80 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 原材料 2 燃料動力 3 工資及福利費 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342 342 4 修 理 費 5 折 舊 費 6 攤 銷 費 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 財務費用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 其它費用 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 74 9 總成本費用 固定成本 可變成本 10 經營成本 42 利潤和利潤計劃表 表 11－ 3 單位：萬元 序號 項 目 計 算 期 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 營業(yè)收入 2 稅金及附加 4 總成 本費用 5 利潤總額 6 應納稅所得額 7 所 得 稅 8 凈利潤 9 盈余公積金 10 公 益 金 11 可供分 配利潤 43 項目投資財務現金流量表 表 11－ 4 單位：萬元 序號 項 目 計 算 期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 現金流入 營業(yè)收入 回收固定資產余 值 回收流動資金 139 2 現金流出 建設投資 流動資金 139 經營成本 稅金及附加 所得稅 3 凈現金流量